ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ Αμοιβαία Κεφάλαια - Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Τα συμβόλαια αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS επενδύουν σε τίτλους προστατευόμενους από τον πληθωρισμό του δημοσίου, που είναι επίσης γνωστοί ως TIPS. Αυτός ο τύπος κεφαλαίου σταθερού εισοδήματος μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να καταπολεμήσουν τον πληθωρισμό και ενδεχομένως να λάβουν μεγαλύτερες αποδόσεις από ένα ευρύ ταμείο δείκτη ομολόγων αγοράς όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται.

Τα αμοιβαία κεφάλαια TIPS προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα στους επενδυτές. Τα συμβόλαια είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών που πληρώνουν ένα κουπόνι για το προσαρμοσμένο κεφάλαιο του ομολόγου. Το ομόλογο προσαρμόζεται σε εξαμηνιαία βάση με το δείκτη τιμών καταναλωτή (μέτρο πληθωρισμού). Συνεπώς, τα συμβόλαια TIPS συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό επιστρέφοντας το προσαρμοσμένο κεφάλαιο κατά τη λήξη και τις πληρωμές με τοκομερίδια στην πορεία.

Τα πλεονεκτήματα της TIPS Αμοιβαία Κεφάλαια

Θυμάσαι ποιο ήταν το κόστος μιας ταχυδρομικής σφραγίδας το 1970; Ήταν $ .06. Ξέρετε ποιο είναι το κόστος μιας σφραγίδας το 2018; Είναι $ 0.50 Η αύξηση της τιμής της ταχυδρομικής σφραγίδας είναι ένα κλασικό παράδειγμα πληθωρισμού.

Το κύριο πλεονέκτημα της επένδυσης σε κεφάλαια TIPS είναι ότι μπορεί να αυξηθεί η αξία τους κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων, ενώ τα συμβατικά ομόλογα μπορούν στην πραγματικότητα να υποχωρήσουν στο ίδιο περιβάλλον (όταν αυξάνονται τα επιτόκια).

Μπορείτε να επενδύσετε σε Treasury Inflation-Protected Securities μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και να απολαύσετε πολλά από τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως:

• Επαγγελματική διαχείριση - Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων θα προσθέσουν αξία ψάχνοντας για υποτιμημένα συμβόλαια TIPS στη δευτερογενή αγορά.
• Διαποικίληση - Συμβουλές με διαφορετικές διάρκειες θα ανήκουν σε ένα ταμείο TIPS δημιουργώντας ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
• Ευκολία - Σε αντίθεση με την αγορά ενός ομολόγου TIPS, ένα ταμείο TIPS μπορεί εύκολα να αγοραστεί και να πωληθεί σε περιττά δολάρια. Οι επενδυτές δεν θα χρειαστεί να μεταβιβάσουν τα συμβόλαια TIPS κατά τη λήξη τους, αλλά μπορεί να διασφαλιστεί ότι τα αμοιβαία κεφάλαια θα έχουν συνεχή έκθεση στα συμβόλαια TIPS.
• Επανεπένδυση - Σε αντίθεση με τα ομόλογα TIPS, τα έσοδα από τα συμβόλαια TIPS μπορούν να επανεπενδύονται αυτόματα στο ταμείο χωρίς χρέωση πωλήσεων.

Τα μειονεκτήματα του TIPS Αμοιβαία Κεφάλαια

Εδώ είναι το κύριο μειονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS

• Μεταβλητότητα - Σε αντίθεση με τα ομόλογα TIPS, τα αμοιβαία κεφάλαια TIPS δεν έχουν ωριμότητα, οπότε οι επενδυτές που επιθυμούν να εξαργυρώσουν πρέπει να αποδεχθούν την τρέχουσα τιμή (η οποία μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από το αρχικά επενδυμένο ποσό).
• Αμοιβές - Υπάρχουν αμοιβές που σχετίζονται με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS που υπερβαίνουν το τέλος συναλλαγής που χρεώνεται για τα ομόλογα TIPS.

Συμβουλές σχετικά με φορολογικά συμβόλαια TIPS Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια TIPS φορολογούνται τόσο στο ετήσιο εισόδημα όσο και στο ποσό του προσαρμοσμένου κεφαλαίου (δηλαδή στην αύξηση του κεφαλαίου λόγω του ΔΤΚ) κάθε χρόνο. Ο φόρος για την προσαρμογή αναφέρεται ως "φανταστικό εισόδημα" επειδή ο επενδυτής δεν λαμβάνει την προσαρμογή υπό μορφή πληρωμής τόκου ή μερίσματος.

Πολλά αμοιβαία κεφάλαια TIPS θα πληρώσουν το αρχικό προσαρμοσμένο μέρος ως μέρισμα, αλλά αν επανεπενδύσετε τα μερίσματα, είναι ένα σιωπηλό σημείο. Δεν λαμβάνετε ακόμα το μέρισμα, αλλά θα οφείλετε φόρο εισοδήματος για την πληρωμή του μερίσματος. Για το λόγο αυτό, πολλοί επενδυτές επιλέγουν σοφά να κρατούν τα συμβόλαια TIPS σε ένα λογαριασμό απόσυρσης φόρου (π.χ. IRA) για να αποφύγουν τη φορολογία.

Τελική συμβουλή για τα TIPS Αμοιβαία Κεφάλαια

Μπορεί να φαίνεται αντίθετο, αλλά η αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου TIPS δεν θα προστατεύσει αναγκαστικά τον κύριο σας. Βραχυπρόθεσμα, τα κονδύλια TIPS ενδέχεται να είναι ασταθή. Οι συμβουλές TIPS τιμολογούνται σε καθημερινή βάση με βάση τις προσδοκίες για τους μελλοντικούς ρυθμούς πληθωρισμού (και η αξία επηρεάζεται επίσης από τις μεταβολές των επιτοκίων).Εάν είστε κάτοχος των ομολόγων TIPS, είστε σίγουροι ότι θα λάβετε το προσαρμοσμένο κεφάλαιο κατά τη λήξη. Ωστόσο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο TIPS δεν ωριμάζει. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι όταν θέλετε να αποσύρετε τα χρήματά σας, θα λάβετε το πλήρες ποσό της επένδυσής σας.

Εάν δεν είστε κερδοσκόπος, αγοράστε αμοιβαία κεφάλαια TIPS για μακροπρόθεσμη προστασία από τον πληθωρισμό για ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματός σας.