Οι κίνδυνοι και τα οφέλη των Ταμείων χρηματαγοράς

Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς είναι δημοφιλές εργαλείο διαχείρισης μετρητών Πριν χρησιμοποιήσετε τα χρήματα της αγοράς χρήματος, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τι είναι, πώς λειτουργούν και ποιους κινδύνους μπορεί να παίρνετε.

Ταμεία χρηματαγοράς

Τα κεφάλαια χρηματαγοράς είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στις "χρηματαγορές". Εάν φανταστείτε ότι οι άνθρωποι αγοράζουν και πωλούν μετοχές στη χρηματιστηριακή αγορά, τότε μπορείτε να δείτε πώς οι άνθρωποι αγοράζουν και πωλούν χρήματα στις χρηματαγορές. Τι σημαίνει η αγορά ή η πώληση χρημάτων; Αυτό σημαίνει ότι δανείζετε ή δανείζετε χρήματα, αντίστοιχα.

Παρόμοια με τους λογαριασμούς καταθέσεων στην τράπεζα, τα χρήματα της αγοράς χρήματος παίρνουν τα χρήματά σας και επενδύουν. Στη συνέχεια, πληρώνουν ένα μέρος των κερδών τους με τη μορφή μερισμάτων. Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς πληρώνουν συνήθως ένα μηνιαίο μέρισμα, αλλά υπάρχουν κάποιες εναλλακτικές λύσεις εκεί έξω.

Τι ταμεία χρηματαγοράς επενδύουν

Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε βραχυπρόθεσμα μέσα που ωριμάζουν σε λιγότερο από 13 μήνες - στο μέγιστο. Διατηρώντας ένα σύντομο χρονικό πλαίσιο, αυτά τα κεφάλαια προσπαθούν να μειώσουν τον κίνδυνο. Στην πραγματικότητα, η SEC αναφέρει ότι η μέση ληκτότητα όλων των επενδύσεων σε ταμείο χρηματαγοράς πρέπει να είναι μικρότερη των 90 ημερών.

Όσο περισσότερο δανείζετε χρήματα σε κάποιον, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα κάτι να συμβεί και δεν θα είναι σε θέση να σας επιστρέψει. Τυπικές επενδύσεις στο πλαίσιο ενός ταμείου χρηματαγοράς μπορεί να είναι τα αμερικανικά θέματα του Δημοσίου, τα βραχυπρόθεσμα εταιρικά χαρτιά και τα CD.

Οι Κίνδυνοι Ανάληψης σε Αμοιβαία Κεφάλαια της Χρηματαγοράς

Υπάρχουν τουλάχιστον τρεις κίνδυνοι που πρέπει να τονίσουμε. Πρώτον, ένα ταμείο χρηματαγοράς είναι τεχνικά μια ασφάλεια. Οι διαχειριστές του ταμείου προσπαθούν να διατηρήσουν σταθερή την τιμή της μετοχής σε $ 1 / μετοχή. Ωστόσο, δεν υπάρχει εγγύηση ότι η τιμή της μετοχής θα παραμείνει στα $ 1 ανά μετοχή. Εάν η τιμή της μετοχής μειωθεί, μπορείτε να χάσετε μέρος ή το σύνολο του κεφαλαίου σας.

Η αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σημειώνει ότι "ενώ οι απώλειες των επενδυτών σε κεφάλαια χρηματαγοράς είναι σπάνιες, είναι πιθανές". Σε αντάλλαγμα αυτού του κινδύνου, πρέπει να κερδίσετε μεγαλύτερη απόδοση στα μετρητά σας από ό, τι θα περιμένατε από ένα ασφαλισμένο λογαριασμό ταμιευτηρίου FDIC (τα χρήματα της χρηματαγοράς δεν είναι ασφαλισμένα από την FDIC).

Στη συνέχεια, τα ποσοστά των ταμείων χρηματαγοράς είναι μεταβλητά. Με άλλα λόγια, δεν ξέρετε πόσα θα κερδίσετε στην επένδυσή σας τον επόμενο μήνα. Η τιμή μπορεί να φτάσει πάνω ή κάτω. Αν ανεβαίνει, αυτό μπορεί να είναι καλό. Ωστόσο, εάν πέσει κάτω και κερδίζετε λιγότερα από όσα περιμένατε, μπορείτε να καταλήξετε να χρειαστείτε περισσότερα μετρητά.

Ένας τελευταίος κίνδυνος που παίρνετε με κεφάλαια της αγοράς χρήματος έχει να κάνει με τον πληθωρισμό. Επειδή τα κεφάλαια της χρηματαγοράς θεωρούνται ασφαλέστερα από άλλες επενδύσεις, όπως τα αποθέματα, οι μακροπρόθεσμες μέσες αποδόσεις των ταμείων χρηματαγοράς τείνουν να είναι χαμηλότερες από τις μακροπρόθεσμες μέσες αποδόσεις των επενδύσεων με υψηλότερο κίνδυνο. Σε μεγάλες χρονικές περιόδους, ο πληθωρισμός μπορεί να φάνε μακριά από τις αποδόσεις σας.

Γιατί χρησιμοποιείτε ταμεία χρηματαγοράς

Οι επενδυτές που επιθυμούν μια αξιοπρεπή απόδοση από ένα σχετικά ασφαλές επενδυτικό κεφάλαιο χρηματαγοράς. Οι επενδύσεις είναι συνήθως υγρές, πράγμα που σημαίνει ότι συνήθως μπορείτε να λάβετε τα χρήματά σας μέσα σε λίγες εργάσιμες ημέρες. Μπορείτε επίσης να επωφεληθείτε από την αύξηση των επιτοκίων διατηρώντας τα χρήματά σας σε μια επένδυση που θα προσαρμοστεί στις αγορές.

Πολλά ιδρύματα σας επιτρέπουν να γράφετε επιταγές που αντλούν από ένα ταμείο χρηματαγοράς. Ως εκ τούτου, έχετε τα πλεονεκτήματα των κερδών μερισμάτων καθώς και την εύκολη πρόσβαση στα μετρητά σας. Βεβαιωθείτε ότι ρωτάτε ποιους περιορισμούς ή τέλη έχει το ίδρυμά σας.

Πού να πάρετε ένα Ταμείο χρηματαγοράς

Όταν πρόκειται για ταμεία χρηματαγοράς, έχετε επιλογές. Είναι εύκολο να βρεθούν σε μεσιτικά γραφεία και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων - τα δωρεάν μετρητά σας μεταφέρονται μερικές φορές σε ταμείο χρηματαγοράς αυτόματα. Πιο πρόσφατα, οι τράπεζες προσφέρουν χρήματα στην αγορά χρήματος στους πελάτες τους.

Πού να μάθετε περισσότερα για τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς

Το καλύτερο μέρος για να μάθετε για ένα ταμείο χρηματαγοράς είναι το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου. Θα πρέπει πάντα να διαβάζετε ένα από αυτά πριν αγοράσετε κάποιο ταμείο και μπορείτε πραγματικά να μάθετε πολλά διαβάζοντας το ενημερωτικό δελτίο από διάφορα διαφορετικά κεφάλαια.

Σημείωση: Ο Justin Pritchard είναι Εγγεγραμμένος Εκπρόσωπος και Σύμβουλος Επενδυτικών Συμβούλων με την Εταιρεία Επενδύσεων Χρηματοπιστωτικού Δικτύου, μέλος του SIPC.