Ομόλογα έναντι της ενοικίασης ακινήτων για επένδυση

Κατά τη σύγκριση των επενδυτικών ευκαιριών, το χρονικό πλαίσιο για τη διατήρηση των επενδύσεων και ο ρυθμός απόδοσης κατά τη διάρκεια του χρόνου αυτού αποτελούν βασικούς παράγοντες. Ο κίνδυνος είναι επίσης ένα σημαντικό μέλημα. Για τους περισσότερους ανθρώπους, η ενοικίαση ακινήτων μπορεί να ξεπεράσει σημαντικά τις ομολογίες, ανεξάρτητα από το αν είναι εταιρική ή κυβέρνηση.

Κίνδυνος έναντι απόδοσης

Τα ομόλογα είναι σχετικά ασφαλή, αλλά όσο ασφαλέστερη είναι η επένδυση των ομολόγων, τόσο χαμηλότερο είναι το επιτόκιο απόδοσης. Τα κρατικά ομόλογα, που θεωρούνται σχεδόν απαλλαγμένα από κινδύνους, έχουν πολύ χαμηλές αποδόσεις, συχνά κάτω από το ρυθμό πληθωρισμού. Τα κρατικά ομόλογα είναι ευκολότερο να αγοράζουν και να πωλούν από τα ακίνητα, αλλά αν κερδίζετε 2% και ο πληθωρισμός είναι ήπιος 1%, η απόδοση της επένδυσής σας έχει μειωθεί κατά το ήμισυ.

Η ενοικίαση ακινήτου που επενδύει σταθερά αποδίδει στα υψηλά ενιαία ψηφία και συχνά έχει ως αποτέλεσμα διψήφια απόδοση. Παίρνετε την ανατίμηση του μετοχικού κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου, σε συνδυασμό με τη μηνιαία ταμειακή ροή, καθώς τα ενοίκια εισέρχονται γενικά σε υψηλότερα επίπεδα από το συνδυασμένο κόστος των υποθηκών και των δαπανών συντήρησης.

Ομόλογα και φόροι εισοδήματος

Πολλά κρατικά ομόλογα δεν φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Αν επιλέξετε να μεταβείτε σε εταιρικά ομόλογα υψηλότερης απόδοσης, θα έχετε υψηλότερα επιτόκια. Ωστόσο, θα υπάρχει μεγαλύτερος κίνδυνος αθέτησης. Θα πληρώνετε επίσης τακτικούς φόρους εισοδήματος ή φόρους υπεραξίας επί των τόκων αυτών, ανάλογα με το πόσο καιρό κρατάτε την επένδυση.

Ακίνητα, από την άλλη πλευρά, παίρνει μερικές μεγάλες φορολογικές ελαφρύνσεις, με την απόσβεση απόσβεση είναι ένα από τα καλύτερα. Μπορείτε να αφαιρέσετε έναντι εισοδήματος ένα μέρος της αξίας του ακινήτου κάθε χρόνο. Δεν ξοδέψατε πραγματικά χρήματα, αλλά έχετε μια φορολογική έκπτωση.

Συνδυάστε ακόμη και έναν ονομαστικό ρυθμό πληθωρισμού με φόρο εισοδήματος, και μπορείτε πραγματικά να πάρετε ένα χτύπημα με ομόλογα.

Αντιστροφή πληθωρισμού

Τα ομόλογα καταβάλλουν σταθερό επιτόκιο για τη διάρκεια της επένδυσης, οπότε η αγοραστική δύναμη με το ενδιαφέρον αυτό μειώνεται με τον πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου. Ο πληθωρισμός μπορεί να αποδεκατίσει τις αποδόσεις σας ακόμα και στις ασφαλέστερες επενδύσεις σε ομόλογα.

Η ενοικίαση ακινήτου μπορεί να δημιουργήσει υψηλότερα ενοίκια σε περιόδους πληθωρισμού. Το υψηλότερο κόστος υλικών και εργασίας γενικά μεταφράζεται σε υψηλότερο κόστος στέγασης και συνεπώς υψηλότερα ενοίκια. Η αγοραστική δύναμη δεν διαβρώνεται σε αυτό το σενάριο. Ο πληθωρισμός οδηγεί κανονικά τις τιμές των ακινήτων σε όλη την έκταση. Μπορείτε να αξιοποιήσετε τις ανταμοιβές σας σε ταμειακές ροές, αλλά και την οικοδόμηση ανατίμησης με την πάροδο του χρόνου, που ο πληθωρισμός μπορεί πραγματικά να βοηθήσει.

Η αξία του ομολόγου είναι στατική, ενώ η ακίνητη περιουσία μπορεί να αυξηθεί σε αξία μέσω της ανατίμησης.

Όταν σκέφτεστε για όλους τους άλλους τρόπους με τους οποίους τα ακίνητα μπορεί να παράγουν αποδόσεις, φαίνεται ότι οι επενδύσεις σε ακίνητα είναι ανώτερες από πολλές απόψεις να επενδύουν σε ομόλογα. Ενώ τα ομόλογα, ειδικά τα κρατικά ομόλογα, είναι μια απλή και ασφαλής επένδυση, έρχονται με το κόστος πολύ χαμηλών αποδόσεων. Αν ψάχνετε για ένα μέσο αύξησης όχι μόνο της ετήσιας ταμειακής σας ροής αλλά και των περιουσιακών στοιχείων σας μακροπρόθεσμα, η επένδυση σε ακίνητα είναι ένα καλύτερο στοίχημα από ό, τι τα ομόλογα. Θα καλύψετε περισσότερο από το κόστος της δέσμευσης των χρημάτων σας σε ακίνητα μέσω του εισοδήματος από ενοίκια και της έκπτωσης από την απόσβεση.

Υποθέτοντας ότι τα επιτόκια δεν επιστρέφουν σε αυτά των τέλη της δεκαετίας του 1970 και στις αρχές της δεκαετίας του 1980, θα έχετε ένα ακίνητο που μπορείτε να πουλήσετε για πολύ περισσότερα κέρδη από ό, τι το επιτόκιο των ομολόγων θα σας είχε κερδίσει κατά τα ίδια χρόνια.