Γιατί τα μερίσματα των μετοχών έχουν σημασία και πώς αυτά χτίζουν τον πλούτο σας

Ρίξτε μια ματιά στους τίτλους των επενδύσεων και είναι αναπόφευκτο: Οι χρηματιστηριακές αγορές και οι τιμές των μετοχών κυριαρχούν την ημέρα, καθώς τομείς όπως η ενέργεια και η τεχνολογία έρχονται σε κοντινή απόσταση.

"Είναι δύσκολο να ξεφύγουμε από τις καθημερινές χρηματιστηριακές τιμές", λέει η Grant Moore, μια CFP με την Savant Capital Management. "Είτε πρόκειται για τις ειδήσεις, για μια εφαρμογή στο τηλέφωνό σας ή στο χαρτί, το S & P και το Dow φαίνονται παντού."

Αχ, αλλά τι γίνεται με την καταμέτρηση του μερίσματος - ή για μερικούς, του μερίσματος των βόμβων; Το φτηνό μέρισμα; Το μέρισμα που στερείται αυτού του δακτυλίου τροφοδοσίας με τίτλο;

Πολύ συχνά αυτές οι πληρωμές - που επεκτείνονται στους μετόχους ως αποτέλεσμα τριμηνιαίων υπερβολικών αποδοχών - κρατούνται σε χαμηλή εκτίμηση από ορισμένους επενδυτές, αλλιώς παραβλέπονται. Εν μέρει, πρόκειται για μια ορολογία: Τι είναι η διάολο, ούτως ή άλλως; Οι τιμές των μετοχών που μπορεί κανείς να καταλάβει. Οι διαφορές αποθεμάτων φαίνονται λογικές. Αλλά ποιο είναι το μέρισμα εάν δεν αλλάξει η καμπάνια της Wall Street;

Πρώτον, ένας γρήγορος μοχλός: Ο Joshua Kennon, εμπειρογνώμονας του Balance's Investing for Beginners, εξηγεί ότι «μια εταιρεία χωρίζεται σε μετοχές μετοχών και ενίοτε το Διοικητικό Συμβούλιο αποφασίζει να διαιρέσει μέρος του κέρδους που κερδίζει η επιχείρηση μεταξύ των διαφόρων μετόχων και στείλτε τις επιστολές τους … για τη μείωση αυτών των κερδών ». Συνεχίζει: "Για παράδειγμα, εάν μια επιχείρηση κέρδισε 100 εκατομμύρια δολάρια σε κέρδη μετά από φόρους, το συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να πληρώσει 50 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα και να επανεπενδύσει το άλλο μισό στην επέκταση, μειώνοντας το χρέος ή ξεκινώντας ένα νέο προϊόν".

Αρκετά απλά, σωστά;

Η αξία των μερισμάτων

Και όσον αφορά την αξία τους, σκεφτείτε μακροπρόθεσμα. Ένα επανεπενδυόμενο μέρισμα σημαίνει περισσότερα αποθέματα, που σημαίνει περισσότερος πλούτος καθώς τα αποθέματα ανεβαίνουν στη σκάλα. "Τα μερίσματα μπορούν να παρέχουν σταθερή ταμειακή ροή με την πάροδο του χρόνου, έτσι ώστε οι επενδυτές να μην χρειάζεται καν να πουλήσουν το απόθεμα εάν είναι σε θέση να ζήσουν απλώς από το μέρισμα", λέει ο Moore. "Ως αποτέλεσμα, δίδεται μεγάλη έμφαση μόνο στην τιμή των μετοχών".

