Σκυλιά της επενδυτικής στρατηγικής της Dow

Έχετε παρακολουθήσει ποτέ ένα οικονομικό δίκτυο ειδήσεων ή διαβάζοντας μια οικονομική εφημερίδα και ακούσατε ή είδατε τη φράση "Σκύλοι του Dow;" Αν ναι, το έδειχνε το ενδιαφέρον σας;

Τα σκυλιά του Dow είναι μια απλή επενδυτική στρατηγική που έγινε δημοφιλής το 1991 όταν ο Michael B. Higgins έγραψε το βιβλίο του Χτυπώντας το Dow . Ο Dow Jones Industrial Average (DJIA) αποτελείται από 30 εταιρείες που είναι υψηλής ποιότητας μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα. Η στρατηγική Dogs of the Dow επικεντρώνεται στην αναγνώριση των 10 εταιρειών από τις 30 στον δείκτη που έχουν τις υψηλότερες αποδόσεις που πληρώνουν μερίσματα. Εκτός από την αναζήτηση υψηλότερων μέσων αποδόσεων, αυτές είναι και οι εταιρείες που δεν αναμένεται να μειώσουν το μέρισμα και συχνά υπερέχουν των άλλων μετοχών του δείκτη σε βάση συνολικής απόδοσης.

ΣΦΑΙΡΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ

Όπως προαναφέρθηκε, η προσέγγιση Dogs of the Dow είναι γνωστή για την απλότητα της. Η στρατηγική απαιτεί από τους επενδυτές να ακολουθήσουν τα ακόλουθα βήματα:

1. Ταξινόμηση των 30 μετοχών στο Dow Jones Industrial Average με μέρισμα.
2. Αγοράστε τα 10 αποθέματα μερισμάτων με τις υψηλότερες αποδόσεις.
3. Κρατήστε τα 10 αυτά αποθέματα για ένα ημερολογιακό έτος μέχρι τα επόμενα και στη συνέχεια επαναλάβετε τα βήματα ένα και δύο. Προσαρμόστε το χαρτοφυλάκιό σας έτσι ώστε να κατανέμεται εξίσου σε κάθε μία από αυτές τις 10 μετοχές.

Αυτή η στρατηγική λειτουργεί;

Η ιστορία αποκαλύπτει ότι κατά τη διάρκεια ορισμένων χρονικών περιόδων, οι σκύλοι του Dow ξεπέρασαν το Dow κατά περίπου 3% ετησίως, αλλά δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτό θα συμβεί στο μέλλον. Στην πραγματικότητα, τα τελευταία πέντε χρόνια, υπήρξαν δύο χρόνια κατά τα οποία ο Dow έχει ξεπεράσει τα σκυλιά του Dow.

Οι επενδυτές και οι αναλυτές είναι γενικά αναμειγμένοι. Μερικοί αποδίδουν πολλά πλεονεκτήματα σε αυτήν την επενδυτική στρατηγική, ενώ άλλοι είναι πιο επιφυλακτικοί λόγω του γεγονότος ότι παραμελείται να λάβει υπόψη άλλους σημαντικούς παράγοντες, όπως η ανάπτυξη, η αστάθεια των τιμών και ο λόγος αποπληρωμής. Επιπλέον, ενώ τα σκυλιά του Dow μπορεί να εκτελέσουν το Dow σε ορισμένα χρόνια, αυτό δεν σημαίνει πάντα ότι ξεπερνούν την ευρύτερη αγορά, το S & P 500.

2017 Σκυλιά του Dow

Σύμφωνα με το www.dogsofthedow.com, τα παρακάτω είναι τα 2017's Dogs of the Dow. Ο κατάλογος αυτός βασίζεται στην απόδοση κλεισίματος για το 2016.

• ΙΜΒ (ΙΜΒ) - απόδοση 3,37%
• Boeing (BA) - απόδοση 3,65%
• Chevron (CVX) - απόδοση 3,67%
• Caterpillar (CAT) - απόδοση 3,32%
• ExxonMobil (XOM) - απόδοση 3,32%
• Merck (MRK) - απόδοση 3,19%
• Verizon (VZ) - απόδοση 4,33%
• Coca-Cola (KO) - απόδοση 3,38%
• Pfizer (PFE) - απόδοση 3,94%
• Cisco Systems (CSCO) - απόδοση 3,44%

Συμπέρασμα

Τα σκυλιά του Dow μπορούν να είναι μια ασφαλή και απλή επενδυτική στρατηγική. Ωστόσο, είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι η ιστορία δεν επαναλαμβάνεται πάντα και δεν μπορεί να ξεπεράσει το χρόνο Dow κατά τη διάρκεια του έτους. Αν χρησιμοποιείτε αυτήν την επενδυτική στρατηγική, θυμηθείτε ότι οι μεγαλύτερες αποδόσεις σας θα εμφανιστούν όταν έχετε μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.