Ποια αμοιβαία κεφάλαια είναι καλύτερα σε μια αγορά αρκούδων;

Πριν από την προετοιμασία του χαρτοφυλακίου σας για μια αγορά αρκούδων, είναι σημαντικό να καταλάβουμε ότι ο απόλυτος χρονοδιάγραμμα αγοράς δεν συνιστάται για κανένα επενδυτή, ανεξάρτητα από το επίπεδο γνώσης ή επενδυτικών δεξιοτήτων του. Ούτε οι καλύτεροι επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων έχουν συνεπή επιτυχία στην πλοήγηση στις πολυπλοκότητες των κεφαλαιαγορών και των οικονομικών συνθηκών. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να μάθετε να είστε προετοιμασμένοι για επενδύσεις τόσο στις αγορές των αρκούδων όσο και των ταύρων. Εδώ είναι τι πρέπει να ξέρετε για τις καλύτερες επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων για μια αγορά bear.

Τα καλύτερα αποθέματα και τομείς για την αύξηση των επιτοκίων

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, η οικονομία πλησιάζει συνήθως στην κορυφή (η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αυξάνει τα επιτόκια όταν η οικονομία φαίνεται να αναπτύσσεται πολύ γρήγορα και επομένως ο πληθωρισμός αποτελεί πρόβλημα). Εκείνοι που στοχεύουν στο χρόνο της αγοράς με τους τομείς θα έχουν ως στόχο να αποτυπώνουν θετικές αποδόσεις στην ανοδική τους πορεία, ενώ προετοιμάζονται για την προστασία από τις σκληρότερες μειώσεις όταν η αγορά υποχωρήσει (και πάλι, σκεφτείτε το 2007 έως το 2008).

Επομένως, οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν κλάδους που τείνουν να αποδίδουν καλύτερα (πτώση της τιμής το λιγότερο) όταν η αγορά και η οικονομία κυμαίνονται προς τα κάτω:

• Κλάδος Αμοιβαίων Κεφαλαίων Κεφαλαίων Καταναλωτών: Επίσης γνωστοί ως "μη κυκλικοί", οι άνθρωποι εξακολουθούν να πρέπει να αγοράζουν τα είδη παντοπωλείου τους και να αγοράζουν προϊόντα, τα οποία συλλογικά ονομάζονται καταναλωτικά είδη, για την καθημερινή ζωή, όταν η ύφεση αρχίζει να χτυπά.
• Ταμεία του τομέα της υγείας: Παρόμοια με τα συρραπτικά, οι καταναλωτές πρέπει ακόμα να αγοράσουν το φάρμακό τους και να πάνε στον γιατρό και στις δύο καλές στιγμές και κακές. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο τομέας της υγείας δεν μπορεί να χτυπηθεί τόσο σκληρά σε μια αγορά αρκούδων και ύφεση, όπως ο μέσος όρος της ευρύτερης αγοράς.
• Χρυσά κεφάλαια και ETF: Όταν οι έμποροι και οι επενδυτές προβλέπουν οικονομική επιβράδυνση, τείνουν να μετακινούνται σε κεφάλαια, όπως χρυσά κεφάλαια και ETF, που επενδύουν σε πραγματικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων που θεωρούν πιο αξιόπιστα από επενδυτικά χρεόγραφα, νομίσματα και μετρητά.

Τα καλύτερα ομόλογα για αύξηση των επιτοκίων

Οι τιμές των ομολόγων κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση με τα επιτόκια. Εδώ είναι μερικοί τύποι ομολόγων που μπορούν να ελαχιστοποιήσουν αυτόν τον κίνδυνο επιτοκίου στις συνθήκες αγοράς του bear:

