Ένας οδηγός για επενδύσεις σε νέες βιομηχανικές χώρες (NICs)

Ο όρος νεοσύστατη χώρα ("NIC") είναι μια οικονομική ταξινόμηση που χρησιμοποιούν οι οικονομολόγοι για να αντιπροσωπεύουν οικονομίες που βρίσκονται κάπου μεταξύ μιας ανεπτυγμένης χώρας και μιας αναπτυσσόμενης χώρας. Οι χώρες που εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή χαρακτηρίζονται από ταχεία εξαγωγική οικονομική ανάπτυξη και κοσμική μετανάστευση εργαζομένων από αγροτικές σε αστικές περιοχές.

Ορισμένα παραδείγματα νέων βιομηχανικών χωρών περιλαμβάνουν την Κίνα, την Ινδία και τη Βραζιλία, αν και οι ορισμοί των λεγόμενων NICs διαφέρουν μεταξύ των οικονομολόγων. Το ένα πράγμα που οι περισσότεροι οικονομολόγοι μπορούν να συμφωνήσουν είναι ότι οι NIC τείνουν να είναι ελκυστικοί επενδυτικοί προορισμοί δεδομένου των ισχυρών ρυθμών οικονομικής ανάπτυξης τους, γεγονός που τους καθιστά πολύ σημαντικό για τους διεθνείς επενδυτές.

Χαρακτηριστικά των νέων βιομηχανικών χωρών

Οι αναπτυσσόμενες χώρες συχνά ταξινομούνται ως άτομα με χαμηλό βιοτικό επίπεδο, υποβαθμισμένη βιομηχανική βάση και χαμηλό δείκτη ανθρώπινης ανάπτυξης (HDI) σε σχέση με άλλες χώρες με πιο προηγμένες οικονομίες. Οι νέες βιομηχανικές χώρες μοιράζονται μερικά από αυτά τα χαρακτηριστικά, αλλά τείνουν να κατευθύνονται προς την κατεύθυνση να γίνουν μια πιο ελεύθερη και ισχυρότερη αναπτυγμένη χώρα της αγοράς.

Ορισμένες κοινές ιδιαιτερότητες που παρατηρούνται στις νέες βιομηχανοποιημένες χώρες περιλαμβάνουν αυξημένες οικονομικές ελευθερίες, αυξημένες προσωπικές ελευθερίες, μετάβαση από τη γεωργία στη μεταποιητική βιομηχανία, παρουσία μεγάλων εθνικών επιχειρήσεων, ισχυρές ξένες άμεσες επενδύσεις και ταχεία ανάπτυξη των αστικών κέντρων λόγω μετανάστευσης από αγροτικές περιοχές μεγαλύτερα και πιο πυκνοκατοικημένα κέντρα πόλεων.

Πολλές αναδυόμενες αγορές εμπίπτουν στην κατηγορία NIC, σε αντίθεση με τις αγορές αιχμής που τείνουν να είναι πολύ νωρίτερα. Για παράδειγμα, πολλές αγορές παραμεθόριων περιοχών εξακολουθούν να έχουν μια σχετικά ασταθή κυβέρνηση που συνεπάγεται υψηλότερο επίπεδο πολιτικού κινδύνου ή / και εξάρτηση από ένα μόνο αγαθό ή βιομηχανία.

Συνήθως αναφερόμενες NICs

Οι οικονομολόγοι και οι επενδυτές συνήθως χρησιμοποιούν τον όρο νεοεκβιομημένη χώρα, αλλά δεν υπάρχει ενιαία ορισμός. Ως αποτέλεσμα, υπάρχουν πολλές διαφορετικές χώρες που θεωρούνται NIC, αλλά δεν συμφωνούν όλοι για το τι είναι αυτές οι χώρες. Επιπλέον, η ταξινόμηση μπορεί να μεταβληθεί γρήγορα με την πάροδο του χρόνου, ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες μιας χώρας.

Ορισμένες χώρες που αναφέρονται συνήθως περιλαμβάνουν τη Βραζιλία, την Κίνα, την Ινδία, τη Μαλαισία, το Μεξικό, τις Φιλιππίνες, τη Νότια Αφρική, την Ταϊλάνδη και την Τουρκία. Οι χώρες που έχουν ξεπεράσει τις πρόσφατα εκβιομηχανισμένες χώρες και στις αναπτυγμένες χώρες στη δεκαετία του 1970 και του 1980 περιλαμβάνουν χώρες όπως το Χονγκ Κονγκ, τη Σιγκαπούρη και τη Νότια Κορέα, καθώς οι οικονομίες τους έχουν ωριμάσει.

