Διαφορετικά ETF του Bond για το χαρτοφυλάκιό σας

Υπάρχουν πολλοί τρόποι χρήσης των ETF ομολόγων στην επενδυτική σας στρατηγική. Ο πληθωρισμός αντιστάθμισης κινδύνου, ο ρυθμός αύξησης των επιτοκίων, η δημιουργία εσόδων, η επένδυση σε ξένες περιφέρειες. Με αυτό κατά νου, εδώ είναι 14 τύποι ETF ομολόγων για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων σας.

Εταιρικός

Οι εταιρείες εκδίδουν χρέος υπό μορφή εταιρικών ομολόγων για την άντληση κεφαλαίων, τα οποία διαπραγματεύονται σε πρωτογενείς και δευτερογενείς αγορές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα εταιρικά ομόλογα περιλαμβάνονται σε δείκτη όπως ο δείκτης Wachovia High-Yield Bond, ο οποίος γίνεται υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο που παρακολουθείται από εταιρικό ομόλογο ETF.

Σε αυτή την περίπτωση, το PHB, το ETF της PowerShares High Yield Corporate Bond, παρακολουθεί τον δείκτη εταιρικών ομολόγων της Wachovia. Τα ETF των εταιρικών ομολόγων τείνουν να αποτελούνται από τα εταιρικά ομόλογα που περιλαμβάνονται στον υποκείμενο δείκτη, αλλά τα κεφάλαια χρησιμοποιούν επίσης παράγωγα όπως οι swaps και επιλογές για να δημιουργήσουν ακριβείς αποδόσεις.

Αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών

Τα κρατικά ομόλογα (γνωστά και ως Τ-Ομόλογα ή Κυβερνητικά Χρεόγραφα) εκδίδονται και υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ και τείνουν να έχουν μικρότερο κίνδυνο από τα εταιρικά ομόλογα. Έχουν διάρκειες άνω των 10 ετών, κάνουν εξαμηνιαίες πληρωμές τόκων και φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Αρχικά αγοράζονται μέσω δημοπρασίας και οι τιμές τους κυμαίνονται από $ 1.000 έως $ 5.000.000.

Ένα παράδειγμα ομολογιακού δανείου ETF είναι το ITE - το ETF της Intermediate Term του SPDR Lehman παρακολουθεί τον ενδιάμεσο δείκτη Treasury του Ηνωμένου Βασιλείου της Lehman Brothers, ο οποίος έχει σχεδιαστεί για να μιμείται τις επιδόσεις του τομέα της αγοράς χρήματος των Ηνωμένων Πολιτειών των ΗΠΑ.

Δημοτικός

Τα ομόλογα Muni (ή τοπικά κρατικά ομόλογα) εκδίδονται επίσης για την άντληση κεφαλαίων. Ωστόσο, α τοπικός κυβέρνηση είναι ο εκδότης του χρέους. Δείκτες γραμμής των δημοτικών ομολόγων ETF που αποτελούνται από προϊόντα ομολόγων τοπικής αυτοδιοίκησης.

Τα ETF Muni Bond τείνουν να έχουν χαμηλό κίνδυνο και απόδοση σε σύγκριση με τα εταιρικά ομόλογα. Επίσης, τα ΕΙΕΕ έχουν ένα φορολογικό πλεονέκτημα έναντι άλλων τύπων επενδύσεων, αλλά όταν πρόκειται για ETF ομολογιακών ομολόγων, το φορολογικό όφελος είναι ελαφρώς διαφορετικό από το γεγονός ότι τα ETF ομολογιών muni είναι αφορολόγητα.

Εάν θέλετε να δείτε μερικά ETF δημοτικών ομολόγων, μην κοιτάξετε περισσότερο από τον κατάλογο των ETF ομολόγων muni.

Προστασία από τον πληθωρισμό (TIPS)

Ένα ομόλογο που προστατεύεται από τον πληθωρισμό (ETF) αλλάζει την αξία καθώς αυξάνονται τα ποσοστά πληθωρισμού. Εάν αυξηθεί ο πληθωρισμός, η αξία των τίτλων TIPS αυξάνεται, προσαρμοσμένη για το επιτόκιο. Ωστόσο, καθώς τα ποσοστά μειώνονται, οι τιμές των συμβολαίων δεν είναι τέτοιες. Η κυβέρνηση εγγυάται την ονομαστική αξία.

Ένα ταμείο όπως το TIP, το iShares Barclays TIPS Bond ETF, παρακολουθεί έναν δείκτη TIPS Bond, όπως ο δείκτης Barclays Capital US TIPS. Τα συμβόλαια ETF των TIPS επιτρέπουν στους επενδυτές να αντισταθμίζουν τον πληθωρισμό και να αποκτούν πρόσβαση σε αγορές ομολόγων που προστατεύονται από τον πληθωρισμό.

Ευρύς

Αν οι επενδυτές επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν τα ETF ομολόγων σε ένα χαρτοφυλάκιο αλλά δεν έχουν γνώμη για τη διάρκεια, την απόδοση ή τα επιτόκια, τότε ένα ευρύ ομολόγων ETF μπορεί να είναι κατάλληλο. Υπάρχουν ευρείες ETF ομολόγων που παρακολουθούν εταιρικά ή κρατικά ομόλογα.

Ένα παράδειγμα ευρείας ομολογίας ETF είναι το AGG - το iShares Barclays Aggregate Bond ETF, το οποίο παρακολουθεί το δείκτη Barclays Capital US Aggregate που αποτελείται από ομολογίες επενδυτικής ποιότητας.

