Τι είναι τα ETF Bond και πώς λειτουργούν;

Υπάρχουν πολλά επιχειρήματα σχετικά με το γιατί τα ETF είναι επωφελή έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά από όλα τα διαθέσιμα ETF, τα οφέλη από τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια είναι πιθανότατα πιο εμφανή όταν πρόκειται για ομόλογα ETF. Θέλετε λοιπόν να μάθετε περισσότερα για τα ETF ομολόγων και πώς λειτουργούν; Τότε αυτό το κομμάτι είναι για σένα.

Τι είναι τα ETF Bond;

Όπως ακριβώς και άλλα ETF, τα ETF ομολόγων επιδιώκουν να μιμηθούν ένα συσχετιστικό δείκτη ή υποκείμενο επενδυτικό προϊόν. Στην περίπτωση των ETF ομολόγων, ωστόσο, δεν είναι τόσο απλό όσο με άλλα ταμεία, όπως τα ETF πετρελαίου ή τα ETF ενέργειας.

Τα ίδια τα ομόλογα είναι περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος που δεν είναι πολύ ρευστά. Οι περισσότεροι επενδυτές κατέχουν ομόλογα μέχρι τη λήξη τους και συνήθως δεν τις εμπορεύονται σε δευτερογενείς αγορές, όπως μετοχές και δείκτες. Επίσης, οι πληροφορίες σχετικά με τις τιμές δεν είναι παραδοσιακά διαφανείς για τα ομόλογα.

Αυτή είναι η αντίθετη περίπτωση για ένα ETF ομολόγου, το οποίο πρέπει να είναι ρευστό, διαθέσιμο στις δευτερογενείς αγορές και διαφανές όσον αφορά την ιστορική τιμολόγηση. Όπως μπορείτε να δείτε, η κατασκευή ETF έχει μερικά εμπόδια για να ξεπεραστεί. Ωστόσο, μόλις σχεδιαστούν τα ETF ομολόγων, λειτουργούν όπως τα κανονικά ETF και παρακολουθούν έναν δείκτη ή ένα προϊόν συσχετισμένου ομολόγου.

Πώς λειτουργεί το ETF του Bond;

Όπως είπαμε, τα ETF ομολόγων πρέπει να είναι ρευστά, ώστε να μπορούν να διαπραγματεύονται σε ανταλλακτήρια. Ωστόσο, τα ομόλογα είναι πασίγνωστα για την έλλειψη ρευστότητας. Ο εναλλακτικός τρόπος αντιμετώπισης είναι ότι ένα ΕΤΑ ομολόγων συνήθως αποτελείται μόνο από τα μεγαλύτερα και πιο ρευστά ομόλογα στον δείκτη των υποκείμενων ομολόγων. Αυτό δίνει τη δυνατότητα του ETF να μιμηθεί τον δείκτη και να είναι περισσότερο "φιλικός προς τον έμπορο" ταυτόχρονα.

Επίσης, τα ομόλογα ETF πληρώνουν τόκους με μηνιαίο μέρισμα, ακόμη και αν τα κέρδη κεφαλαίου καταβάλλονται σε ετήσια βάση. Και ενώ αυτό δίνει τα ομολογιακά κεφάλαια τα ίδια φορολογικά πλεονεκτήματα με τα παραδοσιακά ETF, δεν παίζει τόσο μεγάλο ρόλο στα ETF ομολόγων, επειδή οι αποδόσεις των ομολόγων δεν επηρεάζονται τόσο πολύ από τα κεφαλαιακά κέρδη όπως τα αποθέματα.

Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι ETFs Bond;

Υπάρχουν πολλά διαφορετικά ETF ομολόγων για να εξερευνήσετε την στρατηγική επένδυσης του ΕΙΕΕ. Διεθνή ETF ομολόγων, εταιρικά, κυβερνητικά, βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, και ακόμη και ETF σκουπίδια. Και ενώ υπάρχουν πολλοί τύποι ETF στον επενδυτικό κόσμο, υπάρχουν και πολλοί τύποι ETF ομολόγων. Δες το και μονος σου…

• 14 Τύποι ETF ομολόγων

Πώς μπορώ να συμπεριλάβω τα ETF ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό μου;

Αν νομίζετε ότι είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε με ομολόγους ETF, βεβαιωθείτε ότι διεξάγετε διεξοδική έρευνα πρώτα. Ψάχνετε για ροή εσόδων, καταλαβαίνετε τις φορολογικές επιπτώσεις, ξέρετε ποιος τύπος ομολόγου ETF είναι ο καλύτερος τρόπος για το χαρτοφυλάκιό σας;

Πρέπει να απαντήσετε σε αυτές τις ερωτήσεις και σε πολλά άλλα. Ερευνήστε διάφορους τύπους ETF ομολόγων όπως το iShares Barclays Aggregate Bond Fund (AGG) ή το ΕΤΑ (Barclays Capital Long Bond Bond ETF) και δείτε πώς αντιδρούν στις συνθήκες της αγοράς. Κατανοήστε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των ETF ομολόγων. Διεξάγετε τη δέουσα επιμέλεια σας, προσέξτε πώς αντιδρούν αυτά τα κεφάλαια στις διαφορετικές συνθήκες της αγοράς, ρίξτε μια ματιά κάτω από την κουκούλα και δείτε τι υπάρχει στα κεφάλαια.

Μόλις έχετε μια σταθερή αντίληψη του κόσμου των ETF ομολόγων, μόνο τότε είναι καιρός να τα συμπεριλάβετε στο χαρτοφυλάκιό σας. Και αυτό πρέπει να ελέγξετε τη λίστα των ETF ομολόγων μας. Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας, ένα ETF, δείκτη ή άλλο τρόπο, βεβαιωθείτε ότι διερευνήσατε διεξοδικά αυτό το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται τα χρηματιστήρια σε αυτόν τον κατάλογο. Και εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις ή ανησυχίες, φροντίστε να συμβουλευτείτε έναν χρηματιστή, έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν άλλο επαγγελματία του χρηματοπιστωτικού κλάδου.

Ενώ τα ETF έχουν πολλά πλεονεκτήματα, έχουν και πολλά μειονεκτήματα (όπως και οποιαδήποτε επένδυση). Επομένως, είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσετε το επενδυτικό όχημα προτού το ανταλλάξετε. Αλλά μόλις έχετε πλήρη κατανόηση για αυτά τα ETF Bond, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να προσθέσετε είτε ένα είτε και τα δύο στο χαρτοφυλάκιό σας. Και καλή τύχη με όλες τις συναλλαγές σας!

Αν ενδιαφέρεστε για διεθνή ETF ομολόγων, μην κοιτάξετε πέρα ​​από τον κατάλογο των διεθνών ETF των ομολόγων μας

+ Mark Kennedy