Ορισμός και στρατηγική για τα Αμοιβαία Κεφάλαια Ανάπτυξης

Τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών επενδύουν κυρίως σε αναπτυξιακά αποθέματα, τα οποία είναι μετοχές εταιρειών που αναμένεται να αναπτυχθούν με ρυθμό ταχύτερο σε σχέση με τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Αλλά πώς εργάζονται τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών και ποιος πρέπει να επενδύσει σε αυτά; Τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μπορούν να αγοραστούν μέσω των περισσότερων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων και των μεσιτών σε απευθείας σύνδεση.

Οι περισσότεροι επενδυτές προσπαθούν να αυξήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία με την πάροδο του χρόνου και τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών αποτελούν εξαιρετικό εργαλείο για την επίτευξη αυτού του επενδυτικού στόχου.

Ορισμός και παράδειγμα των αποθεμάτων ανάπτυξης

Αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών αγοράζουν και κρατούν τα αποθέματα ανάπτυξης. Τα αποθέματα τεχνολογίας αποτελούν καλά παραδείγματα για το τι αγοράζουν οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων για τα χαρτοφυλάκιά τους. Πότε Facebook (FB) το απόθεμα προσφέρθηκε για πρώτη φορά στο κοινό το 2012, η ​​αποτίμηση του ήταν περίπου 100 δισεκατομμύρια δολάρια. Το προηγούμενο έτος (2011) κέρδισε περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια.

Μια απλοποιημένη αποτίμηση αντιπροσωπεύει "την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών". Στη μετάφραση, εάν το Facebook διατήρησε το ετήσιο εισόδημά του ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, θα χρειαστούν 100 χρόνια για να κερδίσει ο επενδυτής αυτό που είχε επενδύσει. Ωστόσο, όσο πιο απίστευτη είναι αυτή η αύξηση, το Facebook τριπλασίασε την τιμή του μέσα στα επόμενα τρία χρόνια, έως το 2015. Μέχρι το 2017, η FB συγκαταλέγεται στις μεγαλύτερες μετοχές ανάπτυξης στην αγορά και μέχρι το 2018, επιστροφή για τα τελευταία πέντε χρόνια.

Ένας επενδυτής ανάπτυξης μετοχών σήμερα στοιχηματίζει ότι εταιρείες όπως το Facebook θα αυξηθούν με πολύ ταχύτερο ρυθμό από τις περισσότερες άλλες εταιρείες. Στο παράδειγμα του αποθέματος της FB, μολονότι η τιμή κυμάνθηκε στα τρία πρώτα χρόνια της ιστορίας, οι αναπτυσσόμενοι επενδυτές, τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών και τα ταμεία τεχνολογικού τομέα που επενδύουν στο Facebook απολάμβαναν υγιείς αποδόσεις.

Το Facebook είναι ένα ακραίο παράδειγμα, αλλά οι αυξανόμενοι μέτοχοι των αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζουν μετοχές εταιρειών που έχουν μεγάλες «δυνατότητες» για μελλοντικά κέρδη πάνω και πέρα ​​από τη συνολική αγορά, παρόλο που οι αποτιμήσεις των τιμών τους φαίνονται «ακριβές» σε σύγκριση με την υπόλοιπη αγορά. Και αυτή η προσδοκία ανάπτυξης μπορεί να είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή και τα κέρδη προτείνουν.

Στρατηγική Επενδύσεων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ανάπτυξης

Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης των αποθεμάτων συνήθως εκτελούν καλύτερα τα ώριμα στάδια ενός κύκλου της αγοράς όταν η οικονομία αναπτύσσεται με υγιή ρυθμό. Η στρατηγική ανάπτυξης αντικατοπτρίζει τι κάνουν οι εταιρείες, οι καταναλωτές και οι επενδυτές ταυτόχρονα σε υγιείς οικονομίες - κερδίζοντας όλο και περισσότερες προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη και δαπανώντας περισσότερα χρήματα για να το κάνουν.

Και πάλι, οι εταιρείες τεχνολογίας είναι καλά παραδείγματα εδώ. Χαρακτηρίζονται συνήθως υψηλά, αλλά μπορούν να συνεχίσουν να αναπτύσσονται πέρα ​​από αυτές τις εκτιμήσεις όταν το περιβάλλον είναι σωστό. Ένα άλλο παράδειγμα αύξησης των αποθεμάτων είναι τα διακριτικά αποθέματα των καταναλωτών. Ονομάζονται επίσης κυκλικά αποθέματα καταναλωτών, τα οποία επενδύουν σε εταιρείες που παράγουν ή παρέχουν προϊόντα ή υπηρεσίες που δεν είναι "απαραίτητα". Αυτά τα προϊόντα και οι υπηρεσίες περιλαμβάνουν είδη πολυτελείας, ξενοδοχεία και ψυχαγωγία.

Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι τα αποθέματα ανάπτυξης μπορούν να έχουν προσωρινές περιόδους εξαιρετικής διακύμανσης και ότι τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών είναι τα καλύτερα για τους επιθετικούς επενδυτές με χρονικούς ορίζοντες μακροπρόθεσμης επένδυσης, όπως 10 χρόνια ή περισσότερο. Παρόλο που τα ταμεία ανάπτυξης μπορούν να έχουν υψηλές αποδόσεις σε ένα δεδομένο έτος, τείνουν επίσης να μειώνονται περισσότερο από το μέσο αποθεματικό ταμείο κατά τη διάρκεια των bear markets.

Δείτε επίσης: Τι είναι το Αξία Χρηματιστηριακών Αξιών

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.