Βραχυπρόθεσμα

Στην περίπτωση ενός επενδυτή που έχει βραχυπρόθεσμους στόχους, μπορεί να είναι ο τρόπος να πάει ένα ETF βραχυπρόθεσμων ομολογιών, όπως το BSV, το ETF για τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα Vanguard. Το USY αποτελείται από χρεόγραφα με διάρκειες κάτω των 6 μηνών, αλλά άλλες μπορούν να έχουν διάρκειες 1-3 ετών, όπως αυτές στο iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ)

Ενδιάμεσος όρος

Οι ενδιάμεσοι τίτλοι ETF είναι κατάλληλοι για επενδυτές που έχουν μεγαλύτερους επενδυτικούς στόχους αλλά δεν θέλουν να κρατήσουν πολύ χρόνο. Για παράδειγμα, το IEF, το ETF της θυγατρικής iShares Barclays 7-10, αποτελείται από ομόλογα με διάρκεια που κυμαίνεται από 7 έως 10 έτη. Ενώ το IEI, το iShares Barclays 3-7 Treasury ETF, αποτελείται από ομόλογα διάρκειας 3 έως 7 ετών.

Μακροπρόθεσμα

Ένας άλλος τύπος ETF ομολόγων είναι εκείνοι που αποτελούνται από ομόλογα με μακροπρόθεσμες διάρκειες. Για παράδειγμα, το ETF Long-Term Bond Vanguard (BLV) αποτελείται από χρεόγραφα διάρκειας 15 έως 30 ετών.

Διεθνές

Ένα διεθνές ομόλογο ETF μπορεί να είναι ο τρόπος σας για να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια αναδυόμενη αγορά, να αντισταθμίσετε τον ξένο κίνδυνο ή να παίξετε με τα διεθνή επιτόκια. Όπως και τα ομολογιακά ETF ομολόγων, τα εν λόγω ομολογιακά κεφάλαια υποστηρίζονται από μια κυβέρνηση, αλλά στην περίπτωση αυτή μια ξένη κυβέρνηση.

Η ανταμοιβή κινδύνου μπορεί να διαφέρει ανάλογα με την περιοχή και οι φορολογικές επιπτώσεις ενδέχεται να διαφέρουν επίσης. Ωστόσο, υπάρχουν διάφοροι τύποι ETF διεθνών ομολόγων, όπως οι αναδυόμενες αγορές, οι συμβουλές και το ταμείο. Αν θέλετε να διερευνήσετε αυτούς τους τύπους ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, μην κοιτάξετε πέρα ​​από τον κατάλογο των ETF διεθνών ομολόγων μας.

Αντίστροφος

Ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να έχουν περιορισμούς στους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης ή τους περιορισμούς τους που τους εμποδίζουν από τα ETF μικρής διάρκειας πωλήσεων. Εισαγάγετε τα ETF αντιστρεπτέων ομολόγων, ένας τρόπος να περάσετε χωρίς να πωλήσετε. Τα αντίστροφα ETF κατασκευάζονται για να μιμηθούν την αντίστροφη απόδοση ενός υποκείμενου δείκτη ή περιουσιακού στοιχείου.

Δύο παραδείγματα είναι το ETF ProShares UltraShort Lehman 7-10 Years Treasury (ETF) και το ProShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ETF (TBT).

Έχει μόχλευση

Συμπτωματικά, τα δύο πρώτα ETF ανάστροφου δεσμού είναι επίσης ETF μοχλών ομολόγων. Τα μοχλευμένα ETF έχουν σχεδιαστεί για να μιμούνται πολλαπλές αποδόσεις σε υποκείμενο δείκτη. Ωστόσο, η σημαντική διάκριση είναι ότι ο στόχος είναι να βελτιωθεί η ημερήσια απόδοση, όχι η ετήσια απόδοση. Αποτελεί ένα από τα κύρια σημεία διαμάχης για τα μοχλευμένα ETF. Αν θέλετε να δείτε μόνοι σας, ελέγξτε έξω.

Μετατρέψιμος

Ένα μετατρέψιμο ομόλογο ETF αποτελείται από ένα εταιρικό ομόλογο που μπορεί να εξαργυρωθεί για κοινές μετοχές του αποθέματος του εκδότη του χρέους. Ένα παράδειγμα είναι το ΕΤΑΕ Barclays Capital Convertible Bond ETF (CWB)

Υποθήκη με υποθήκη

Το ομολογιακό δάνειο που υποστηρίζεται από τα στεγαστικά δάνεια (ETF) δίδει έκθεση χαρτοφυλακίου σε τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Ωστόσο, τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι αυτά των στεγαστικών δανείων υψηλού κινδύνου. Μια πολύ σημαντική διάκριση, η οποία διατηρεί το επίπεδο κινδύνου υπό έλεγχο.

Το πρώτο ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2009 - το MBB, το iShares Lehman MBS σταθερού επιτοκίου.

Σκουπίδι

Τα ETFs των Junk bonds όπως το HYG - το iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF, τείνουν να έχουν χαμηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, υψηλές αποδόσεις και κατά συνέπεια υψηλό κίνδυνο. Έτσι, αν αυτό το είδος επένδυσης σας απευθύνει έκκληση, ένα ETF σκουπίδια μπορεί να είναι κατάλληλο για το χαρτοφυλάκιό σας. Και για να τα δεις σε δράση, ελέγξτε τη λίστα των ETFs με σκουπίδια.