Δείκτες Χρηματιστηριακών Χρηματιστηριακών Χρηματιστηριακών Συναλλαγών (Futures)

Δείκτης μετοχών

Ένας δείκτης μετοχών είναι μια δειγματοληψία ή μια συλλογή αποθεμάτων που δίνει μια επισκόπηση του τρόπου με τον οποίο ένα συγκεκριμένο τμήμα της χρηματιστηριακής αγοράς εκτελεί. Για παράδειγμα, ένας χρηματιστηριακός δείκτης θα περιέχει πολλά ή όλα τα αποθέματα τεχνολογίας. Ο δείκτης τότε κινείται με τη συνολική απόδοση των αποθεμάτων που κατέχει μέσα του. Αυτός ο δείκτης μπορεί στη συνέχεια να χρησιμοποιηθεί γρήγορα για την παρακολούθηση της απόδοσης των τεχνολογικών αποθεμάτων επί του παρόντος και με την πάροδο του χρόνου.

Οι δείκτες είναι δημοφιλείς επειδή παρέχουν πληροφορίες για ένα καλάθι μετοχών και όχι μόνο ένα. Ως εκ τούτου, αποτελούν καλό εργαλείο ανάλυσης, καθώς και ένα καλό εργαλείο διαπραγμάτευσης. Όπως αναφέρθηκε, δεν μπορούν να διαπραγματεύονται απευθείας, αλλά υπάρχουν προϊόντα που επιτρέπουν στους εμπόρους να συμμετέχουν στις κινήσεις των χρηματιστηριακών δεικτών. Ο δείκτης S & P 500 είναι ένας πολύ δημοφιλής δείκτης μεταξύ ιδίων και θεσμικών εμπόρων, διότι παρέχει πρόσβαση σε 500 μετοχές με μια ενιαία συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης.

Μελλοντικές αγορές και επιλογές

Κάθε φορά που ακούμε έναν έμπορο να αναφέρει ότι είναι μακρύς στο NASDAQ 100, ή σύντομα στο S & P 500, δεν είναι στην πραγματικότητα μακρύς ή βραχύς για τους δείκτες NASDAQ 100 ή S & P 500. Είναι πραγματικά μακροχρόνιες ή βραχείες σε μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης, όπως η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης NQ ή η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης SPXW.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι επιλογές που βασίζονται σε ένα χρηματιστηριακό δείκτη είναι γνωστές ως αγορές παραγώγων, επειδή προέρχονται από τον υποκείμενο χρηματιστηριακό δείκτη (υποκείμενο, επειδή η αξία του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης βασίζεται στις κινήσεις του δείκτη βάσει του οποίου βασίζεται). Υπάρχουν διαθέσιμες αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης για όλους τους δημοφιλείς χρηματιστηριακούς δείκτες. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών είναι μερικές από τις πιο δημοφιλείς αγορές τόσο για τους βραχυπρόθεσμους όσο και για τους μακροπρόθεσμους εμπόρους.

Ενώ αυτές οι αγορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τους επενδυτές, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης έχουν ημερομηνία λήξης. Ως εκ τούτου, οι μεμονωμένοι έμποροι συνήθως χρησιμοποιούν αυτά τα προϊόντα περισσότερο για συναλλαγές ημέρας ή ταλάντευσης.

Χαρτογράφηση

Οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογών συνήθως κινούνται σε συγχρονισμό με τους υποκείμενους χρηματιστηριακούς δείκτες (όταν ο δείκτης μετοχών CAC 40 κινείται προς τα κάτω, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης CAC 40 κινείται προς τα κάτω). Είναι επομένως δυνατή η καταγραφή των χρηματιστηριακών δεικτών κατά τη διαπραγμάτευση των αγορών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης. Τούτου λεχθέντος, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν επίσης να χαρτογραφηθούν και να αναλυθούν.

Υπάρχουν κάποια πλεονεκτήματα για τη χαρτογράφηση των χρηματιστηριακών δεικτών αντί για τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης. Για παράδειγμα, οι χρηματιστηριακοί δείκτες είναι συνεχείς αγορές (δεν λήγουν όπως συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης), επομένως οι έμποροι δεν χρειάζεται να ενημερώσουν το λογισμικό χαρτογράφησης τους σε νέα σύμβαση κάθε τρεις μήνες (ή μηνιαία, ανάλογα με την εν λόγω αγορά). Επίσης, οι αγορές επιλογών είναι δύσκολο να καταγραφούν επειδή αποτελούνται από πολλές εξίσου ενεργές συμβάσεις (με διαφορετικές τιμές), οπότε η χαρτογράφηση των χρηματιστηριακών δεικτών επιτρέπει σε έναν έμπορο να αναλύσει συμβάσεις πολλαπλών επιλογών χρησιμοποιώντας ένα μόνο διάγραμμα.

Αν αποφασίσετε να καταγράψετε τους δείκτες μετοχών αντί για τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης, σημειώστε ότι πρέπει να ενημερώσετε το λογισμικό διαπραγμάτευσης (λογισμικό καταχώρησης παραγγελιών) για να χρησιμοποιήσετε το κατάλληλο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης όταν κάνετε συναλλαγές, διαφορετικά μπορεί να βρεθείτε προσπαθώντας να διαπραγματευτεί μια σύμβαση που έληξε και αναρωτιέμαι γιατί δεν λειτουργεί.

Το μεγαλύτερο μέρος του λογισμικού χαρτογράφησης έχει ένα κουτί όπου εισάγετε το σύμβολο που θέλετε να γράψετε. Εάν αρχίσετε να πληκτρολογείτε το όνομα του ευρετηρίου, ο δείκτης, καθώς και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή οι σχετικές επιλογές, θα εμφανίζονται συχνά σε ένα αναπτυσσόμενο μενού. Ξεκινήστε να πληκτρολογείτε το S & P 500 και ενδέχεται να δείτε το SPX, το οποίο αποτελεί κοινό σύμβολο στις περισσότερες πλατφόρμες χαρτογράφησης για τον δείκτη S & P 500 (που φαίνεται στο συνημμένο διάγραμμα μαζί με το S & P 500 E-Mini Futures). Μπορεί επίσης να δείτε διαφορετικά προϊόντα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή επιλογών και μπορείτε να τα επιλέξετε από τη λίστα για να δείτε ένα γράφημα αυτών.

Το TradingView.com είναι ένας δωρεάν ιστότοπος που παρέχει χαρτογράφηση δεικτών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (μαζί με άλλα προϊόντα). Πληκτρολογήστε το όνομα ενός ευρετηρίου και, στη συνέχεια, επιλέξτε αν θέλετε να προβάλετε ευρετήρια ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης από την αναπτυσσόμενη λίστα.

Τελικό Λόγο

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες είναι ένα δημοφιλές όχημα διαπραγμάτευσης, αλλά δεν μπορούν να διαπραγματευτούν άμεσα. Ένας δείκτης είναι απλώς μια συλλογή αποθεμάτων (ή άλλου περιουσιακού στοιχείου) που κινείται σύμφωνα με τα αποθέματα που διατηρούνται μέσα σε αυτό. Οι έμποροι μπορούν να αναλύσουν τόσο το δείκτη όσο και το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / δικαιωμάτων προτίμησης που θέλουν να ανταλλάξουν. Οι δείκτες δεν λήγουν, αλλά συμβόλαια προθεσμιακών συμβολαίων και δικαιωμάτων προαίρεσης, επομένως οι έμποροι πρέπει να βεβαιωθούν ότι προβαίνουν σε διαπραγμάτευση της κατάλληλης σύμβασης.