Πόσο από τα χρήματά σας πρέπει να είναι σε αποθέματα έναντι ομολόγων

Όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο, ένα από τα πρώτα βήματα που πρέπει να κάνετε είναι να καθορίσετε πόσα από τα χρήματά σας θέλετε να επενδύσετε σε μετοχές έναντι ομολόγων. Η σωστή απάντηση εξαρτάται από πολλά πράγματα όπως την εμπειρία σας ως επενδυτή, την ηλικία σας και την επενδυτική φιλοσοφία που σκοπεύετε να χρησιμοποιήσετε.

Για τους περισσότερους ανθρώπους, βοηθάει να ακολουθήσετε την προσέγγιση ότι η επένδυση είναι για τη ζωή και ο χρονικός σας ορίζοντας είναι προσδόκιμο ζωής. Όταν υιοθετείτε μια μακροπρόθεσμη άποψη, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε κάτι που ονομάζεται στρατηγική κατανομή ενεργητικού για να καθορίσετε ποιο ποσοστό των επενδύσεών σας θα πρέπει να είναι σε μετοχές έναντι ομολόγων.

Με μια στρατηγική προσέγγιση κατανομής περιουσιακών στοιχείων, επιλέγετε το μείγμα των επενδύσεών σας με βάση τα ιστορικά μέτρα των ποσοστών απόδοσης και των επιπέδων μεταβλητότητας (κίνδυνος όπως μετράται με βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις και μειώσεις) διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, στο παρελθόν τα αποθέματα είχαν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης από τα ομόλογα (όταν μετρήθηκαν για μεγάλες χρονικές περιόδους, όπως 15+ έτη), αλλά μεγαλύτερη μεταβλητότητα βραχυπρόθεσμα.

Τα τέσσερα δείγματα κατανομής που ακολουθούν βασίζονται σε μια στρατηγική προσέγγιση - που σημαίνει ότι εξετάζετε το αποτέλεσμα για μεγάλο χρονικό διάστημα (15+ έτη). Όταν επενδύετε για τη ζωή, δεν μετράτε την επιτυχία εξετάζοντας τις αποδόσεις καθημερινά, εβδομαδιαία, μηνιαία ή και ετήσια. Αντίθετα, εξετάζετε τα αποτελέσματα σε περιόδους πολλαπλών ετών.

Εξαιρετικά επιθετική κατανομή: 100% αποθέματα

Εάν ο στόχος σας είναι να επιτύχετε απόδοση 9% ή περισσότερο, θα θελήσετε να διαθέσετε το 100% του χαρτοφυλακίου σας στα αποθέματα. Πρέπει να αναμένετε ότι σε κάποιο σημείο θα συναντήσετε ένα ημερολογιακό τρίμηνο όπου το χαρτοφυλάκιό σας είναι κάτω από -30%, και ίσως ακόμη και ένα ολόκληρο ημερολογιακό έτος όπου το χαρτοφυλάκιο σας είναι κάτω από -60%. Αυτό σημαίνει για κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν. η αξία μπορεί να μειωθεί στα 4.000 δολάρια. Κατά τη διάρκεια πολλών, πολυετών ετών, τα ιστορικά έτη (που συνέβησαν περίπου το 28% του χρόνου) πρέπει να αντισταθμιστούν από τα θετικά χρόνια (τα οποία συνέβησαν περίπου στο 72% του χρόνου).

Μέτρια Επιθετική Κατανομή: 80% Αποθέματα, 20% Ομόλογα

Αν θέλετε να στοχεύσετε μακροπρόθεσμο ποσοστό απόδοσης 8% ή περισσότερο, θα θέλετε να διαθέσετε το 80% του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές και το 20% σε μετρητά και ομόλογα. Πρέπει να αναμένετε ότι σε κάποιο σημείο θα συναντήσετε ένα ημερολογιακό τρίμηνο όπου το χαρτοφυλάκιό σας είναι κάτω από -20%, και ίσως ακόμη και ένα ολόκληρο ημερολογιακό έτος όπου το χαρτοφυλάκιο σας είναι κάτω από -40%. Αυτό σημαίνει για κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν. η αξία μπορεί να μειωθεί στα 6.000 δολάρια. Είναι καλύτερο να εξισορροπηθεί αυτό το είδος κατανομής περίπου μία φορά το χρόνο.

