Οι αρχικές προσφορές νομισμάτων (ICO) γίνονται η νέα IPO

Ο παραδοσιακός τρόπος άντλησης χρημάτων για νέες επιχειρήσεις περιλαμβάνει τη δημιουργία επιχειρηματικού σχεδίου, (πλούσιους) επενδυτές αγγέλων, γύρους Α, Β και ακόμη και C, και στη συνέχεια στρατηγική εξόδου για τους αρχικούς επενδυτές μέσω τυπικής δημόσιας εγγραφής (IPO) στην οποία οι μετοχές γίνονται "δημόσιες".

Η διαδικτυακή έκρηξη είδε πολλές εταιρείες που ήταν κάτι παραπάνω από μια ιδέα που κάλυπτε τις δυνατότητες της τεχνολογίας του Διαδικτύου, έβρισκε γρήγορα τη διαδικασία χρηματοδότησης και εμφανίστηκε (και για πολλούς, γρήγορα εξαφανίστηκε) στο NASDAQ μέσω μετοχών που οποιοσδήποτε επενδυτής αγοράζουν (και είτε κερδίζουν είτε χάνουν σε μεγάλο βαθμό).

Κεφαλαιαγορές και δημόσιες εγγραφές

Οι κεφαλαιαγορές της Wall Street είναι από μακρού το μονοπάτι που έχουν κάνει οι εταιρείες για να αντλήσουν χρήματα και να ανταμείψουν τους επενδυτές και τους δημιουργούς αυτών των εταιρειών με μετοχές ή προσφορές χρεών. Η συνεργασία με εταιρείες όπως η Goldman Sachs και η Merrill Lynch αποτέλεσε το επιλεγμένο μονοπάτι που οι περισσότεροι καινοτόμοι έχουν πάρει για να προσφέρουν αυτές τις προσφορές στο ευρύ κοινό. Μέσω αυτών των σχέσεων και με τη δέουσα επιμέλεια της επενδυτικής τράπεζας, οι νέες εταιρείες προσφέρουν το απόθεμά τους στο κοινό σε τιμές και ποσά που ανταποκρίνονται στο ενδιαφέρον του κοινού για αυτές τις νέες μετοχές.

Πολλές φορές κατά τη διάρκεια του διαδικτύου και της τεχνολογικής έκρηξης, οι μέρες που οι μετοχές προσφέρονται αρχικά στο κοινό μπορούν να δουν σημαντικές αυξήσεις στην τιμή της «αρχικής δημόσιας προσφοράς» που ανταμείβει τελικά τους ιδιώτες επενδυτές μιας εταιρείας, τους δημιουργούς της εταιρείας και τους επενδυτές που ήταν αρκετά τυχεροί για να κερδίσουν χρήματα από τον χρηματιστή τους πριν από την πώληση στο κοινό.

Η τοποθέτηση μιας δημόσιας εγγραφής ή μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς στην αγορά ήταν ο τρόπος με τον οποίο ο μέσος επενδυτής μπορεί να αποκτήσει πρόσβαση σε εταιρείες υψηλής ανάπτυξης όπως το Facebook και το Google. Επιπλέον, υπήρξαν πολλοί άλλοι επενδυτές πριν από αυτούς, οι οποίοι επίσης ανταμείφθηκαν καλά για τον κίνδυνο που έλαβαν στις εταιρείες αυτές προτού φτάσουν στο κοινό.

Άγγελος και διαπιστευμένοι επενδυτές

Πριν από τη δημοσίευση και συνήθως όταν οι εταιρείες είναι κάτι παραπάνω από μια ιδέα, οι επιχειρηματίες φτάνουν σε «αγγέλους επενδυτές» για να αυξήσουν τα αρχικά μετρητά για την ιδέα τους. Οι "επενδυτές αγγέλων" είναι συνήθως "διαπιστευμένοι επενδυτές" οι οποίοι είναι πλούσιοι και πληρούν κριτήρια που τα αναγνωρίζουν ως επενδυτές που μπορούν να «χειριστούν» μια απώλεια κεφαλαίου.

Καθώς οι περισσότερες από αυτές τις πρώιμες επενδύσεις χάνουν συνήθως χρήματα και δεν το κάνουν ποτέ σε δημόσια εγγραφή ή ακόμα και στην πραγματικότητα να μετατρέψουν κέρδη, οι επενδυτές αγγέλων και οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων διατρέχουν σημαντικό κίνδυνο για την ευκαιρία να επενδύσουν σε εταιρείες που μπορούν να αποκομίσουν μια τέτοια περιουσία όπως Uber, Tesla ή Amazon.

Ο προσδιορισμός αυτών των επενδυτών ως "διαπιστευμένοι επενδυτές" είναι ένας τρόπος που προστατεύει την εταιρεία και ενημερώνει τον επενδυτή για τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτές τις επενδύσεις. Είναι επίσης ένας τρόπος που κρατά τον μέσο επενδυτή μακριά από αυτά τα αρχικά στάδια χρηματοδότησης, όταν το μεγαλύτερο κέρδος μπορεί να γίνει για έναν επενδυτή. Ενισχύει επίσης την παλιά παροιμία ότι "τα χρήματα πηγαίνουν στα χρήματα".

