Μάθετε για τα αποθέματα και τα κεφάλαια του δείκτη

Αποθέματα έναντι κεφαλαίων δείκτη. Ποιο έχει μεγαλύτερη σημασία στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο; Είναι μια κοινή ερώτηση που ζήτησαν πολλοί επενδυτές όταν ξεκίνησαν το επενδυτικό ταξίδι τους. Εάν έχετε πάρει ποτέ ένα οικονομικό περιοδικό ή μιλήσετε με μια χούφτα οικονομικών συμβούλων, γνωρίζετε ότι υπάρχουν κάποιες πολύ ισχυρές απόψεις σχετικά με το αν οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν μεμονωμένα αποθέματα για τα χαρτοφυλάκιά τους ή να επιλέξουν μια συλλογή χαμηλού κόστους δείκτη κεφαλαίων.

Για ορισμένους επενδυτές, η πίστη τους στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο των δεικτών λειτουργεί τόσο βαθιά, είναι σχεδόν σαν μια θρησκεία γι 'αυτούς, λέγοντας σε όσους είναι πρόθυμοι να ακούσουν να αγοράσουν δείκτη κεφαλαίων έως ότου οι αγελάδες επιστρέψουν στην πατρίδα τους. Για άλλους, κοιμούνται καλύτερα τη νύχτα γνωρίζοντας ότι το χαρτοφυλάκιό τους αποτελείται από μεμονωμένες εταιρείες που ερεύνησαν σε βάθος και επιλέγουν το χέρι. Υπάρχει πολύς θόρυβος εκεί έξω και για να σας βοηθήσω να αποκρυπτογραφήσετε όλα τα διαφορετικά μηνύματα που έχετε διαβάσει, σκέφτηκα ότι θα σας δώσω μια σύντομη επισκόπηση ορισμένων από τα οφέλη και τα μειονεκτήματα κάθε σχολής σκέψης.

Επένδυση σε μετοχές

Όταν αγοράζετε μετοχές μετοχών σε μεμονωμένες επιχειρήσεις, γίνετε μέλος της εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να λάβετε ένα αναλογικό μερίδιο των κερδών ή των ζημιών ανάλογα με την επιτυχία των επιχειρηματικών εμπειριών.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρία McDonald's κέρδισε $ 4.551.000.000 μετά από φόρους στα κέρδη και το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας αποφάσισε να στείλει τα ποσά των 2.465.300.000 από αυτά πίσω στους μετόχους της εταιρείας με τη μορφή μερίσματος μετρητών. Επειδή υπάρχουν 1.010.368.852 μετοχές που εκκρεμούν, το ποσό αυτό είναι $ 2.44 ανά μετοχή. Εάν ανήκετε σε 1.000 μετοχές, λάβατε 2.440 δολάρια σε μετρητά. Αν είχατε 1.000.000 μετοχές, λάβατε 2.440.000 δολάρια σε μετρητά.

Οι επενδυτές που αγόρασαν την ιδιοκτησία σε επιτυχημένες εταιρείες στο παρελθόν έχουν αυξηθεί πολύ πλούσιοι. Φανταστείτε αν έγινε μικρότερος ιδιοκτήτης της Microsoft, της Google, της Berkshire Hathaway, της Coca-Cola, της Nike, του eBay, του Target, της Disney ή της American Express.

Καθώς τα κέρδη τους αυξήθηκαν, επωφελήσατε με βάση τη συνολική ιδιοκτησία που κατείχατε. Στην πραγματικότητα, μια επένδυση ύψους 10.000 δολαρίων στη Wal-Mart, όταν η εταιρεία εξέδωσε για πρώτη φορά μετοχές σε εξωτερικούς επενδυτές, έχει πλέον αυξηθεί σε περισσότερα από 10.000.000 δολάρια με επανεπενδυμένα μερίσματα!

Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες αποτυγχάνουν. Μερικές φορές, σιγά-σιγά ατροφούν όπως οι αμερικανοί κατασκευαστές αυτοκινήτων. Άλλες φορές, καταλήγουν σε μια θεαματικά καταστροφική κατάρρευση, όπως η Enron. Εάν διαθέτετε μετοχές στις εταιρείες αυτές, οι μετοχές σας μπορεί να είναι άχρηστες, σαν να ανήκετε σε ένα τοπικό αρτοποιείο που έπρεπε να κλείσει τις πόρτες του.

Επένδυση σε Δείκτες

Όταν αγοράζετε ένα χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο, αγοράζετε πραγματικά ένα καλάθι με αποθέματα που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθήσουν έναν συγκεκριμένο δείκτη, όπως ο Dow Jones Industrial Average ή ο S & P 500. Πράγματι, οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές ενός χρηματιστηριακού ταμείου διαθέτουν δικές τους μετοχές δεκάδες, εκατοντάδες ή και χιλιάδες διαφορετικές εταιρείες έμμεσα.

Κάποιος που επενδύει σε δείκτη βασικά λέει: "Ξέρω ότι θα χάσω τα Wal-Mart και τα McDonald's του κόσμου, αλλά θα αποφύγω και τα Enron και Worldcom του κόσμου. Θέλω απλώς να κερδίσω χρήματα από την εταιρική Αμερική ο μόνος μου στόχος είναι να κερδίσω ένα αξιοπρεπές ποσοστό απόδοσης στα χρήματά μου, ώστε να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου Δεν θέλω να διαβάσω τις ετήσιες εκθέσεις και τα 10Κ και ασφαλώς δεν θέλω να κυριαρχήσω τα προηγμένα οικονομικά και τη λογιστική. "

Στατιστικά, το 50% των αποθεμάτων πρέπει να είναι κάτω του μέσου όρου και το 50% των αποθεμάτων πρέπει να είναι πάνω από το μέσο όρο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τόσοι πολλοί επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων ευρεσιτεχνίας είναι τόσο παθιασμένοι με το παθητικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Δεν χρειάζεται να περάσουν περισσότερες από μερικές ώρες κάθε χρόνο κοιτάζοντας το χαρτοφυλάκιό τους. Ενώ ένας επενδυτής μετοχών σε μεμονωμένες εταιρείες πρέπει να είναι εξοικειωμένος με την επιχείρηση μιας επιχείρησης, την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό, τους οικονομικούς δείκτες, τη στρατηγική, τη διαχείριση και πολλά άλλα.

Παρόλο που μόνο εσείς και ο εξειδικευμένος χρηματοοικονομικός σας προγραμματιστής μπορείτε να αποφασίσετε ποια προσέγγιση είναι η καλύτερη και καταλληλότερη για την δική σας κατάσταση, ως γενικός κανόνας, η επένδυση σε ταμείο δείκτη είναι καλύτερη από την επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα, διότι διατηρεί το κόστος χαμηλά, απομακρύνει την ανάγκη συνεχούς μελέτης των κερδών εκθέσεις από εταιρείες και σχεδόν σίγουρα καταλήγει στο να είναι "μέσο", το οποίο είναι πολύ προτιμότερο να χάσετε τα σκληρά κερδισμένα χρήματά σας σε μια κακή επένδυση.