Σφάλματα Με τον Κανόνα κατανομής ηλικίας 100 μείον

Είναι ο καθορισμός της κατανομής των επενδύσεών σας χρησιμοποιώντας τον κανόνα "100 μείον την ηλικία" μια έξυπνη προσέγγιση για την επένδυση των χρημάτων συνταξιοδότησής σας; Οι έρευνες δείχνουν ότι αυτός ο κανόνας μπορεί να σας βλάψει περισσότερο από ό, τι βοηθά.

Ο Κανόνας "100 Μήνας Ηλικίας"

Πιθανώς η μεγαλύτερη επενδυτική απόφαση που θα κάνετε είναι η κατανομή του ενεργητικού σας. Αυτό είναι το πόσο από κάθε τύπο επενδύσεων, μετοχές και ομόλογα, θα κρατήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας ανά πάσα στιγμή. Με την πάροδο των ετών αναπτύχθηκαν πολλοί από τους κανόνες σε μια προσπάθεια να παράσχουν καθοδήγηση σχετικά με αυτή την απόφαση. Ένας τέτοιος δημοφιλής κανόνας είναι ο κανόνας "100 μείον ηλικία", ο οποίος λέει ότι πρέπει να πάρετε 100 και να αφαιρέσετε την ηλικία σας: Το αποτέλεσμα είναι το ποσοστό των περιουσιακών σας στοιχείων που θα διατεθούν σε μετοχές (επίσης αναφέρονται ως μετοχές).

Χρησιμοποιώντας αυτόν τον κανόνα, στους 40 θα διαθέτετε ένα ποσοστό 60% στα αποθέματα. από την ηλικία των 65 ετών, θα είχατε μειώσει την κατανομή σας στα αποθέματα στο 35%. Από τεχνικής απόψεως, αυτό αναφέρεται ως "πτώση της διακύμανσης του μετοχικού κεφαλαίου". Κάθε χρόνο (ή πιθανότατα κάθε λίγα χρόνια) θα μειώσετε την κατανομή σας στα αποθέματα, μειώνοντας έτσι τη μεταβλητότητα και το επίπεδο κινδύνου του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας.

Πρακτικά προβλήματα με αυτόν τον κανόνα

Ο κανόνας αυτός προϋποθέτει ότι ο οικονομικός προγραμματισμός είναι ο ίδιος για όλους. Οι επενδυτικές αποφάσεις θα πρέπει να βασίζονται στον οικονομικό σας στόχο, στα τρέχοντα περιουσιακά σας στοιχεία, στο μελλοντικό δυναμικό εισοδήματος και σε οποιονδήποτε αριθμό πρόσθετων παραγόντων. Εάν είστε σήμερα 55 ετών και δεν προγραμματίζετε να κάνετε αναλήψεις από τους λογαριασμούς συνταξιοδότησής σας έως ότου σας ζητηθεί να το κάνετε στην ηλικία των 70 ½, τότε τα χρήματά σας έχουν πολλά περισσότερα χρόνια για να εργαστούν για σας πριν να το χρειαστεί να το αγγίξετε. Εάν θέλετε τα χρήματά σας να έχουν την υψηλότερη πιθανότητα να κερδίσουν απόδοση άνω του 5% ετησίως τότε μόνο το 50% αυτών των κεφαλαίων που διατίθενται για αποθέματα μπορεί να είναι υπερβολικά συντηρητικά με βάση τους στόχους και το χρονικό πλαίσιο.

Από την άλλη πλευρά, μπορεί να είστε 62 ετών και πρόκειται να συνταξιοδοτηθείτε. Σε αυτήν την κατάσταση, πολλοί συνταξιούχοι θα επωφεληθούν από την καθυστέρηση της ημερομηνίας έναρξης των παροχών κοινωνικής ασφάλισης τους και τη χρήση αποσύρσεων λογαριασμών συνταξιοδότησης για τη χρηματοδότηση των δαπανών διαβίωσης μέχρι την ηλικία των 70 ετών. Στην περίπτωση αυτή, ίσως χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε ένα σημαντικό ποσό από τα χρήματά σας τα επόμενα οκτώ χρόνια και ενδεχομένως η κατανομή των αποθεμάτων σε ποσοστό 38% θα ήταν υπερβολικά υψηλή.

