Τι είναι η εκτίμηση 409α, και αν η εταιρεία σας έχει ένα;

Έχουμε όλοι ακούσει ιστορίες σχετικά με τους εργαζόμενους των νεοσύστατων επιχειρήσεων που γίνονται πλούσιοι από τις επιλογές μετοχών.

Πολλές νέες εταιρείες θα προσφέρουν μετοχές στους εργαζόμενους ως κίνητρο και είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τους εργαζόμενους να αισθάνονται πραγματικά επενδυμένοι στο έργο τους. Οι επιλογές μετοχών μπορούν επίσης να είναι ένας καλός τρόπος για τις εταιρείες πρώιμου σταδίου να αποζημιώνουν τους εργαζόμενους όταν δεν έχουν την οικονομική δυνατότητα να τους πληρώσουν πιο γρήγορα.

Αλλά αν είστε ιδιοκτήτης της εταιρείας, υπάρχουν μερικά βασικά βήματα που πρέπει να λάβετε πριν προσφέρετε μετοχές σε υπαλλήλους.

Ίσως η πιο κρίσιμη κίνηση είναι να αποκτηθεί κάτι που ονομάζεται αξιολόγηση 409α.

Με απλά λόγια, μια αποτίμηση 409α είναι μια εκτίμηση της μετοχής μιας εταιρείας. Οι ιδιωτικές εταιρείες που επιθυμούν να εκδώσουν μετοχές στους εργαζομένους τους πρέπει να εκτιμηθούν επειδή, σε αντίθεση με τις δημόσιες επιχειρήσεις, δεν υπάρχουν διαθέσιμες τιμές μετοχών ανά πάσα στιγμή.

Η αποτυχία να λάβετε μια αξιολόγηση 409α θα μπορούσε να οδηγήσει την εταιρεία σας σε πρόβλημα με το IRS και να δημιουργήσει πονοκεφάλους για τους υπαλλήλους σας. Εδώ είναι μερικά βασικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε, ώστε να μπορείτε να αποζημιώνετε τους υπαλλήλους σας με επιλογές μετοχών και να παραμένετε σε συμμόρφωση.

409α Αποτιμήσεις και "Τιμές Strike"

Για να κατανοήσουμε τις αποτιμήσεις 409α, βοηθά να κατανοήσουμε πώς οι ιδιωτικές εταιρείες ανταμείβουν τους εργαζόμενους με δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών. Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν:

• Η εταιρεία Α μισθώνει έναν νέο υπάλληλο και του προσφέρει την δυνατότητα να αγοράσει 1.000 μετοχές της μετοχής με την τρέχουσα δίκαιη αγοραία αξία. Ας υποθέσουμε ότι κάθε μετοχή έχει αξία $ 1 αυτή τη στιγμή. Αυτή η τιμή είναι γνωστή ως "τιμή προειδοποίησης".

• Η εταιρεία Α λέει στον υπάλληλο ότι μπορεί να «ασκήσει» αυτή την επιλογή μετά από πέντε χρόνια εργασίας στην εταιρεία. Αυτή είναι η περίοδος κατοχύρωσης. Η περίοδος κατοχύρωσης στις εταιρείες μπορεί να ποικίλει.
• Πέντε χρόνια πέρασαν και οι μετοχές είναι σήμερα αξίας $ 30 ανά μετοχή. Ο εργαζόμενος ασκεί την επιλογή του να αγοράσει 1.000 μετοχές με $ 1 το καθένα. Στην ουσία, πληρώνει 1.000 δολάρια για κάτι που αξίζει 30 φορές.
• Ο εργαζόμενος μπορεί στη συνέχεια να πουλήσει το απόθεμα στα 30 δολάρια ανά μετοχή και να κάνει καλό κέρδος.

Μια εκτίμηση 409α είναι απαραίτητη σε αυτή την περίπτωση για να καθοριστεί η τιμή προαιρετικής προτίμησης που προσφέρεται στους εργαζομένους. Το IRS δεν θέλει τις εταιρείες να κάνουν απλώς μια αποτίμηση. Ενώ οι εργαζόμενοι σίγουρα θα ήθελαν να αγοράσουν μετοχές στη χαμηλότερη δυνατή τιμή, αν η εταιρεία σας αξίζει τον εαυτό της πολύ χαμηλά, θα μπορούσε να κατηγορηθεί ότι προσφέρει σούπερ φτηνές επιλογές μετοχών ως τρόπο απόκρυψης εισοδήματος.

