Αμοιβαία Κεφάλαια-Παροχές και Κανονισμοί

Σε σύγκριση με άλλες συνδυασμένες επενδυτικές επιλογές όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα αμοιβαία κεφάλαια ρυθμίζονται εκτενώς. Αυτό είναι καλό για τον καθημερινό επενδυτή. Τα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να συμμορφώνονται με ένα αυστηρό σύνολο κανόνων που παρακολουθούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και αυτοί οι κανόνες σχεδιάζονται σε μεγάλο βαθμό για την προστασία του επενδυτή.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και ο Κανονισμός Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Η SEC παρακολουθεί τη συμμόρφωση του αμοιβαίου κεφαλαίου με τον νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940, καθώς και την τήρησή του σε άλλους ομοσπονδιακούς κανόνες και κανονισμούς. Η ρύθμιση των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει δώσει στους επενδυτές εμπιστοσύνη όσον αφορά τις επενδυτικές δομές και έχει προσφέρει και άλλα πλεονεκτήματα όπως:

• Διαφάνεια: Η κατοχή αμοιβαίων κεφαλαίων είναι διαθέσιμη στο κοινό, παρόλο που ορισμένες φορές καθυστερούν οι αναφορές. Αυτό εξασφαλίζει ότι οι επενδυτές παίρνουν αυτό που πληρώνουν.
• Ρευστότητα: Τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων εξαργυρώνονται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων κατά την ημερομηνία συναλλαγής, γεγονός που διασφαλίζει την καθημερινή ρευστότητα των επενδυτών.
• Ελεγχθέντα αρχεία καταγραφής: Τα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να διατηρούν τα επιτόκια των επιδόσεων τους και να ελέγχονται για ακρίβεια, ώστε οι επενδυτές να μπορούν να εμπιστεύονται τις δηλωμένες αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου
• Ασφάλεια: Εάν μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων τεθεί εκτός λειτουργίας, οι μέτοχοι των ταμείων λαμβάνουν ένα ποσό μετρητών που ισούται με το μερίδιο συμμετοχής τους στο ταμείο. Εναλλακτικά, το Διοικητικό Συμβούλιο του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να εκλέξει νέο σύμβουλο επενδύσεων για τη διαχείριση των κεφαλαίων.

Οι κανόνες που διέπουν τη λειτουργία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι κανόνες και οι κανονισμοί των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι εκτεταμένοι, αλλά οι βασικοί κανονισμοί περιλαμβάνουν:

• Ο νόμος περί εταιρειών επενδύσεων του 1940: Ο νόμος ρυθμίζει τα αμοιβαία κεφάλαια, καθώς και άλλες εταιρείες. Επικεντρώνεται στις γνωστοποιήσεις και πληροφορίες σχετικά με τους επενδυτικούς στόχους, τη δομή της εταιρείας επενδύσεων και τις λειτουργίες.
• Ο νόμος περί χρεογράφων του 1933: Η πράξη αυτή έχει ως στόχο να απαιτεί από τους επενδυτές να λαμβάνουν ορισμένες σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τίτλους που προσφέρονται προς πώληση στις δημόσιες αγορές. Ο νόμος απαγορεύει επίσης την απάτη και τις ψευδείς δηλώσεις σχετικά με την πώληση κινητών αξιών.
• Ο νόμος περί χρεογράφων του 1934: Ο νόμος του 1934 δημιούργησε την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και εξουσιοδοτεί την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με αρμοδιότητα για τη βιομηχανία τίτλων.

Διερεύνηση των κανόνων και κανονισμών των αμοιβαίων κεφαλαίων

Ο δικτυακός τόπος SEC προσφέρει πολλές χρήσιμες συνδέσεις που μπορούν να σας βοηθήσουν να ερευνήσετε τους κανονισμούς των αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς και άλλους νόμους περί τίτλων. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να βρουν χρήσιμες πληροφορίες σχετικά με τους κανόνες και τη διακυβέρνηση των αμοιβαίων κεφαλαίων σε ένα έγγραφο που ονομάζεται ενημερωτικό δελτίο που μπορεί να βρεθεί στους ιστοτόπους των πιο αξιόπιστων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων. Το ενημερωτικό δελτίο απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και θα πρέπει να εξηγεί πλήρως τα τέλη, τους στόχους, τις λειτουργίες και τους κινδύνους αγοράς κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου.

Παρόλο που το ενημερωτικό δελτίο και οι λοιπές απαιτήσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δεν εξαλείφουν εντελώς τους εγγενείς κινδύνους της επένδυσης, παρέχουν ένα πολύτιμο όφελος με τη μορφή προστασίας που βοηθά τους επενδυτές να αγοράζουν αυτό που προτίθενται να αγοράσουν.

Σημείωση: Συμβουλευτείτε πάντα έναν οικονομικό επαγγελματία για τις πιο ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Το άρθρο αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.