«Μέσα σε μια μακρά περίοδο, τα μερίσματα που επανεπενδύονται μπορούν να συσσωρεύουν μεγάλο αριθμό μετοχών, οι οποίες μπορεί να αξίζουν σημαντικά περισσότερα, ειδικά αν εκτιμούν οι μετοχές», λέει ο Yale Bock, πρόεδρος της Y H & C Investments και διευθυντής χαρτοφυλακίου στο Covestor. Μακροπρόθεσμα, "η ανάλυση επιστροφής έχει δείξει περίπου το 40 τοις εκατό της συνολικής αποτίμησης επιστροφής κεφαλαίου συν το εισόδημα - αποδίδεται στα μερίσματα."

"Οι επενδυτές γενικά δεν αναγνωρίζουν τη σημασία των μερισμάτων", προσθέτει ο Douglas H. DeLong, ανώτερος αντιπρόεδρος και διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Pennsylvania Trust, εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων στην περιοχή της Φιλαδέλφειας. "Ωστόσο, σύμφωνα με μια μελέτη της Strategas Research Partners, τα μερίσματα έχουν συμβάλει πάνω από το ήμισυ της συνολικής απόδοσης της αγοράς τα τελευταία 85 χρόνια."

Ας επαναλάβουμε: "Περίπου το 40% της συνολικής απόδοσης αποδίδεται στα μερίσματα." Και: «Τα μερίσματα έχουν συμβάλει πάνω από το ήμισυ της συνολικής απόδοσης της αγοράς τα τελευταία 85 χρόνια».

Αποδεικνύει ότι τα μερίσματα είναι σέξι, τελικά.

Διαλέγοντας Μερίσματα Μερίσματος

Ακολουθούν μερικά βασικά πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε κατά την επιλογή μετοχών για τη μέρισμα:

1) Μερικοί βασιλιάδες μερίσματος πετούν κάτω από το ραντάρ. Όπως με τον τρόπο, τρόπο κάτω. Πάρτε, για παράδειγμα, το Dover Corp. με έδρα το Σικάγο (ticker: DOV).Σίγουρα δεν διαθέτει το high-tech sizzle της LinkedIn Corp. (LNKD) ή Twitter (TWTR). Η δραστηριότητά της επικεντρώνεται στη διαχείριση υγρών, στα βιομηχανικά προϊόντα και στα συστήματα υποστήριξης της κατασκευής. Χασμουρητό.

Αλλά ενώ αυτές οι φανταχτερές εταιρείες τεχνολογίας φλερτάρουν με προβλήματα μέσω του 2016-LinkedIn που διασώθηκε από τη Microsoft Corp. (MSFT), το Twitter εξακολουθεί να είναι σε ένα # superslump-Dover έχει ετήσια μερίδα κερδίζοντας ράβδους που πηγαίνουν σε 60 από 61 χρόνια. Το μέρισμα της DOV ανέρχεται σε 42 σεντ ανά μετοχή: περισσότερο από το διπλάσιο των 16 σεντ ανά μετοχή που προσφέρθηκε πριν από 10 χρόνια. Τον Σεπτέμβριο του 2015, το ETF Daily News ονόμασε την Dover τη μερίδα του μεριδίου που επιτεύχθηκε.

Συγκρίνετε αυτό με την Apple (AAPL), μια εταιρεία σε όλα τα ραντάρ επενδύσεων. Δεν ξεκίνησε να κερδίζει μερίσματα μέχρι το 2012-πέντε μήνες μετά τη μεταβίβαση του Steve Jobs. Την τελευταία φορά που τους έδωσε ο τεχνολογικός γίγαντας; 1995: εννέα χρόνια πριν από τον πρώτο φορητό υπολογιστή MacBook Pro.

Τον περασμένο μήνα, η Apple ανακοίνωσε μέρισμα 57 σεντ ανά μετοχή. Αυτό δεν είναι ακριβώς μια χιονοστιβάδα μετρητών, και τρόπος μακριά από τα $ 3,05 που δίνεται αυτή τη φορά το 2014. Αλήθεια, είναι καλύτερο από το iZilch. Αν όμως ο ίδιος ο Investors επενδύσει για μερισματική αξία, το Dover θα ήταν η πιο λογική, κερδοφόρα επιλογή.

