Αναδυόμενες Αγορές έναντι Αμοιβαίων Κεφαλαίων Διεθνών Χρηματιστηρίων

Οι επενδυτές έχουν πολλές επιλογές όταν πρόκειται για διεθνή αμοιβαία κεφάλαια μετοχών. Είναι εύκολο να μπερδευτείτε στους διάφορους τύπους και κατηγορίες, οι οποίοι έχουν παρόμοια ονόματα όπως το παγκόσμιο απόθεμα, τα παγκόσμια κεφάλαια, το απόθεμα της Ευρώπης, οι αναδυόμενες αγορές και το εξωτερικό απόθεμα.

Σε αυτό το άρθρο, θα διασαφηνίσουμε τη διαφορά μεταξύ μετοχών αναδυόμενων αγορών και διεθνών μετοχών. Αλλά πριν προχωρήσουμε περαιτέρω, είναι σημαντικό να διευκρινίσουμε ότι το διεθνές απόθεμα, όσον αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ΕΙΕΕ, δεν χρησιμοποιείται συνήθως ως ειδική κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά μάλλον μια συνολική περιγραφή των κεφαλαίων που επενδύουν εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.

Για το λόγο αυτό, όταν οι περισσότεροι λένε "διεθνές απόθεμα", αναφέρονται σε αυτό που συνήθως κατηγοριοποιείται ως "ξένο απόθεμα". Ως εκ τούτου, θα χρησιμοποιήσουμε κυρίως τον όρο ξένο απόθεμα σε αυτό το άρθρο.

Τι είναι οι Αναδυόμενες Αγορές;

Οι Αναδυόμενες Αγορές είναι χώρες με ταχέως αναπτυσσόμενες οικονομίες αλλά γενικά "λιγότερο αναπτυγμένες" από τις μεγαλύτερες χώρες του κόσμου όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και αυτές της Δυτικής Ευρώπης. Ορισμένες από τις μεγαλύτερες χώρες που θεωρούνται αναδυόμενες αγορές περιλαμβάνουν την Κίνα, την Ινδία, τη Ρωσία, τη Βραζιλία και το Μεξικό.

Γενικά, ο κίνδυνος αγοράς είναι υψηλότερος για τις αναδυόμενες αγορές από εκείνους των πιο ανεπτυγμένων χωρών. Ο λόγος για τον κίνδυνο αυτό οφείλεται συνήθως σε πολιτικούς κινδύνους ή αναταραχές, αμφισβητήσιμα λογιστικά πρότυπα ή ασταθή νομίσματα. Ωστόσο, ο υψηλότερος σχετικός κίνδυνος θεωρείται ότι παρέχει υψηλότερες πιθανές αποδόσεις.

Αναδυόμενες Αγορές Επένδυση έναντι Διεθνών Χρηματιστηριακών Επενδύσεων

Οι περισσότεροι επενδυτές που αποφασίζουν να αγοράσουν κεφάλαια αναδυόμενων αγορών ή κάποια άλλη διεθνή χρηματιστηριακή επιλογή, όπως το ξένο απόθεμα, αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις.

Λόγω του υψηλότερου σχετικού κινδύνου, οι περισσότεροι επενδυτές θα μπορούσαν επίσης να υποθέσουν ότι τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών τείνουν να βελτιώνονται μακροπρόθεσμα από ό, τι τα ξένα κεφάλαια που δεν επικεντρώνονται στις αναδυόμενες αγορές. Ενώ είναι αλήθεια ότι τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών μπορούν να δουν εξαιρετικά υψηλές αποδόσεις βραχυπρόθεσμα, μπορούν επίσης να δουν εξαιρετικά χαμηλές αποδόσεις σε σύντομες χρονικές περιόδους.

Για παράδειγμα, κοιτάζοντας πίσω σε μια πρόσφατη παγκόσμια ύφεση και ανάκαμψη, το μέσο κεφάλαιο των αναδυόμενων αγορών υποχώρησε σχεδόν 50% εν μέσω της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008. Ωστόσο, όταν άρχισε η ανάκαμψη το 2009, τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών αυξήθηκαν κατά 65% .

Αναδυόμενες Αγορές ή Αμοιβαία Κεφάλαια Εξωτερικού: Επενδύστε σε ένα, και οι δύο ή όχι;

Οποιοδήποτε είδος διεθνούς χρηματιστηριακού ταμείου, είτε πρόκειται για αναδυόμενες αγορές είτε για ξένο απόθεμα, μπορεί να είναι ένα έξυπνο μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου κεφαλαίων. Οι επενδυτές θα πρέπει να προσέχουν να μην έχουν συνολική έκθεση άνω των 20% σε αποθέματα εκτός των ΗΠΑ. Έτσι για πλήρη διεθνή κάλυψη, ένας επενδυτής μπορεί να θέλει να επιλέξει τις μισές αναδυόμενες αγορές και το ήμισυ των ξένων μετοχών ή το 10% το καθένα.

Επίσης, να έχετε κατά νου ότι πολλές ξένες μετοχές επενδύουν σε χώρες με αναδυόμενες αγορές. Επομένως, ένα καλό ταμείο αλλοδαπών μπορεί να έχει ήδη επαρκή έκθεση σε αναδυόμενες αγορές. Μια άλλη επιλογή είναι η επένδυση σε ένα αποθεματικό ευρωπαϊκών μετοχών και η συμπλήρωσή του με ένα ταμείο αναδυόμενων αγορών.

Αλλά στη συνέχεια ορισμένοι επενδυτές επιλέγουν να μην επενδύσουν σε οποιοδήποτε είδος διεθνούς αποθέματος. Είναι σίγουρα δυνατό να έχουμε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χωρίς αυτό, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τον τρόπο με τον οποίο οι παγκόσμιες οικονομίες βρίσκονται στον σύγχρονο κόσμο.