Μέτρια Κατανομή Ανάπτυξης: 60% Αποθέματα, 40% Ομόλογα

Αν θέλετε να στοχεύσετε μακροπρόθεσμο ποσοστό απόδοσης 7% ή περισσότερο, θα θέλετε να διαθέσετε το 60% του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές και το 40% σε μετρητά και ομόλογα. Πρέπει να αναμένετε ότι σε κάποιο σημείο θα συναντήσετε ένα ημερολογιακό τρίμηνο και ένα ολόκληρο ημερολογιακό έτος, όπου το χαρτοφυλάκιο σας είναι κάτω από το -20% σε αξία. Αυτό σημαίνει για κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν. η αξία μπορεί να μειωθεί στα 8.000 δολάρια. Είναι καλύτερο να εξισορροπηθεί αυτό το είδος κατανομής περίπου μία φορά το χρόνο.

Συντηρητικές κατανομές: Λιγότερο από 50% στα αποθέματα

Εάν ενδιαφέρεστε περισσότερο για τη διατήρηση κεφαλαίου από την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων, τότε επενδύστε όχι περισσότερο από το 50% του χαρτοφυλακίου σας στα αποθέματα. Θα εξακολουθείτε να έχετε μεταβλητότητα και θα μπορούσατε να έχετε ένα έτος ή ένα ημερολογιακό τρίμηνο, όπου το χαρτοφυλάκιο σας είναι κάτω από -10%.

Και οι επενδυτές που θέλουν να αποφύγουν τον κίνδυνο πρέπει να ακολουθήσουν ασφαλείς επενδύσεις όπως οι αγορές χρήματος, τα CD και τα ομόλογα, πράγμα που σημαίνει αποφυγή των αποθεμάτων συνολικά.

Οι παραπάνω κατανομές αποτελούν κατευθυντήρια γραμμή για όσους δεν έχουν ακόμη αποσυρθεί. Ο στόχος ενός μοντέλου κατανομής είναι η μεγιστοποίηση των αποδόσεων, διατηρώντας παράλληλα το χαρτοφυλάκιο να υπερβαίνει ένα ορισμένο επίπεδο μεταβλητότητας ή κινδύνου. Αυτές οι κατανομές ενδέχεται να μην είναι σωστές για εσάς όταν μεταβαίνετε στη συνταξιοδότηση όπου θα χρειαστεί να κάνετε τακτικές αναλήψεις από τις αποταμιεύσεις και τις επενδύσεις σας.

Καθώς εισέρχεστε στη φάση αποκάλυψης, όπου αρχίζετε να λαμβάνετε αναλήψεις, ο επενδυτικός σας στόχος αλλάζει από τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων στην παροχή αξιόπιστου εισοδήματος για τη ζωή. Ένα χαρτοφυλάκιο που έχει κατασκευαστεί για να μεγιστοποιεί τις αποδόσεις μπορεί να μην είναι εξίσου αποτελεσματικό για τη δημιουργία σταθερού εισοδήματος για τη ζωή. Θυμηθείτε, καθώς η φάση ζωής και οι στόχοι σας αλλάζουν, το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να αλλάξει.

Εάν είστε κοντά στη συνταξιοδότηση, θα θελήσετε να ελέγξετε ορισμένες εναλλακτικές προσεγγίσεις, καθώς η επένδυση σε συνταξιοδότηση πρέπει να γίνει διαφορετικά σε αυτό το στάδιο της ζωής. Για παράδειγμα, κατά τη συνταξιοδότηση, μπορείτε να υπολογίσετε το ποσό που πρέπει να αποσύρετε για τα επόμενα πέντε έως δέκα χρόνια και αυτό γίνεται το τμήμα του χαρτοφυλακίου σας για να το διαθέσετε σε ομόλογα, με το υπόλοιπο να επενδύεται σε μετοχές.

Για όλους τους επενδυτές, μπορεί να είναι εύκολο να βρεθείτε στην τελευταία τάση, όπως η μετακίνηση κεφαλαίων σε χρυσό ή τεχνολογικά αποθέματα ή ακίνητα. Υπάρχει ένα πλεονέκτημα να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο σχεδιασμένο για σκοπό και όχι ένα χαρτοφυλάκιο που σχεδιάζεται με την τελευταία μανία. Κολλήστε με ένα μοντέλο κατανομής και θα κρατήσετε το χαρτοφυλάκιο σας έξω από το πρόβλημα.