Πώς να χρησιμοποιήσετε τη σχέση τιμής προς κέρδος PEG

Το PEG στο απόθεμα μιλά μεταφράζεται στην αναλογία "τιμή / κέρδος προς ανάπτυξη". Μπορείτε να υπολογίσετε το PEG λαμβάνοντας το λόγο τιμής προς κέρδος (P / E) και διαιρώντας το με την προβλεπόμενη αύξηση των κερδών. Πρόκειται για τον ετήσιο ρυθμό αύξησης των κερδών και βασίζεται σε προβλέψεις που ίσως δεν είναι πάντα ακριβείς. Από τη φύση τους, οι προβολές δεν είναι μια ακριβής επιστήμη.

Τι είναι ο λόγος PEG;

Η αγορά αναζητά πάντα έναν τρόπο να προβάλει και να προωθήσει, γιατί συνήθως ανησυχεί περισσότερο για το μέλλον από το παρόν. Ο λόγος PEG είναι ένας άλλος λόγος που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να σας βοηθήσουμε να δείτε και να υπολογίσετε τη μελλοντική αύξηση των κερδών. Προβάλλει τα ποσοστά αύξησης των κερδών που έχουν προβλεφθεί για το P / E για να θυμάται κάποιος άλλος αριθμός.

Υπολογισμός του λόγου PEG

Υπολογίστε το PEG λαμβάνοντας το P / E και διαιρώντας το με την προβλεπόμενη αύξηση των κερδών:

PEG = P / E / (προβλεπόμενη αύξηση των κερδών)

Για παράδειγμα, ένα απόθεμα με P / E 30 και πρόβλεψη αύξησης των κερδών του επόμενου έτους από 15 τοις εκατό θα έχει PEG 2, επειδή 30 διαιρούμενος με 15 είναι 2.

Ο λόγος τιμής προς κέρδος

Το P / E είναι ο πιο δημοφιλής τρόπος σύγκρισης της σχετικής αξίας των μετοχών με βάση τα κέρδη. Υπολογίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή του αποθέματος και διαιρώντας το με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτός ο υπολογισμός σας δείχνει εάν η τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου είναι υψηλή ή χαμηλή σε σχέση με τα κέρδη του και σας δίνει μια ιδέα για την αξία που η αγορά τοποθετεί στα κέρδη της εταιρείας.

Τι σημαίνει ένα υψηλό P / E;

Μερικοί επενδυτές θεωρούν ότι μια εταιρεία με υψηλό P / E είναι υπερτιμημένη και ίσως είναι σωστές. Ένα υψηλό P / E μπορεί να είναι ένα μήνυμα ότι οι έμποροι έχουν ωθήσει την τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου πέρα ​​από το σημείο όπου είναι πιθανή οποιαδήποτε εύλογη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη.

Από την άλλη πλευρά, ένα υψηλό P / E μπορεί επίσης να είναι μια ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να έχει ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης στο μέλλον. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ακόμα υψηλότερη τιμή μετοχής.

Το PEG δείχνει μια σχέση

Όπως όλες οι αναλογίες, η PEG δείχνει απλώς μια σχέση. Σε αυτή την περίπτωση, όσο μικρότερος είναι ο αριθμός, τόσο λιγότερο πληρώνετε για κάθε μονάδα μελλοντικής αύξησης κερδών. Ακόμα και ένα απόθεμα με υψηλό P / E, αλλά με υψηλή προβολή των κερδών μπορεί να είναι πραγματικά καλή αξία.

Εάν κοιτάξετε την αντίθετη κατάσταση - ένα χαμηλό μετοχικό κεφάλαιο με χαμηλό ή μη προβλεπόμενο ρυθμό αύξησης των κερδών - μπορείτε να διαπιστώσετε ότι αυτό που μοιάζει με μια τιμή μπορεί να μην λειτουργήσει με αυτόν τον τρόπο. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα με P / E 8 και επίπεδη αύξηση κέρδους ισούται με PEG 8. Αυτό μπορεί να αποδειχθεί μια δαπανηρή επένδυση.

Σημείωση: Συμβουλευτείτε πάντα έναν οικονομικό επαγγελματία για τις πιο ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Το άρθρο αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.