2) Οι άλλοι νικητές των μερισμάτων είναι σχεδόν σίγουροι όσον αφορά τις αποδόσεις. Ο Johnson & Johnson (JNJ) είναι γνωστός σε οικονομικό νόμο ως «αριστοκράτης μερίσματος». Επί 54 χρόνια από τότε που ο John F. Kennedy βρισκόταν στο Λευκό Οίκο, ο νοσηλευτής και φαρμακευτικός γίγαντας με βάση το Νιου Τζέρσεϊ αύξησε τα μερίσματα έτος. Ακόμα και η ισχυρή Apple δεν κατάφερε να διαρκέσει μια αδιάσπαστη σειρά σε τέσσερα μόνο χρόνια.

Τον Μάιο, το μέρισμα της J & J σημείωσε εκπληκτική άνοδο 6,7%, ανεβάζοντας την απόδοση από 75 σεντ ανά μετοχή σε 80 σεντς ανά τρίμηνο. Σίγουρα, ένα πακέτο ποικιλίας Band-Aid κοστίζει περίπου 12 δολάρια. Αλλά πάνω από 54 χρόνια και μια αυτόματη επανεπένδυση των μερισμάτων σε μετοχές, θα μπορούσατε πιθανότατα να αγοράσετε αρκετούς επιδέσμους για να γεμίσετε ένα ημι.

Μέχρι στιγμής, το 2016, η JNJ έχει καταβάλει 2,56 σεντς ανά μετοχή - ή 256 δολάρια το χρόνο αν ανήκετε σε 100 μετοχές. "Έτσι, το επόμενο έτος, τα $ 256 δολάρια που επανεπενδύονται θα σας πληρώσουν άλλα 2,56 δολάρια ανά μετοχή συν οποιαδήποτε αύξηση είναι, συνήθως 5 με 8 τοις εκατό", λέει ο Bock.

3) Τα μερίσματα μπορούν να σημαίνουν ένα όφελος συνταξιοδότησης. Αυτό υποχωρεί σε ορισμένους βασικούς παράγοντες, λέει ο Sean O'Hara, πρόεδρος των ETFs της Pacer, ένας εκδότης αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο με έδρα το Paoli της Πενσυλβανίας. "Θα υποστηρίζαμε ότι τα αποθέματα με υψηλή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών και υψηλά μερίσματα αποτελούν καλές συμμετοχές για τους επενδυτές, ιδιαίτερα τους συνταξιούχους. Παρέχουν υψηλότερο εισόδημα, έχουν καλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης και περισσότερο μειωμένη διαχείριση κινδύνων από τους ευρυζωνικούς δείκτες ή άλλες μετοχές με λιγότερο σταθερά βασικά στοιχεία ».

4) Ψάξτε για "μετοχές κυβερνήτη." Όταν αναζητάτε αξιόπιστες αποδόσεις μερίσματος, δοκιμάστε αυτή την απλή γραφική άσκηση. Τοποθετήστε έναν κυβερνήτη σε ένα γράφημα από την αρχή των πληρωμών μερισμάτων μέχρι το τέλος. Τώρα, αναζητήστε τους πρωταθλητές όπου τα περισσότερα σημεία ευθυγραμμίζονται πολύ κοντά στον κυβερνήτη. "Η Colgate Palmolive (CL), η Procter & Gamble (PG) και η Coca Cola (KO) είναι όλα τα παραδείγματα των μετοχών των ηγετών", λέει ο Bob Johnson, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του American College of Financial Services στο Bryn Mawr της Πενσυλβανίας. "Οι μετοχές των κυβερνήσεων είναι ιδανικές για επενδυτές μερίσματα λόγω της συνέπειας στην αύξηση των μερισμάτων"

Ή, αν προτιμάτε: Είναι ένα μεγάλο μέτρο της δημιουργίας πλούτου.