6 ερωτήσεις επιτυχείς επενδυτές Ρωτήστε

Υπάρχουν συγκεκριμένες ερωτήσεις που ζητούν οι μεγάλοι επενδυτές πριν από τη διαπραγμάτευση. Ως εκ τούτου, οι πιο αφελείς ή λιγότερο επιτυχημένοι επενδυτές τείνουν να παραβλέπουν αυτά τα σημαντικά ερωτήματα, που ίσως έχουν πρόβλημα να επιτύχουν μεγαλύτερα κέρδη.

Να θέσετε αυτές τις ερωτήσεις για να εξασφαλίσετε την επιτυχία των επενδύσεων Φυσικά και όχι. Αλλά θα καθοδηγήσουν τη νοοτροπία σας προς τη σωστή κατεύθυνση, ώστε να μπορείτε να κάνετε πιο επικερδείς εμπορικές αποφάσεις.

Εάν δεν κάνετε αυτές τις ερωτήσεις, θα χάσουν οι επενδύσεις σας; Δεν είναι απαραιτήτως, αλλά μπορείτε επίσης να πλησιάζετε την συναλλαγή σας από μια λιγότερο κατάλληλη γωνία. Αυτό μπορεί να σας οδηγήσει σε επιλογές που δεν θα αποδειχθούν όσο μπορούσαν.

Ερώτηση 1: Ποιοι είναι οι τρέχοντες οδηγοί τιμών σε αυτό το απόθεμα;

Τα μεμονωμένα αποθέματα έχουν συγκεκριμένες δυνάμεις που είναι πράγματι μετακινώντας τις τιμές, πέρα ​​από τις πιο «επιφανειακές» παραδοχές των περισσότερων ανθρώπων. Συχνά, αυτοί οι οδηγοί τιμών είναι πολύ διαφορετικοί από ό, τι οι περισσότεροι επενδυτές σκέφτονται από την πρώτη ματιά.

Για παράδειγμα, λιγότερο αποτελεσματικοί επενδυτές μπορεί να πιστεύουν ότι η δύναμη στην υποκείμενη βιομηχανία είναι στην πραγματικότητα αυτό που πιέζει τις τιμές των μετοχών. Ωστόσο, οι πιο επιτυχημένοι έμποροι μπορεί να κατανοήσουν ότι οι υποκείμενες μετοχές επηρεάζονται περισσότερο από τις δραστηριότητες άμεσων ανταγωνιστών, όπως ένας εκ των οποίων ξεκίνησε μια τεράστια εκστρατεία μάρκετινγκ ή ίσως ακόμη και να βγει από την επιχείρηση.

Έτσι, η ερώτηση γίνεται τι κινείται πραγματικά η τιμή των μετοχών; Στην επιφάνεια, μπορεί να φαίνονται τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και το ποσοστό τους στο συνολικό μερίδιο αγοράς που συλλέγει η επιχείρηση. Ωστόσο, κοιτώντας λίγο βαθύτερα, οι μεγάλοι επενδυτές μπορεί να κατανοήσουν ότι η τιμή αυξάνεται ή μειώνεται, βασιζόμενη περισσότερο σε παράγοντες όπως η παραίτηση ενός από τα βασικά στελέχη, το αποτέλεσμα των νομικών μάχες, οι νέες κυβερνητικές πολιτικές και κανονισμοί και άλλοι λόγοι .

Μόνο μέσω της κατανόησης του τι πραγματικά επηρεάζει τις μετοχές, θα ανοίξετε τον εαυτό σας μέχρι να διαπραγματευτείτε το απόθεμα στις καλύτερες τιμές (τόσο στην πλευρά της αγοράς όσο και στην πλευρά πώλησης). Οι πιο προφανείς και συνηθισμένοι παράγοντες είναι φυσικά σημαντικοί, αλλά και οι λεπτές και αφηρημένες δυνάμεις. κυβερνητικοί κανονισμοί; βιομηχανικές άδειες · τεχνικές ανισορροπίες συναλλαγών · αλλαγές στα μέλη της ομάδας διαχείρισης κλειδιών. αλλαγές στις κοινωνικές επιλογές.

Ερώτηση 2: Τι περιμένω να επιτύχω με αυτό το απόθεμα;

Αυτό είναι μόνο έξυπνη σκέψη για οποιοδήποτε επίπεδο επενδυτή. Όταν αγοράζετε για πρώτη φορά ένα περιουσιακό στοιχείο, συνήθως θα πρέπει να έχετε κατανοήσει τον τρόπο με τον οποίο αναμένετε να εκτελεστούν οι μετοχές.