Ορισμένες χώρες ενδέχεται επίσης να υποβαθμιστούν από τις NIC σε αγορές μεθορίου, εάν οι οικονομίες τους υποχωρήσουν λόγω της επιδείνωσης του οικονομικού ή πολιτικού περιβάλλοντος. Για παράδειγμα, ορισμένες χώρες έχουν κάνει βήματα στην εγκατάσταση μιας δημοκρατικής κυβέρνησης, αλλά έχουν γλιστρήσει με έναν αυτοκράτορα που αναλαμβάνει την εξουσία. Η έλλειψη δύναμης στα θεσμικά τους όργανα θα μπορούσε να οδηγήσει σε υποβάθμιση της οικονομικής τους κατάστασης.

Επενδυτικές επιλογές

Οι διεθνείς επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε αυτήν την ταχέως αναπτυσσόμενη ταξινόμηση των χωρών έχουν πολλές επιλογές. Ο ευκολότερος τρόπος για να επενδύσετε σε αυτές τις χώρες είναι να χρησιμοποιήσετε τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ("ETF") που προσφέρουν ευρεία έκθεση σε αυτές τις οικονομίες σε μια ενιαία ασφάλεια που μπορεί εύκολα να διαπραγματεύεται στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ χωρίς τους κινδύνους που σχετίζονται με συναλλαγές σε ξένα χρηματιστήρια.

Ορισμένα NIC ETFs που εξετάζουν περιλαμβάνουν:

• iShares Το MSCI BRIC Index Fund (BKF) - Βραζιλία, Κίνα και Ινδία είναι τρεις πρόσφατα εκβιομηχανισμένες χώρες, κάνοντας τα BRIC ETFs σαν αυτή μια καλή επιλογή.
• iShares Ο δείκτης FTSE / Xinhua China 25 Index (FXI) - Η Κίνα είναι η μεγαλύτερη βιομηχανική χώρα, καθιστώντας το ένα μεγάλο και δημοφιλές ΕΙΕΕ για όσους αναζητούν έκθεση.
• iShares MSCI South Africa Index (EZA) - Η Νότια Αφρική είναι μία από τις πιο μη συσχετισμένες NICs, καθιστώντας αυτό το ETF μια καλή επιλογή για επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν.

Οι διεθνείς επενδυτές μπορεί επίσης να θελήσουν να εξετάσουν ένα από τα πολλά ETF για κάθε χώρα, όπως τα δύο που αναφέρονται παραπάνω για την Κίνα και τη Νότια Αφρική, ή τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών ("ADR") για να στοχεύσουν συγκεκριμένες εταιρείες σε αυτές τις χώρες. Οι ADR είναι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε Η.Π.Α. και αντιπροσωπεύουν κλασματική ιδιοκτησία ξένων μετοχών που διαπραγματεύονται σε διεθνή χρηματιστήρια.

Σημαντικές εκτιμήσεις

Ο όρος βιομηχανική χώρα είναι πολύ ευρεία και άσχημη, πράγμα που σημαίνει ότι οι διεθνείς επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί κατά τη χρήση της. Πολλές χώρες που εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή αντιμετωπίζουν επίσης πολλά εμπόδια που σχετίζονται με την οικονομική τους ανάπτυξη, όπως οι οικονομικοί αγώνες της Κίνας ή η πολιτική αναταραχή της Βραζιλίας το 2015 και το 2016.

Ωστόσο, δεν πρέπει να αγνοηθούν οι νέες βιομηχανοποιημένες χώρες. Η Κίνα αναμένεται να γίνει η μεγαλύτερη χώρα στον κόσμο μέσα στα επόμενα 50 χρόνια, ενώ η Ινδία δεν είναι πολύ πίσω, γεγονός που καθιστά τις χώρες αυτές πολύ σημαντικές για την παγκόσμια ανάπτυξη. Οι διεθνείς επενδυτές θα πρέπει να κατασκευάσουν προσεκτικά την έκθεση σε αυτές τις περιοχές στα χαρτοφυλάκιά τους λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τους κινδύνους.

Η κατώτατη γραμμή

Οι νέες βιομηχανικές χώρες - ή οι NIC - είναι σημαντικές αγορές για τους διεθνείς επενδυτές. Αν και δεν είναι τόσο ασφαλείς όσο οι ανεπτυγμένες χώρες, είναι σημαντικά λιγότερο επικίνδυνες από τις αναπτυσσόμενες χώρες και προσφέρουν επιτακτικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Οι επενδυτές θα πρέπει να αναλύσουν προσεκτικά αυτές τις ευκαιρίες και να τις ενσωματώσουν σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.