Μάθετε για τη χρηματοδότηση του χρέους

Η χρηματοδότηση του χρέους είναι ουσιαστικά τα χρήματα που δανείζετε για να διευθύνετε την επιχείρησή σας (σε αντίθεση με την Equity Financing, όπου συγκεντρώνετε χρήματα από επενδυτές οι οποίοι σε αντάλλαγμα δικαιούνται ένα μερίδιο των κερδών από την επιχείρησή σας). Μπορείτε να σκεφτείτε ότι η χρηματοδότηση του χρέους χωρίζεται σε δύο κατηγορίες, ανάλογα με το είδος του δανείου που αναζητάτε: μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση μέσω χρέους και χρηματοδότηση βραχυπρόθεσμου χρέους.

Χρηματοδότηση μακροπρόθεσμου χρέους

Η χρηματοδότηση μακροπρόθεσμου χρέους ισχύει συνήθως για τα στοιχεία ενεργητικού που αγοράζει η επιχείρησή σας, όπως εξοπλισμός, κτίρια, γη ή μηχανήματα. Με τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση του χρέους, η προγραμματισμένη εξόφληση του δανείου και η εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή των περιουσιακών στοιχείων υπερβαίνουν το ένα έτος. Ένας δανειστής θα απαιτήσει κατά κανόνα ότι τα μακροπρόθεσμα δάνεια θα εξασφαλίζονται από τα περιουσιακά στοιχεία που πρόκειται να αγοραστούν.

Χρηματοδότηση βραχυπρόθεσμου χρέους

Η χρηματοδότηση βραχυπρόθεσμου χρέους ισχύει συνήθως για τα χρήματα που χρειάζονται για τις καθημερινές εργασίες της επιχείρησης, όπως η αγορά αποθέματος, η προμήθεια ή η πληρωμή των μισθών των εργαζομένων. Η βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση αναφέρεται ως λειτουργικό δάνειο ή βραχυπρόθεσμο δάνειο, επειδή η προγραμματισμένη αποπληρωμή πραγματοποιείται σε λιγότερο από ένα έτος. Μια πιστωτική γραμμή αποτελεί παράδειγμα βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης του χρέους. Οι γραμμές πίστωσης εξασφαλίζονται επίσης συνήθως με περιουσιακά στοιχεία (γνωστά και ως εξασφαλίσεις).

Οι πιστωτικές κάρτες είναι μια δημοφιλής πηγή βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης για μικρές επιχειρήσεις. Στην πραγματικότητα, σύμφωνα με μια μελέτη της Εθνικής Ένωσης Μικρών Επιχειρήσεων του 2015, το 37% των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων χρησιμοποιούν πιστωτικές κάρτες για χρηματοδότηση. Η βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση χρησιμοποιείται συνήθως από επιχειρήσεις που τείνουν να έχουν προσωρινά ζητήματα ταμειακών ροών όταν τα έσοδα από πωλήσεις είναι ανεπαρκή για την κάλυψη των τρεχουσών δαπανών. Οι επιχειρήσεις εκκίνησης είναι ιδιαίτερα επιρρεπείς σε προβλήματα διαχείρισης ταμειακών ροών.

Πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους

Το κύριο πλεονέκτημα της χρηματοδότησης του χρέους έναντι της χρηματοδότησης με μετοχικό κεφάλαιο είναι ότι ο δανειστής δεν παίρνει θέση μετοχικού κεφαλαίου στην επιχείρησή σας - διατηρείτε την πλήρη κυριότητα και ο δανειστής δεν ελέγχει τη λειτουργία της επιχείρησης. Από την άλλη πλευρά, με τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων, οι επενδυτές γίνονται μέρος των ιδιοκτητών της εταιρείας και ως εκ τούτου έχουν λόγο για τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης.

Το κόστος των τόκων του χρέους είναι πλήρως εκπιπτόμενο ως επιχειρηματικό έξοδο και στην περίπτωση της μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης, η περίοδος αποπληρωμής μπορεί να παραταθεί για πολλά χρόνια μειώνοντας το μηνιαίο έξοδο. Υποθέτοντας ότι το δάνειο δεν είναι μεταβλητό, το έξοδο τόκου είναι μια γνωστή ποσότητα για σκοπούς προϋπολογισμού και επιχειρηματικού προγραμματισμού.

Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους

Για την εκτεταμένη χρηματοδότηση, οι τράπεζες συνήθως απαιτούν να καταχωρούνται τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης ως εξασφάλιση για το δάνειο. Εάν (όπως συμβαίνει με τις μικρές επιχειρήσεις) η επιχείρηση δεν διαθέτει επαρκή ασφάλεια, ο δανειστής θα απαιτήσει προσωπικές εγγυήσεις από τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων.

Ως ιδιοκτήτης, αυτό σας αφήνει προσωπικά υπεύθυνο για την αποπληρωμή του δανείου (ακόμη και αν η επιχείρησή σας είναι ενσωματωμένη). Εάν η επιχείρησή σας βρίσκεται σε δυσκολία και δεν είναι σε θέση να πραγματοποιήσει τις πληρωμές του δανείου, τα τυχόν προσωπικά στοιχεία που έχετε καταχωρίσει ως ασφάλεια (σπίτι, αυτοκίνητο, λογαριασμοί επενδύσεων κ.λπ.) μπορούν να κατασχεθούν από την τράπεζα.

Με τη χρηματοδότηση του χρέους, το σταθερό χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής και το υψηλό κόστος αποπληρωμής του δανείου μπορεί να δυσχεράνει την επέκταση μιας επιχείρησης, ενώ με ίδια κεφάλαια, επενδύονται στην επιχείρηση με αντάλλαγμα τα ίδια κεφάλαια - δεν υπάρχει σταθερό χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής και οι επενδυτές γενικά έχουν μακροπρόθεσμο στόχο της απόδοσης της επένδυσης.

Εάν η επιχείρησή σας χρειάζεται χρηματοδότηση χρέους ή επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια, πρέπει να έχετε ένα σταθερό επιχειρηματικό σχέδιο πριν από κάθε δανειστή ή επενδυτή που θα εξετάσει εάν σας παρέχει χρηματοδότηση. Αυτό περιλαμβάνει τα οικονομικά στοιχεία της επιχείρησής σας, όπως μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, προβλέψεις ταμειακών ροών και έναν ισολογισμό.