Η ανάπτυξη του "Crowdfunding"

Πριν από μερικά χρόνια, ένας νέος τρόπος συμμετοχής στην χρηματοδότηση εκκίνησης για τις επιχειρήσεις άρχισε όχι μόνο να ανοίξει τα κανάλια επενδύσεων σε περισσότερους επενδυτές, αλλά επέτρεψε σε περισσότερους επιχειρηματίες να «επιταχύνουν» τις ιδέες τους μέσω αυτών των καναλιών χρηματοδότησης.

Η δημιουργία του "crowdfunding" επέτρεψε στους μέσους επενδυτές να επενδύσουν σε ιδέες και προϊόντα που θεωρούν ότι χρειάζονται και μπορεί να προσφέρει ανταμοιβή και για αυτούς τους πρώτους επενδυτές. Τώρα οι μέσοι επενδυτές μπορούν να έχουν τη δική τους εμπειρία "δεξαμενών καρχαριών" και να επιλέγουν επιχειρηματικές ιδέες με την ευκαιρία να επενδύσουν και να επωφεληθούν από αυτές.

Τα νέα προϊόντα, οι εταιρείες και ακόμη και οι κινηματογραφικές ταινίες και τα μουσικά έργα χρηματοδοτούνται από αυτό το κανάλι. Η ανάπτυξη του "crowdfunding" τείνει να προβλέψει ότι σύντομα θα περάσει το επιχειρηματικό κεφάλαιο ως την κύρια πηγή χρηματοδότησης για νέες εταιρείες.

Τον Μάιο του 2016, εφαρμόστηκε ο νόμος JOBSSTART για τις επιχειρήσεις εκκίνησης (JOBS) για να αναγνωρίσει το οικονομικό δυναμικό της crowdfunding και να παράσχει κατευθυντήριες γραμμές και κανονισμούς για τους επενδυτές να διαδραματίσουν μεγαλύτερο ρόλο με τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων εκκίνησης. Παρόλο που υπάρχουν διατάξεις για το εισόδημα και τη νέα αξία ως μέρος του νόμου, είναι λιγότερο περιοριστικές από αυτές που αφορούν τους "διαπιστευμένους επενδυτές" και ο κανόνας επιτρέπει μια ευκολότερη πορεία για τις εταιρείες να κερδίσουν την εναλλακτική μέθοδο χρηματοδότησης "crowdfunding".

Αρχικές προσφορές νομισμάτων (ICO)

Αυτές οι εξελίξεις στην εναλλακτική χρηματοδότηση νέων ιδεών και εταιρειών δεν έχουν χαθεί σχετικά με το τι μπορεί να είναι μία από τις μεγαλύτερες καινοτομίες που χτυπούν το χρηματοπιστωτικό μας σύστημα, δηλαδή την ανάπτυξη κρυπτοσυχνοτήτων και εναλλακτικών ψηφιακών νομισμάτων. Τα τελευταία χρόνια, όσοι βρίσκονται σε αυτόν τον "κόσμο" καινοτομιών κρυπτογράφησης, όπως οι τεχνολογίες bitcoin και blockchain, έχουν κατορθώσει να επενδύσουν σε αυτό που ονομάζονται "αρχικές προσφορές νομισμάτων" ή ICO.

Είναι παρόμοια με τις δημόσιες εγγραφές δεδομένου ότι τα αρχικά επενδυτικά κεφάλαια σε αυτούς τους ICO χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση μιας εκκίνησης ή ενός νέου έργου και μετά τη συγκέντρωση κεφαλαίων τα "κέρματα" που δημιουργούνται είναι στη συνέχεια διαθέσιμα για ανταλλαγές όπου μπορούν να ανταλλάσσουν περισσότερα ή λιγότερα από αυτά αρχικά αγόρασε για. Και μπορείτε να σκεφτείτε πολλά από αυτά τα κέρματα ως συγκρίσιμα με τα ίδια κεφάλαια σε μια τυπική εταιρεία.

Έχουν διεξαχθεί πολλοί Διεθνείς Οργανισμοί Διεθνούς Καταπολέμησης (ICO) και από τότε που τέθηκε σε ισχύ η πράξη JOBS. Ένας από τους πιο επιτυχημένους ICO ήταν η αύξηση κεφαλαίου κατά 18,5 εκατ. Δολαρίων από την Ethereum. Η εταιρεία πραγματοποίησε μια πώληση, για το λογότυπό της που ονομάζεται Ether για να συγκεντρώσει χρήματα για την τεχνολογία και το λογισμικό, η οποία υπήρξε η κορυφαία εναλλακτική λύση για το Bitcoin και παρέχει μια πλατφόρμα αποκλεισμού που πολλές εταιρείες εφαρμόζουν τις εφαρμογές τους. Η αξία του Αιθέρα είχε αυξηθεί κατά 1000% από την ICO του και εξακολουθεί να είναι το αγαπημένο των επενδυτών κρυπτογράφησης.

