Ο ορισμός της ανάλυσης οικονομικών αναλογιών

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες είναι χρήσιμα εργαλεία που βοηθούν τις εταιρείες και τους επενδυτές να αναλύουν και να συγκρίνουν τις σχέσεις μεταξύ διαφορετικών οικονομικών πληροφοριών σε μια ιστορία, βιομηχανία ή ολόκληρο τον επιχειρηματικό τομέα. Οι αριθμοί που λαμβάνονται από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και τη δήλωση ταμειακών ροών επιτρέπουν στους αναλυτές να υπολογίζουν διάφορους τύπους χρηματοοικονομικών δεικτών για διάφορα είδη επιχειρηματικών πληροφοριών και πληροφοριών.

Ένα Εργαλείο Insight Business

Η ανάλυση της οικονομικής αναλογίας μπορεί να παρέχει σημαντικές πληροφορίες για την απόδοση της επιχείρησης σε μια διεύθυνση της επιχείρησης καθώς και σε εξωτερικούς επενδυτές. Ο υπολογισμός των αναλογιών είναι σχετικά εύκολος. η κατανόηση και η ερμηνεία των όσων λένε για την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας απαιτεί λίγο περισσότερη δουλειά. Οι δείκτες χρησιμεύουν ως συγκριτικό εργαλείο ανάλυσης για τη ρευστότητα, την κερδοφορία, το χρέος και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, μεταξύ άλλων κατηγοριών - όλων των χρήσιμων τομέων της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων.

Οι εταιρείες συνήθως ξεκινούν με τους δείκτες της βιομηχανίας και τα στοιχεία από τις δικές τους ιστορικές οικονομικές καταστάσεις για να δημιουργήσουν μια βάση για τη σύγκριση των αναλογιών. Οι αναλυτές συγκρίνουν τους δείκτες για μια συγκεκριμένη επιχείρηση με τους δείκτες άλλων επιχειρήσεων του ίδιου κλάδου και με προηγούμενα τρίμηνα ή χρόνια ιστορικών δεδομένων για την ίδια την επιχείρηση.

Η διεξαγωγή μιας ακριβούς ανάλυσης και σύγκρισης της χρηματοοικονομικής σχέσης βοηθά τις εταιρείες να αποκτήσουν εικόνα για την οικονομική τους θέση, ώστε να μπορέσουν να προβούν στις αναγκαίες δημοσιονομικές προσαρμογές για να βελτιώσουν την οικονομική τους απόδοση.

Συνήθως χρησιμοποιούμενες αναλογίες

Κατά την επιλογή των λόγων με τους οποίους θα δουλέψουμε, οι εταιρείες χρησιμοποιούν συχνότερα αρκετές τυπικές αναλογίες. Αυτά περιλαμβάνουν το αναλογία χρέους προς στοιχεία ενεργητικού (συνολικές υποχρεώσεις / σύνολο ενεργητικού), κεφαλαίου κίνησης (κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις), γρήγορη αναλογία ή δοκιμή οξέος ((κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - αποθέματα) / υποχρεώσεις), κύκλο εργασιών αποθέματος (κόστος αγαθών / μέσου αποθέματος) και για τις δημόσιες επιχειρήσεις, το τιμές-προς-κέρδη (τιμή μετοχής / κέρδος ανά μετοχή), μεταξύ άλλων.

Ο υπολογισμός ενός λόγου δεν προσφέρει πολλές πληροφορίες από μόνο του. Για παράδειγμα, αν ο λόγος χρέους / περιουσιακού στοιχείου μιας επιχείρησης για μια χρονική περίοδο (ας πούμε ένα έτος) είναι 50 τοις εκατό, αυτό δεν λέει μια χρήσιμη ιστορία εκτός αν η διεύθυνση συγκρίνει τις προηγούμενες περιόδους, ειδικά εάν το χρέος προς το περιουσιακό στοιχείο ήταν μόλις 25 τοις εκατό ιστορικά. Σε αυτό το σενάριο, ο λόγος χρέους / περιουσιακού στοιχείου δείχνει ότι το 50% των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης χρηματοδοτείται από το χρέος. Ένας αναλυτής δεν θα ήξερε αν είναι καλό ή κακό αν δεν το συγκρίνει με τον ίδιο λόγο από το προηγούμενο ιστορικό της εταιρείας ή από τους ανταγωνιστές της επιχείρησης, για παράδειγμα.

Εσωτερική ανάλυση εταιρικών τάσεων

Οι εγκατεστημένες εταιρείες έχουν κατά κανόνα στοιχεία αξίας ισολογισμού και εισοδηματικής κατάστασης πολλών ετών για να εργαστούν για ανάλυση αναλύσεων. Ο υπολογισμός των χρηματοοικονομικών δεικτών για πολλές περιόδους, είτε τριμηνιαία είτε ετήσια, βοηθά στην παρακολούθηση χρήσιμων τάσεων στην επιχειρησιακή απόδοση της εταιρείας.

Εξωτερική Ανάλυση Βιομηχανίας

Εξίσου σημαντική με την εσωτερική ανάλυση τάσεων είναι η ανάλυση της βιομηχανίας. Είναι χρήσιμο να κατανοήσετε τη μέση απόδοση της βιομηχανίας μιας επιχείρησης με την πάροδο του χρόνου σε σύγκριση με την μεμονωμένη εταιρεία. Για παράδειγμα, εάν οι μέσες αναλογίες ενός κλάδου διαφέρουν σημαντικά από τα αποτελέσματα μιας επιχείρησης, ειδικά εάν είναι καλύτερο, η διοίκηση της εταιρείας θα επωφεληθεί από την εξέταση του λόγου και ίσως τη λήψη μέτρων για τη βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων.

Μέτρηση ενάντια στους ανταγωνιστές

Επίσης, οι εταιρείες συγκρίνουν συχνά τους δείκτες της επιχείρησης με τις ανταγωνιστικές επιχειρήσεις. Αφού συγκεντρώσει διαθέσιμα στοιχεία σχετικά με τους δείκτες από γνωστούς ανταγωνιστές και παρόμοιες επιχειρήσεις στον ίδιο κλάδο, η ανάλυση της απόδοσης μιας επιχείρησης σε σχέση με τους ανταγωνιστές της μπορεί να ρίξει φως σε οποιαδήποτε ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, πλεονεκτήματα ή αδυναμίες που μπορεί να έχει η εταιρεία και να ενισχύσει τον στρατηγικό σχεδιασμό της.