Για παράδειγμα, αυτή η επένδυση σε ένα χρηματικό αντίτιμο $ 2 θα οδηγήσει σε διπλασιασμό της αξίας της επένδυσής σας ή απλώς ελπίζετε να τραβήξετε ισχυρό 10 ή 15% ετησίως για τις επόμενες δύο δεκαετίες; Προβλέπετε ότι η τιμή θα μετακινηθεί ουσιαστικά εντός εβδομάδων ή δεκαετιών;

Η γνώση των απαντήσεων σε αυτές τις ερωτήσεις θα σας βοηθήσει να ανταλλάξετε το απόθεμα στις πιο συμφέρουσες τιμές. Για παράδειγμα, αν οι προοπτικές σας είναι να επενδύσετε τριπλασιασμό της τιμής μέσα στα επόμενα τρία χρόνια, θα έχετε μια πιο μακροπρόθεσμη προοπτική - αυτό θα οδηγούσε στην κατανόηση ότι έχετε αρκετό χρόνο να επενδύσετε στις μετοχές και εσείς δεν θα χρειαστεί να βιαστούμε.

Από την άλλη πλευρά, αν πιστεύετε ότι οι μετοχές θα πολλαπλασιαστούν σε τιμή βραχυπρόθεσμα με την αποδέσμευση των οικονομικών τους αποτελεσμάτων, θα χρειαστεί να ενεργήσετε πολύ πιο γρήγορα. Θα πρέπει επίσης να απαντήσετε εξίσου γρήγορα εάν οι μετοχές δεν ενεργούν όπως αρχικά αναμενόταν.

Ερώτηση 3: Μήπως αυτό το εμπόριο με βοηθά να αντισταθώ άλλες θέσεις;

Όχι κάθε επένδυση γίνεται αποκλειστικά με βάση τις μετοχές που ενδεχομένως αυξάνονται στην τιμή. Για το σκοπό αυτό, οι μεγάλοι επενδυτές συχνά αντισταθμίζουν τις θέσεις τους με διάφορες συναλλαγές.

Η αντιστάθμιση περιλαμβάνει την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου το οποίο θα ενεργήσει κατά αντίθετο τρόπο σε κάποιες από τις άλλες σας εκμεταλλεύσεις ή θα βοηθήσει στην απομόνωση από τυχόν μειονέκτημα σε αυτά. Για παράδειγμα, εάν η Federal Reserve αυξήσει τα επιτόκια, αυτό είναι συνήθως καλό για τα τραπεζικά αποθέματα, ενώ είναι γενικά αρνητικό για την αξία των πολύτιμων μετάλλων.

Έτσι, αν έχετε ένα σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου σας που εμπλέκονται με τα τραπεζικά αποθέματα, μπορεί να θέλετε να αφιερώσετε ένα μέρος των επενδύσεών σας δολάρια σε χρυσό ή ασήμι. Στη συνέχεια, εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν αυξάνει τα επιτόκια όπως αναμενόταν, τα τραπεζικά αποθέματα ενδέχεται να μειωθούν, ενώ οι εταιρείες πολύτιμων μετάλλων θα αυξηθούν.

Αυτό είναι ένα παράδειγμα καλής αντιστάθμισης, καθώς θα ελαχιστοποιήσει τις απώλειες που μπορεί να έχετε πάρει στα τραπεζικά αποθέματα αντισταθμίζοντας εκείνες με αυξήσεις στη νέα επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα. Οι περισσότερες πράξεις αντιστάθμισης έχουν σχεδιαστεί για να περιορίσουν τις απώλειες που θα είχατε υποστεί κατά τα άλλα ή για να τοποθετήσετε τις εκμεταλλεύσεις σας ώστε να επωφεληθούν από διάφορα αβέβαια αποτελέσματα.

Υπάρχουν πολλά παραδείγματα και μέθοδοι αντιστάθμισης. Κάθε προσέγγιση έχει σχεδιαστεί για να απομονώνει το χαρτοφυλάκιό σας από αστάθεια ή / και να ελαχιστοποιεί πιθανές απώλειες. Σκεφτείτε το σαν να στοιχηματίζετε σε ένα παιχνίδι NFL - θα μπορούσατε να πείτε ότι ο Cleveland θα κερδίσει το παιχνίδι, αλλά θα μπορούσατε επίσης να στοιχηματίσετε ότι το συνολικό σκορ θα είναι μικρότερο από 40 και ότι το Κλίβελαντ δεν θα κάνει τα πλέι-οφ. Κάθε στρατηγική είναι διαφορετική για κάθε τύπο χαρτοφυλακίου και για κάθε μεμονωμένο επενδυτή.

