Ο τελευταίος οδηγός για την επένδυση στην Κίνα

Η Κίνα είναι μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες αναδυόμενες αγορές στον κόσμο. Αφού κατέγραψε υψηλό μονοψήφιο ρυθμό τις τελευταίες δύο δεκαετίες, η χώρα αναμένεται να ξεπεράσει τις Ηνωμένες Πολιτείες και να γίνει η μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου τα επόμενα χρόνια. Και με τον τεράστιο πληθυσμό της, η οικονομική ανάπτυξη της χώρας δεν αναμένεται να επιβραδυνθεί σύντομα.

Αλλά οι χρηματιστηριακές αγορές της Κίνας ήταν μια διαφορετική ιστορία. Το Shanghai Composite υποχώρησε σχεδόν το 15% το 2010, καθιστώντας την μία από τις χειρότερες επιδόσεις στον κόσμο. Οι ενέργειες της κυβέρνησης για επιβράδυνση της ανάπτυξης με την αύξηση των επιτοκίων και των υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών έχουν αποδειχθεί πολύ χαμηλές. Επομένως, πρέπει να ακολουθήσετε τις συμβουλές του Warren Buffett και να επενδύσετε σε αυτή τη δημοφιλή αναδυόμενη αγορά;

Μια επισκόπηση της οικονομίας της Κίνας

Η Κίνα είναι ιστορικά μια από τις κορυφαίες δυνάμεις του κόσμου. Αλλά οι πολιτικές αναταραχές, οι λιμοί και οι στρατιωτικές ήττες την οδήγησαν να παραμείνει στασιμότητα τον 19ο και τον 20ό αιώνα. Μόλις το 1978, όταν ο Deng Xiaoping ανέλαβε την εξουσία, η χώρα επικεντρώθηκε στην οικονομική ανάπτυξη με γνώμονα την αγορά και άρχισε την επιστροφή της.

Σήμερα, η οικονομία της Κίνας είναι γνωστή για τον τομέα της μεταποίησης, ο οποίος ξεπέρασε τις Ηνωμένες Πολιτείες ως τον μεγαλύτερο στον κόσμο το 2010-2011. Ενώ η κομμουνιστική χώρα διατηρεί πολλές κρατικές επιχειρήσεις, οι πολιτικές της για την ελεύθερη αγορά ενθάρρυναν ένα μεγάλο μέρος των ξένων επενδύσεων. Τώρα, η χώρα αμφισβητείται με τη μετάβαση σε μια πιο βιώσιμη οικονομία που βασίζεται στον καταναλωτή.

Στις οικονομικές στατιστικές της χώρας για το 2010 περιλαμβάνονται:

• Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (PPP): 10,08 τρισεκατομμύρια δολάρια
• ΑΕΠ Πραγματικός ρυθμός ανάπτυξης: 10,46%
• ΑΕΠ ανά κεφαλή: $ 7.518
• Ποσοστό ανεργίας: 4,2%
• Ποσοστό πληθωρισμού (CPI): 4,9%

Τα οφέλη και οι κίνδυνοι της επένδυσης στην Κίνα

Η οικονομία της Κίνας μπορεί να έχει μια σταθερή ιστορία επιτυχίας, αλλά η χρηματιστηριακή της αγορά είναι μια διαφορετική ιστορία. Οι προσπάθειες της κυβέρνησης να περιορίσουν την ανάπτυξη οδήγησαν το Shanghai Composite να μειωθεί σχεδόν κατά 15% το 2010, καθιστώντας τον έναν από τους χειρότερους καλλιτέχνες στον κόσμο. Ως αποτέλεσμα, οι διεθνείς επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τα οφέλη και τους κινδύνους πριν επενδύσουν στην Κίνα.

Τα οφέλη από την επένδυση στην Κίνα περιλαμβάνουν:

• Ισχυρή οικονομική ανάπτυξη. Η Κίνα έχει αναφέρει υψηλή μονοψήφια οικονομική ανάπτυξη τις τελευταίες δύο δεκαετίες, καθιστώντας την την ταχύτερα αναπτυσσόμενη μεγάλη οικονομία στον κόσμο.
• Η άνοδος της παγκόσμιας κατάστασης. Η Κίνα κατέχει σημαντικό μέρος του χρέους των Η.Π.Α. και είναι έτοιμη να γίνει η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο, δίνοντάς της την αυξανόμενη τάση στην παγκόσμια πολιτική.

Οι κίνδυνοι επένδυσης στην Κίνα περιλαμβάνουν:

• Λιγότερο προβλέψιμη. Η Κίνα έχει μια κυβέρνηση που έχει αποδειχθεί λιγότερο προβλέψιμη από δημοκρατικές κυβερνήσεις όπως οι ΗΠΑ ή η Ε.Π. μελών.
• Κοινωνική αστάθεια. Οι πλουσιότεροι κάτοικοι της Κίνας τραβούν έως και 25 φορές περισσότερο από την κατοικία τους στο κάτω μέρος, γεγονός που θα μπορούσε να δημιουργήσει κοινωνική αστάθεια ή γρήγορες εκροές κεφαλαίων.
• Αλλαγή δημογραφικών στοιχείων. Η οικονομική επιτυχία της Κίνας οφείλεται σε ένα φτηνό και νέο εργατικό δυναμικό, αλλά αυτά τα δημογραφικά στοιχεία θα μπορούσαν να αλλάξουν με τη γήρανση του πληθυσμού.

Οι καλύτεροι τρόποι να επενδύσετε στην Κίνα

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι να επενδύσετε στην Κίνα, που κυμαίνονται από χρηματιστήρια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ (ETF) με τίτλους εισηγμένους σε δύο εγχώρια χρηματιστήρια. Τα ETF προσφέρουν τον ευκολότερο τρόπο να αποκτήσουν έκθεση χωρίς να ανησυχούν για νομικές και φορολογικές επιπτώσεις.Εν τω μεταξύ, τα αμερικανικά πιστοποιητικά κατάθεσης (ADR) προσφέρουν έκθεση σε μεμονωμένες εταιρείες που λειτουργούν στη χώρα.

Τα δημοφιλή κινεζικά ETF περιλαμβάνουν:

• iShares Το FTSE China 25 Index Fund (NYSE: FXI)
• iShares Ταμείο MSCI China Index (NYSE: MCHI)
• SPDR S & P Κίνα ΕΙΕΕ (NYSE: GXC)
• Ο Όμιλος Guggenheim της Κίνας (NYSE: YAO)
• Guggenheim Κίνα Μικρή κεφαλαιοποίηση ETF (NYSE: HAO)

Οι δημοφιλείς ADR της Κίνας περιλαμβάνουν:

• Η εταιρεία PetroChina Company Limited (NYSE: PTR)
• Η Baidu.com Inc. (NASDAQ: BIDU)
• Νέα Ανατολική Εκπαίδευση & Technology Group Inc. (NYSE: EDU)
• Η Spreadtrum Communications Inc. (NASDAQ: SPRD)
• Η Κίνα Mobile Ltd. (NYSE: CHL)

Σημεία κλειδιά

• Η Κίνα είναι η μεγαλύτερη και πιο επιρροή αναδυόμενη αγορά στον κόσμο και είναι έτοιμη να ξεπεράσει τις ΗΠΑ για να γίνει η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο.
• Ο ευκολότερος τρόπος να επενδύσετε στην Κίνα χρησιμοποιεί τα ΕΙΕΕ, αλλά οι επενδυτές που αναζητούν πιο άμεση έκθεση μπορούν επίσης να εξετάσουν ADR ή ξένα αποθέματα.