Αμοιβαία Κεφάλαια Σταθερού Εισοδήματος - Τα Βασικά

Τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος αποτελούν εξαιρετικό εργαλείο διαφοροποίησης για τα χαρτοφυλάκια των επενδυτών. Και όπως υποδηλώνει το όνομα, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία εισοδήματος. Αλλά τι είναι τα έσοδα σταθερού εισοδήματος;

Τα κοινά ομόλογα, τα ταμεία σταθερού εισοδήματος είναι απλά αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν τίτλους σταθερού εισοδήματος, όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τα εταιρικά ομόλογα, τα δημοτικά ομόλογα κ.λπ. Αυτά τα κεφάλαια σταθερού εισοδήματος προέρχονται από πολλά σχήματα και στυλ. Ας ξεκινήσουμε με πέντε βασικούς τύπους κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος.

Ταμεία Προστατευόμενων Χρηματοοικονομικών Τίτλων (TIPS) σταθερού εισοδήματος

Τα συμβόλαια είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών που πληρώνουν ένα κουπόνι για το προσαρμοσμένο κεφάλαιο του ομολόγου. Το ομόλογο προσαρμόζεται σε εξαμηνιαία βάση με το δείκτη τιμών καταναλωτή (μέτρο πληθωρισμού). Συνεπώς, τα συμβόλαια TIPS συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό επιστρέφοντας το προσαρμοσμένο κεφάλαιο κατά τη λήξη και τις πληρωμές με τοκομερίδια στην πορεία. Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS.

Εδώ μερικά από τα καλύτερα κονδύλια σταθερού εισοδήματος TIPS:

• Το πρωτογενές ταμείο για τα προστατευόμενα από τον πληθωρισμό τίτλους
• T. Rowe Price Ταμείο Προστατευόμενου Ομολογιακού Δανείου
• Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Δημοτικά Ταμεία Σταθερού Εισοδήματος

Τα δημοτικά ταμεία σταθερού εισοδήματος διαθέτουν ομόλογα που εκδίδονται από δήμους όπως πόλεις και κράτη. Τα δημοτικά ομόλογα έχουν γενικά ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση. Οι τόκοι για τα περισσότερα δημοτικά ομόλογα είναι αφορολόγητοι σε ομοσπονδιακό επίπεδο και είναι αφορολόγητοι για επενδυτές που αγοράζουν δημοτικά ομόλογα που εκδίδονται στο κράτος κατοικίας τους. Υπάρχουν επίσης δημοτικά ομόλογα ιδιωτικής δραστηριότητας.

Οι επενδυτές που ζουν στην Καλιφόρνια, στη Μασαχουσέτη, στη Νέα Υόρκη και σε πολλά άλλα κράτη, έχουν πολλές επιλογές να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων διπλής φορολογίας (ομοσπονδιακά και κρατικά αφορολόγητα). Άλλοι επενδυτές θα βρουν εθνικά δημοτικά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια αξίας.

Γενικά, εκτός από ακραίες περιστάσεις, τα δημοτικά ομόλογα έχουν χαμηλότερη απόδοση από τα φορολογητέα ομόλογα παρόμοιας πιστωτικής ποιότητας, καθιστώντας απαραίτητη την κατανόηση των φορολογικών ισοδύναμων αποδόσεων

Αυτά είναι μερικά από τα καλύτερα δημοτικά ταμεία σταθερού εισοδήματος:

• Απαλλαγή Φορολογικής Ενδιάμεσης Απεριφοράς
• Fidelity Municipal Income Fund

Επενδυτικός βαθμός εταιρικού κεφαλαίου σταθερού εισοδήματος

Τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας εκδίδονται από εταιρίες υψηλής ποιότητας προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια για την εταιρεία. Οι εν λόγω δεσμοί χαρακτηρίζονται συνήθως ως BBB και άνω από την S & P ή Baa και παραπάνω από την Moody's. Τα επενδυτικά κεφάλαια σταθερού εισοδήματος των επιχειρήσεων επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο καλάθι εταιρικών ομολόγων, μειώνοντας τον κίνδυνο (πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο επιτοκίου και κίνδυνο επανεπένδυσης).

Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν εταιρικά κεφάλαια σταθερού εισοδήματος επενδυτικής ποιότητας με διάφορες διάρκειες και διάρκειες. Διάφορα κεφάλαια από τα ομόλογα του Vanguard αναφέρονται παρακάτω:

• Επικεφαλής βραχυπρόθεσμος επενδυτικός βαθμός
• Επενδυτική Βαθμίδα μεσαίου και μεσαίου επιπέδου
• Πρωτοποριακή μακροπρόθεσμη επένδυση-βαθμού

Ταμεία σταθερού εισοδήματος υψηλής απόδοσης

Τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων αναφέρονται συχνά ως "χρεωστικά ομόλογα" λόγω της χαμηλής αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας τους. Αυτά τα ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες και βαθμολογούνται κάτω από το BBB από την S & P και / ή κάτω από την Baa από την Moody's. Τα ομόλογα υψηλών αποδόσεων έχουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις από τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας λόγω του πρόσθετου πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνει ο αγοραστής των ομολόγων. Έτσι, θυμηθείτε, η υψηλή απόδοση έρχεται με υψηλότερες αποδόσεις αλλά υψηλότερο κίνδυνο.

Μερικά από τα καλύτερα ταμεία υψηλών αποδόσεων σταθερού εισοδήματος:

• Πρωτοποριακό εταιρικό ταμείο υψηλής απόδοσης
• Φορολογικό Ταμείο υψηλού εισοδήματος

Διεθνή Ταμεία Σταθερού Εισοδήματος

Ακριβώς όπως ακούγεται, τα αμοιβαία κεφάλαια διεθνών ομολόγων επενδύουν σε ομόλογα που εκδίδονται από αλλοδαπούς φορείς. Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την υποτίμηση του δολαρίου ΗΠΑ αγοράζοντας ένα αδιάθετο διεθνές ομόλογο αμοιβαίο κεφάλαιο. Όλοι οι άλλοι είναι ίσοι (απόδοση ομολόγων και τιμή των ομολόγων), εάν κατέχετε ένα ξένο ομόλογο και το δολάριο ΗΠΑ χάνει έδαφος στο νόμισμα αυτού του ξένου ομόλογου, θα κερδίζετε / χάνετε με βάση την εκτίμηση / υποτίμηση του ξένου νομίσματος. Υπάρχουν επίσης αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων που εφαρμόζουν αντιστάθμιση νομισμάτων - προκειμένου να αποφευχθεί η εγγενής μεταβλητότητα των τιμών των νομισμάτων.

Λάβετε υπόψη: Πριν επενδύσετε σε ένα ταμείο σταθερού εισοδήματος, υπάρχουν ορισμένα στοιχεία που πρέπει να λάβετε υπόψη. Ως πρώτο βήμα, εξετάστε την ανάγνωση "Πριν επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων".