Μάθετε τι είναι η φερεγγυότητα σε μια επιχείρηση

Ένας από τους πρωταρχικούς στόχους οποιασδήποτε επιχείρησης είναι να έχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις υποχρεώσεις του. Αυτό είναι γνωστό ως φερεγγυότητα. Μαζί με τη ρευστότητα και τη βιωσιμότητα, η φερεγγυότητα επιτρέπει στις επιχειρήσεις να συνεχίσουν να λειτουργούν.

Τα περιουσιακά στοιχεία είναι τα πράγματα που κατέχουν οι επιχειρήσεις και οι υποχρεώσεις είναι αυτές που οφείλουν οι επιχειρήσεις σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό είναι σημαντικό επειδή κάθε επιχείρηση αντιμετωπίζει προβλήματα με ταμειακές ροές περιστασιακά, ειδικά όταν ξεκινάει. Εάν οι επιχειρήσεις έχουν πάρα πολλούς λογαριασμούς για να πληρώσουν και δεν έχουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσουν αυτούς τους λογαριασμούς, δεν θα επιβιώσουν.

Φερεγγυότητα στον Ισολογισμό

Η φερεγγυότητα αφορά άμεσα τον ισολογισμό μιας επιχείρησης, ο οποίος δείχνει τη σχέση των περιουσιακών στοιχείων από τη μία πλευρά με τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια (ιδιοκτησία) στην άλλη πλευρά.

Η παραδοσιακή λογιστική εξίσωση είναι ότι τα Ενεργητικά ισούνται με τις Υποχρεώσεις και τους Ιδιοκτήτες. Οι δύο πλευρές πρέπει να εξισορροπούνται, καθώς κάθε αγαθό πρέπει να έχει αγοραστεί είτε με χρέος (υποχρέωση) είτε με κεφάλαιο (μετοχικό κεφάλαιο).

Μέτρα ή συντελεστές φερεγγυότητας

Η φερεγγυότητα συχνά μετριέται ως αναλογία περιουσιακών στοιχείων προς υποχρεώσεις. Για παράδειγμα, υπάρχουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία για την πληρωμή των λογαριασμών; Σε αυτούς τους λόγους, ο καλύτερος τρόπος μέτρησης της φερεγγυότητας είναι να συμπεριληφθούν όλες οι υποχρεώσεις: πληρωτέοι λογαριασμοί, πληρωτέοι φόροι, πληρωτέα δάνεια, πληρωτέες μισθώσεις και οτιδήποτε άλλο οφείλει η επιχείρηση. Υπάρχουν δύο λόγοι που μετρούν τη φερεγγυότητα:

• Η τρέχουσα αναλογία το συνολικό κυκλοφορούν ενεργητικό διαιρείται με τις συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις. Το κυκλοφορούν ενεργητικό είναι μετρητά, εισπρακτέοι λογαριασμοί, αποθέματα και προπληρωμένα έξοδα. Άλλα μακροπρόθεσμα στοιχεία του ενεργητικού, όπως ο εξοπλισμός, δεν εξετάζονται σε αυτόν τον λόγο, επειδή χρειάζονται πολύ χρόνο για να τα πουλήσουν για να πάρουν χρήματα για να πληρώσουν τους λογαριασμούς και δεν θα πουλήσουν για πλήρη αξία. Προκειμένου να είναι διαφανείς και ασφαλιστικές υποχρεώσεις, μια επιχείρηση θα πρέπει να έχει τρέχουσα αναλογία 2 προς 1, δηλαδή να έχει διπλάσια κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο λόγος αυτός αναγνωρίζει το γεγονός ότι η πώληση περιουσιακών στοιχείων για τη λήψη μετρητών μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες, επομένως απαιτούνται περισσότερα περιουσιακά στοιχεία.

• ο γρήγορη αναλογία χρησιμοποιεί μόνο τα μετρητά και τους εισπρακτέους λογαριασμούς, καθώς αυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι τα μόνα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν γρήγορα για την εξόφληση των χρεών σε περίπτωση ανάγκης σε μετρητά έκτακτης ανάγκης. Ο γρήγορος λόγος είναι ένας λόγος 1 προς 1, δηλαδή τα μετρητά και οι εισπρακτέοι λογαριασμοί πρέπει να ισούνται με το ποσό του χρέους. Αυτό, όπως μπορείτε να φανταστείτε, είναι μια πιο δύσκολη σχέση για να επιτευχθεί.

Οι δείκτες αυτοί είναι σημαντικοί τόσο για τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων όσο και για τους δανειστές. Εάν μια τράπεζα εξετάζει ένα δάνειο σε μια επιχείρηση, θα εξετάσει προσεκτικά αυτούς τους λόγους για να προσδιορίσει εάν η επιχείρηση έχει ήδη υπερβολικά μεγάλο χρέος και δεν διαθέτει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσει το χρέος.

Φερεγγυότητα, ρευστότητα και βιωσιμότητα

Η φερεγγυότητα συχνά συγχέεται με ρευστότητα, αλλά δεν είναι το ίδιο πράγμα. Η ρευστότητα είναι ένα βραχυπρόθεσμο μέτρο μιας επιχείρησης, ενώ η φερεγγυότητα είναι ένα μακροπρόθεσμο μέτρο. Η ρευστότητα σχετίζεται περισσότερο με τις βραχυπρόθεσμες ταμειακές ροές, ενώ η φερεγγυότητα σχετίζεται περισσότερο με τη μακροπρόθεσμη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Με απλά λόγια, η ρευστότητα είναι η αξία των μετρητών που μια επιχείρηση θα μπορούσε να αυξήσει με την πώληση όλων των περιουσιακών της στοιχείων.

Η φερεγγυότητα συγχέεται επίσης με τη βιωσιμότητα. Η βιωσιμότητα σχετίζεται περισσότερο με την ικανότητα μιας επιχείρησης να είναι κερδοφόρα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι επιχειρήσεις με ιστορικό επιτυχούς χρήσης κερδών κάθε χρόνο έχουν βιωσιμότητα. Αυτό προσθέτει στη συνολική αξία μιας επιχείρησης, λόγω της προσδοκίας ότι μπορεί να συνεχίσει να μετατρέπει τα κέρδη προς τα εμπρός.