Ερώτημα 4: Ποια είναι η ορμή της υποκείμενης εταιρείας;

Πολλοί επενδυτές βασίζουν τις εμπορικές αποφάσεις τους στο εάν τους αρέσουν ή όχι οι τεχνολογίες, τα προϊόντα ή οι υπηρεσίες μιας εταιρείας. Δυστυχώς, το να είσαι οπαδός ενός προϊόντος, ακόμα και αν το προϊόν είναι απολύτως εξαιρετικό, δεν είναι ένας καλός λόγος να επενδύσεις στις μετοχές της εταιρείας.

Το "καλύτερο" δεν είναι αναγκαστικά η κερδοφόρα επένδυση. Το πιο δημοφιλές αναψυκτικό δεν είναι αυτό που έχει καλύτερη γεύση από τους άλλους, οι μεγαλύτεροι τραγουδιστές δεν είναι αυτοί που ακούτε στο ραδιόφωνο και η ανώτερη τεχνολογία συχνά δεν είναι αυτή που υπερισχύει των κατώτερων.

Μάλλον, η επιτυχία στην προώθηση και πώληση ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας σχετίζεται περισσότερο με το δίκτυο διανομής παρά με την ποιότητα των προϊόντων της εταιρείας.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επιτυχημένοι επενδυτές εξετάζουν πρώτα την ορμή ή την επιχειρησιακή κατεύθυνση της υποκείμενης εταιρείας. Μην ανησυχείτε για το αν το προϊόν ή η υπηρεσία τους είναι ανώτερο από τους ανταγωνιστές τους, εστιάστε στο εάν η επιχείρηση διαθέτει μια επιτυχημένη διαδικασία και δίκτυο για να βάλει το προϊόν μπροστά στα πρόσωπα των δυνητικών πελατών.

Με άλλα λόγια, βάλτε περισσότερο βάρος κατανομή από προϊόν . Ένα μεγάλο δίκτυο μάρκετινγκ, ευαισθητοποίησης και διανομής θα ξεπεράσει πάντοτε το καλύτερο προϊόν που δεν ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις των καταναλωτών.

Ερώτηση 5: Σε αυτό το συγκεκριμένο χώρο, είναι αυτή η πιο ελκυστική εταιρεία;

Συχνά οι μεμονωμένοι επενδυτές τείνουν να είναι ενθουσιασμένοι, ή ακόμη και μια ερωτευμένη με μια εταιρεία. Αφού έχουν θέσει το μυαλό τους σε μια επιχείρηση, θα κλείσουν σε όλους τους άλλους ανταγωνισμούς στον ίδιο ακριβώς χώρο.

Οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές θα εξετάσουν κάθε άλλη ανταγωνιστική εταιρεία στον ίδιο ακριβώς χώρο και θα κληθούν να κρίνουν ποια θα λειτουργήσει πιο αποτελεσματικά. Μπορεί να αγαπάτε την ABC Corporation, αλλά στη συνέχεια να μάθετε ότι η ενσωμάτωση του XYZ έχει πραγματικά ανώτερα περιθώρια κέρδους και σημαντικά μικρότερο μακροπρόθεσμο χρέος.

Οι μεμονωμένοι επενδυτές εξετάζουν είτε την αγορά μιας εταιρείας … είτε την αγορά αυτής της εταιρείας. Οι πιο επιτυχημένοι έμποροι επικεντρώνονται στην εμπλοκή τους στο συγκεκριμένο χώρο ή τη βιομηχανία που αναμένουν ότι θα κάνουν καλά, τότε επιλέγουν την επιχείρηση σε αυτόν τον κλάδο που φαίνεται να ξεπερνά τους άλλους.

Για παράδειγμα, αν η ανάλυσή σας δείχνει ότι οι πωλήσεις ρομπότ στο διαδίκτυο πρόκειται να αυξηθούν δραματικά, αντί να βγείτε απλά και να αγοράσετε μια online εταιρεία πωλήσεων ρομπότ, θα πρέπει να εξετάσετε όλες τις επιλογές και να επιλέξετε το καλύτερο. Αυτό έχει το πρόσθετο πλεονέκτημα να σας δίνει έκθεση σε μια αναπτυσσόμενη βιομηχανία, αλλά και στη συγκεκριμένη εταιρεία που θα πρέπει να αποδίδει το καλύτερο από το σύνολο της βιομηχανίας, ενώ αυξάνεται σε μέγεθος.