Τι δείχνει η Έρευνα

Οι ακαδημαϊκοί έχουν αρχίσει να διεξάγουν έρευνες συνταξιοδότησης σχετικά με το πόσο καλά εκτελείται μια φθίνουσα ολίσθηση (που είναι ο κανόνας των 100 μείον ηλικίας) σε σύγκριση με άλλες επιλογές. Άλλες επιλογές περιλαμβάνουν τη χρησιμοποίηση μιας προσέγγισης στατικής κατανομής, όπως το 60% των μετοχών / 40% των ομολόγων με την ετήσια επανεξισορρόπηση ή η αύξηση της διακύμανσης των ιδίων κεφαλαίων, όπου εισέρχεστε στη συνταξιοδότηση με υψηλή απόδοση σε ομόλογα και δαπανώντε αυτά τα ομόλογα καλλιεργώ.

Οι έρευνες των Wade Pfau και Michael Kitces δείχνουν ότι σε μια φτωχή χρηματιστηριακή αγορά, όπως αυτό που μπορεί να έχετε αντιμετωπίσει εάν συνταξιοδοτήθηκε το 1966, η προσέγγιση μείον την κατανομή των ηλικιών έδωσε το χειρότερο αποτέλεσμα, αφήνοντας σας έξω τα χρήματα τριάντα χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση. Χρησιμοποιώντας ένα αυξανόμενο μονοπάτι ολίσθησης μετοχών όπου ξοδεύετε τα ομόλογα σας πρώτα παρέδωσε το καλύτερο αποτέλεσμα.

Δοκίμασαν επίσης τα αποτελέσματα αυτών των διάφορων προσεγγίσεων κατανομής σε μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά, όπως αυτό που θα μπορούσατε να έχετε αντιμετωπίσει αν συνταξιοδοτήσατε το 1982. Σε μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά, και οι τρεις προσεγγίσεις σας άφησαν σε καλή κατάσταση, με τη στατική προσέγγιση να παρέχει το ισχυρότερο τις τελικές τιμές του λογαριασμού και την αυξανόμενη προσέγγιση μετοχικής διακύμανσης που σας αφήνει τις χαμηλότερες τελικές τιμές λογαριασμού (οι οποίες ήταν ακόμα πολύ μεγαλύτερες από αυτές που ξεκινήσατε). Η προσέγγιση των 100 μείον την ηλικία απέδωσε αποτελέσματα στη μέση των άλλων δύο επιλογών.

Σχέδιο για τους χειρότερους, Ελπίδα για το καλύτερο

Όταν συνταξιοδοτηθείτε, δεν υπάρχει κανένας τρόπος να μάθετε αν θα εισέλθετε σε μια δεκαετία ή δύο από τις ισχυρές επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς ή όχι.Είναι καλύτερο να χτίσετε το σχέδιο κατανομής, έτσι ώστε να λειτουργεί με βάση το αποτέλεσμα της χειρότερης περίπτωσης. Ως εκ τούτου, η προσέγγιση 100 μείον ηλικία δεν φαίνεται να είναι η καλύτερη μέθοδος κατανομής για τη χρήση στη συνταξιοδότηση, καθώς δεν ταιριάζει καλά κάτω από κακές συνθήκες στη χρηματιστηριακή αγορά. Αντί να κατανείμουν χαρτοφυλάκια με αυτό τον τρόπο, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να εξετάσουν ακριβώς την αντίθετη προσέγγιση: Να συνταξιοδοτηθούν με υψηλότερη κατανομή σε ομόλογα που μπορούν να δαπανηθούν σκόπιμα, αφήνοντας μόνο το τμήμα της μετοχής να αυξηθεί.

Αυτό πιθανότατα θα έχει ως αποτέλεσμα τη σταδιακή αύξηση της κατανομής σας σε μετοχές καθ 'όλη τη διάρκεια της συνταξιοδότησης.

Ο συνταξιοδοτικός προγραμματισμός είναι πολύπλοκος

Υπάρχουν πολλές στρατηγικές κατανομής περιουσιακών στοιχείων, αλλά η καλύτερη στρατηγική λαμβάνει υπόψη ποικίλους παράγοντες, οι οποίοι είναι σημαντικό να εξεταστούν. Οι οικονομικοί προγραμματιστές χρησιμοποιούν προγράμματα που υπολογίζουν τις ανάγκες συνταξιοδότησης βάσει της τρέχουσας και της προβλεπόμενης οικονομικής σας εικόνας. Παρόλο που τα μοντέλα που βρίσκετε στο διαδίκτυο μπορούν να σας δώσουν πολύ γενικές οδηγίες για το πώς να αναπτύξετε τους οικονομικούς πόρους σας, ο οικονομικός προγραμματισμός είναι κάτι που πρέπει να αφήσετε στους ειδικούς - ή τουλάχιστον να αποκτήσετε μια γνώμη εμπειρογνώμονα προσαρμοσμένη σε εσάς.