• Βραχυπρόθεσμα ομόλογα: Τα αυξανόμενα επιτόκια καθιστούν τις τιμές των ομολόγων μειωμένες, αλλά όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια, οι περαιτέρω τιμές θα μειωθούν. Επομένως το αντίθετο ισχύει: οι ομολογίες μικρότερης διάρκειας θα είναι καλύτερες από αυτές με μεγαλύτερες διάρκειες σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου λόγω των τιμών τους. Ωστόσο, να έχετε κατά νου ότι η "καλύτερη δράση" μπορεί να σημαίνει ακόμα πτώση των τιμών, αν και η πτώση είναι γενικά λιγότερο σοβαρή. Μερικά κεφάλαια ομολόγων που λειτουργούν σωστά περιλαμβάνουν τα PIMCO Low Duration D (PLDDX) και το Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX).
• Ενδιάμεσες ομολογίες: Παρόλο που οι προθεσμίες πληρωμής είναι μεγαλύτερες με αυτά τα κεφάλαια, κανένας επενδυτής δεν ξέρει τι τα επιτόκια και ο πληθωρισμός θα κάνουν. Επομένως, τα κεφάλαια των ενδιάμεσων ομολόγων μπορούν να παράσχουν μια καλή επιλογή middle-of-the-road για τους επενδυτές που επιλέγουν με σύνεση να μην προβλέψουν τι θα κάνει η αγορά ομολόγων βραχυπρόθεσμα. Για παράδειγμα, ακόμη και οι καλύτεροι διαχειριστές κεφαλαίων θεωρούν ότι ο πληθωρισμός (και οι χαμηλότερες τιμές των ομολόγων) θα επιστρέψουν το 2011, γεγονός που θα επιφέρει υψηλότερα επιτόκια και θα καταστήσει ελκυστικότερα τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα. Ήταν λάθος και οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων χάθηκαν για να δείξουν κεφάλαια, όπως ο δείκτης Vanguard Intermediate-term Bond Index (VBIIX), ο οποίος έφθασε το 99% όλων των άλλων ταμείων ενδιάμεσων ομολόγων το 2011. Οι ομολογιακοί πόροι γενικά δεν μειώθηκαν σε τιμή για ένα πλήρες ημερολογιακό έτος έως το 2013. Μπορείτε επίσης να δοκιμάσετε μια πιο διαφοροποιημένη προσέγγιση με ένα συνολικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF) με δείκτη αγοράς ομολόγων, όπως το Συγκεντρωτικό Bond της iShares Barclay (AGG).
• Ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό: Επίσης γνωστό ως Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), τα εν λόγω ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να λειτουργήσουν καλά πριν και κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών περιβαλλόντων, τα οποία συχνά συμπίπτουν με τα αυξανόμενα επιτόκια και τις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Μερικές από τις προοπτικές για τα κονδύλια TIPS περιλαμβάνουν το Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX) και το PIMCO Real Return D (PRRDX).

Εξετάστε τους κλάδους των αμυντικών αποθεμάτων

Οι τομεακοί πόροι επικεντρώνονται σε συγκεκριμένο κλάδο, κοινωνικό στόχο ή βιομηχανικό τομέα, όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ακίνητη περιουσία ή η τεχνολογία. Ο επενδυτικός τους στόχος είναι να παρέχουν συγκεντρωμένη έκθεση σε συγκεκριμένες βιομηχανικές ομάδες, που ονομάζονται τομείς. Τα αμοιβαία κεφάλαια αμυντικού τομέα επενδύουν σε τομείς που μπορεί να αποδίδουν ικανοποιητικά σε σχέση με άλλους κλάδους κατά τη διάρκεια μιας περιόδου εμπορικής ή οικονομικής αδυναμίας, όπως μια αγορά αρκούδων ή ύφεση, αντίστοιχα.

Παραδείγματα περιλαμβάνουν τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και τις υπηρεσίες κοινής ωφελείας Μπορεί επίσης να εξετάσετε τα αδελφοποιημένα αποθέματα.

Επενδύστε σε Αμοιβαία Κεφάλαια Αγορών (Με Προσοχή)

Τα κεφάλαια αγοράς της αρκούδας δεν είναι για όλους. Πρόκειται για χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουν κατασκευαστεί και έχουν σχεδιαστεί για να κερδίζουν χρήματα κατά τη διάρκεια μιας αγοράς αρκούδας, εξ ου και το όνομα. Για το σκοπό αυτό, τα κεφάλαια της αγοράς επενδύουν σε θέσεις βραχυπρόθεσμων και παράγωγων, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις τους να κινούνται γενικά προς την αντίθετη κατεύθυνση του δείκτη αναφοράς.

Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια της αγοράς μεριδίων του 2008, μερικοί χρηματιστηριακοί χορηγοί είχαν απόδοση άνω του 37%, ενώ το S & P 500 υποχώρησε σε αξία κατά 37%, πράγμα που αντιπροσωπεύει πλήρη αντίστροφη απόδοση ή 74% πλεονέκτημα έναντι των γενικών σημείων αναφοράς της αγοράς.

Μπορείτε να χρησιμοποιείτε πάντα μια στρατηγική χαρτοφυλακίου Lazy

Για τους περισσότερους επενδυτές, μπορεί να είναι έξυπνο να απλώς να παραμείνετε έξω από το χρονοδιάγραμμα της αγοράς και να κάνετε ξεχωριστές στρατηγικές προσπαθώντας να αποσύρετε κάθε πιθανό κομμάτι απόδοσης (και με πρόσθετο κίνδυνο σε αυτό).

Αντ 'αυτού, μπορείτε να διαφοροποιήσετε με τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και απλά αφήστε την αγορά να κάνει ό, τι θα κάνει (γιατί ούτε καν οι υπέρ μπορούν να την προβλέψουν).Ακολουθεί ένα απλό παράδειγμα, χρησιμοποιώντας όλα τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη Vanguard, που ονομάζεται "Three-Fund Lazy Portfolio:"

Δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη 40%30% Σύνολο διεθνούς δείκτη μετοχώνΔείκτης Αγοράς Ομολόγων 30%

Πάνω απ 'όλα, κάντε αυτό που σας ταιριάζει καλύτερα. Εάν χρειάζεστε περαιτέρω καθοδήγηση, ελέγξτε τι πρέπει να κάνετε πριν να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων.

Σχετικά με το Money δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.