Προσδιορισμός της εύλογης αγοραίας αξίας

Το άρθρο 409α του φορολογικού κώδικα δεν ορίζει συγκεκριμένα την "δίκαιη αγοραία αξία". Άλλες διατάξεις του κώδικα τον ορίζουν ως την τιμή στην οποία θα αγοράζονταν και πωλούνταν η εταιρεία. Φυσικά, αυτό δεν είναι εύκολο να προσδιοριστεί.

Εάν μισθώσετε μια εξωτερική επιχείρηση για να κάνετε μια εκτίμηση - που είναι ο συνιστώμενος τρόπος - αυτή η ομάδα μπορεί να καθορίσει δίκαιη αξία της αγοράς εξετάζοντας τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Η επιχείρηση μπορεί να αναλύσει τις ταμειακές ροές της εταιρείας, τα περιουσιακά της στοιχεία ή και τα δύο. Μπορεί επίσης να πραγματοποιήσει συγκρίσεις σε εταιρείες παρόμοιου μεγέθους σε παρόμοιες βιομηχανίες.

Οι αποτιμήσεις πρέπει να γίνονται κάθε 12 μήνες ή σε κάθε γύρο χρηματοδότησης.

Μπορείτε να το κάνετε μόνοι σας;

Υπάρχουν προγράμματα λογισμικού που μπορούν να σας βοηθήσουν να καθορίσετε τον εαυτό σας δίκαια την αγοραία αξία και αυτό μπορεί να σώσει τα χρήματα της εταιρείας σας.

Αλλά, αυτό είναι πιο επικίνδυνο από την πρόσληψη μιας εξωτερικής επιχείρησης επειδή μπορεί να μην δικαιούστε κάτι που λέγεται "ασφαλές λιμάνι". Εάν αποκτήσετε ασφαλές λιμάνι, το IRS υποχρεούται να αποδεχθεί την εκτίμησή σας εκτός αν μπορεί να αποδείξει ότι είναι παράλογο. Το βάρος της απόδειξης τίθεται στο IRS. Σε γενικές γραμμές, είναι δύσκολο να αποκτήσετε καθεστώς ασφαλούς λιμένα εκτός εάν η αξιολόγηση πραγματοποιείται από εξειδικευμένο τρίτο μέρος.

Η μίσθωση μιας εξωτερικής επιχείρησης για την εκτίμησή σας 409α θα διαρκέσει περίπου ένα μήνα.Η εκτέλεση της πραγματικής αναφοράς μπορεί να διαρκέσει μερικές εβδομάδες και πρέπει να υπολογίσετε το χρόνο για να συλλέξετε τα απαιτούμενα δεδομένα από και στη συνέχεια να κάνετε τις αναθεωρήσεις αργότερα.

Τι συμβαίνει εάν δεν έχετε αποτίμηση 409α;

Ας υποθέσουμε ότι είστε μια εκκίνηση που είναι πρόθυμη να εκδώσει επιλογές μετοχών για τους υπαλλήλους και να παραλείψετε τη διαδικασία της αποτίμησης 409a. Μπορείτε απλά να μαντέψετε τι νομίζετε ότι είναι μια λογική τιμή για μετοχές.

Μπορεί να είστε σε θέση να ξεφύγετε από αυτό, αλλά εάν είστε ελεγχόμενος από το IRS, θα μπορούσατε να βρεθείτε σε έναν κόσμο κακό. Πρώτον, ο εργαζόμενος φορολογείται αμέσως με το συνηθισμένο εισόδημα για όλα τα κατοχυρωμένα δικαιώματα προαίρεσης, συν 20% ποινή. Μπορεί να υπάρχουν πρόσθετες κρατικές ποινές, τόκοι επί μη καταβληθέντων φόρων και άλλες επιβαρύνσεις. Φανταστείτε τι συμβαίνει με την εταιρεία, αν παραδώσει επιλογές μετοχών σε δεκάδες ή και εκατοντάδες υπαλλήλους με αυτόν τον τρόπο.

Εν ολίγοις, η απόκτηση μιας αποτίμησης 409a είναι ένα ουσιαστικό βήμα για μια εταιρεία που είναι έτοιμη να αρχίσει να αποζημιώνει τους υπαλλήλους μέσω μετοχών. Μπορείτε να προχωρήσετε προς τα εμπρός γνωρίζοντας ότι είστε σε συμμόρφωση και θεωρείτε ότι είναι μια ιεροτελεστία διέλευσης καθώς η επιχείρησή σας μεγαλώνει.