Ερώτηση 6: Ποιους κινδύνους θα προκύψουν από τους έμμεσους ανταγωνιστές;

Οι περισσότερες εταιρείες έχουν άμεσους ανταγωνιστές, όπως ο McDonald's με το Burger King. Ωστόσο, πολύ συχνά υπάρχει ακόμη μεγαλύτερος ανταγωνισμός από τους έμμεσους ανταγωνιστές.

Στο παράδειγμα γρήγορου φαγητού, ο έμμεσος ανταγωνισμός μπορεί να προέρχεται από πηγές όπως:

• εστιατόρια υψηλής ποιότητας
• οι άνθρωποι τρώνε καλύτερα κατά την αύξηση της ευαισθητοποίησης για την υγεία
• τάση προς την βιολογική, την τοπική, ή τον veganism

Αυτά είναι μόνο μερικά γρήγορα παραδείγματα, αλλά οποιαδήποτε επιρροή που μειώνει τον αριθμό των ατόμων που θα είναι προστάτες μιας συγκεκριμένης επιχείρησης θα πρέπει να αντιμετωπίζεται ως πηγή έμμεσου ανταγωνισμού. Ως ένα άλλο παράδειγμα, το τοπικό γυμναστήριο απώλειας βάρους θα αντιμετωπίσει επιρροές όπως το να μην δουλεύει καθόλου, τα χάπια διατροφής, το ποδήλατο ή το τζόκινγκ, το "lap-band" ή το "βασικό στομάχι" ή ακόμη και μια αυξανόμενη τάση για πιλάτες και οικιακά προγράμματα προπόνησης DVD.

Δεδομένου του τελευταίου αυτού παραδείγματος, μεγάλο μέρος του έμμεσου ανταγωνισμού θα προέλθει από τον καιρό. Όταν πλησιάζει η άνοιξη, ή / και το καλοκαίρι φτάνει, οι περισσότεροι άνθρωποι είναι πολύ πιο κίνητρα για να χάσουν βάρος. Μπορούν επίσης να ασκούνται πιο εύκολα με ποδηλασία, αναρρίχηση σε βράχο ή τρέξιμο όταν ο καιρός είναι καλός.

Παρακολουθήστε τον άμεσο ανταγωνισμό με οποιαδήποτε εταιρεία, αλλά και να γνωρίζετε τη μεγαλύτερη πηγή δυνητικής απειλής, που είναι ο έμμεσος ανταγωνισμός. Για κάθε δολάριο στις πωλήσεις που τίθεται σε κίνδυνο από τον "διάβολο που ξέρετε", υπάρχουν πολλά περισσότερα δολάρια σε κίνδυνο από, "ο διάβολος δεν το κάνετε".

Περίληψη ερωτήσεων που ζητούν οι καλύτεροι επενδυτές

Αν και αυτό δεν είναι εξαντλητικός κατάλογος των σημαντικών ερωτήσεων που πρέπει να ρωτηθούν κατά την επένδυση, πρέπει να αποδειχθεί η διαφορά στη νοοτροπία των επιτυχημένων επενδυτών σε σύγκριση με τους περισσότερους επενδυτές λιανικής. Αλλάζοντας τον τρόπο με τον οποίο βλέπετε μια εταιρεία που σας ενδιαφέρει να διαπραγματευτείτε και τις ερωτήσεις που σας ρωτάτε για την επιλογή αυτή, μπορεί να αρχίσετε να βλέπετε ανώτερες αποδόσεις σε σύγκριση με όσα εξοικειώνεστε με την επίτευξη.

Κρατήστε αυτά τα είδη ερωτήσεων στο μυαλό σας, έτσι ώστε ως επενδυτής να έχετε περισσότερη σαφήνεια σχετικά με τη δυνητική δραστηριότητα στις τιμές των μετοχών των μετοχών που εμπορεύεστε. Δεδομένου ότι οι περισσότερες (η συντριπτική πλειοψηφία) των ανθρώπων δεν πηγαίνουν ποτέ πέρα ​​από την επιφάνεια όταν πρόκειται για έρευνα και ανάλυση αποθεμάτων, υπάρχουν πολλές ευκαιρίες.

Βλέποντας τις ίδιες επενδύσεις όπως όλοι οι άλλοι, αλλά με περισσότερη σαφήνεια, θα έχετε ένα πλεονέκτημα και στις άλλες μάζες. Με αυτό το "άκρο", ανοίγετε τον εαυτό σας σε ανώτερες αποδόσεις, σε σύγκριση με αυτό που έχετε πετύχει στο παρελθόν, καθώς και σε αντίθεση με τα κέρδη (και τις απώλειες) των μαζών των εμπόρων.