Μια λιγότερο επιτυχημένη ήταν η ρεκόρ ICO ύψους 180 εκατομμυρίων δολαρίων για το DAO. Θεωρείται ως ισχυρή χρήση της τεχνολογίας blockchain που δημιούργησε μια αποκεντρωμένη οργάνωση που θα ψηφίσει για τη δημιουργία νέων εφαρμογών στην τεχνολογία, αλλά σύντομα χάκερσε μετά τη δημιουργία της. Αυτό το hack απαιτούσε ένα "σκληρό πιρούνι" από το Ethereum που προκάλεσε πολλή συζήτηση μεταξύ της κοινότητας κρυπτοσυχνότητας αλλά επέστρεψε επίσης ένα μεγάλο μέρος των κεφαλαίων πίσω στους αρχικούς επενδυτές ICO.

Η συνεχιζόμενη δημιουργία ΔΓΟ για τη χρηματοδότηση νέων έργων blockchain και ψηφιακών νομισμάτων μπορεί να διαπιστωθεί στην πραγματικότητα ότι σήμερα υπάρχουν πάνω από 800 κρυπτοσυχνότητες που σήμερα διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο. Πολλά από αυτά τα νομίσματα αντικατοπτρίζουν τη διαφημιστική προβολή των επιχειρήσεων από την εποχή του Διαδικτύου όπως το Pet.com και το βιβλίο-A-Million, οι οποίες αυξήθηκαν στις αστρονομικές αποτιμήσεις κατά τη διάρκεια του boom dot-com και οι οποίες είναι πλέον άχρηστες.

Ωστόσο, υπάρχουν επίσης πολλές αξιόλογες επιχειρήσεις που έχουν χρηματοδοτήσει οι ICO που προσφέρουν αξία στους αρχικούς επενδυτές και έχουν χρηματοδοτήσει αναπτυσσόμενες εταιρείες.Το γεγονός είναι ένα παράδειγμα μιας επιτυχημένης επιχείρησης που αναζητούσε χρηματοδότηση σε πρώιμο στάδιο με ένα ICO και μέσω ενός καναλιού που ονομάζεται BnktotheFuture, το οποίο παρέχει έναν τρόπο ώστε οι κατάλληλοι επενδυτές να μπορούν να επενδύουν τόσο σε ICO όσο και σε μετοχές με εταιρείες στο χώρο blockchain και bitcoin. Μετά από μια αρχική χρηματοδότηση στο BnktotheFuture, μια δεύτερη χρηματοδότηση μέσω του γύρου Α έδωσε θετικά αποτελέσματα για όσους είχαν επενδύσει νωρίς και η αξία του FCT νόμισμα τους έχει αυξηθεί και εκείνη την εποχή.

Δημιουργία νέων ICO εύκολα

Ένας από τους μεγαλύτερους υποστηρικτές της χρήσης των ICO για τη χρηματοδότηση νέων εταιρειών και ιδεών είναι ο Ronny Boesing, ο οποίος διαχειρίζεται την αρχική προσφορά νομισμάτων (ICOO). Το ICOO είναι στην πραγματικότητα δικό του κρυπτογραφικό σήμα (που διατίθεται μέσω της πλατφόρμας CCDEK / OpenLedger) και επίσης αναφέρεται ως μοντέλο "Crowdfunding 3.0" που επιτρέπει στις επιχειρήσεις να δημιουργήσουν ένα ICO για να χρηματοδοτήσουν την ιδέα τους και για τους επενδυτές να κερδίσουν αποδόσεις από αυτά μάρκες.

Η ιδέα του Boesing είναι μοναδική, καθώς επισημαίνει ότι όταν " Επενδύοντας στην ICOO, στην πραγματικότητα επενδύετε σε όλα τα ICO που εισήχθησαν στο CCEDK ανεξάρτητα από το αν πρόκειται για εκ των προτέρων εκτόξευσης ICO ή ICO για το OpenLedger. "Έχει συγκριθεί με το The DAO, δεδομένου ότι παρέχει μια διαδικασία λήψης αποφάσεων για να εφαρμοστούν οι αιτήσεις αυτές υπό την έννοια του Boesing αναμένει ότι" 4 μηνιαία ICO "και αισθάνεται ότι από" επιλέγοντας το καλύτερο, " μέσω αυτής της διαδικασίας " υπάρχει μια καλή πιθανότητα ένας επενδυτής ICOO να συνειδητοποιήσει γρήγορα την αξία της κατοχής αυτού του περιορισμένου συμβόλου .'

' Δεν επωφελούνται μόνο από το γεγονός ότι είστε επενδυτής σε πολυάριθμες ICO, "Boesing επισημαίνει," y ou είναι επίσης κάτοχος ενός κουπονιού που λαμβάνει ροές εσόδων από τα κέρδη που παράγει η CCEDK, καθώς και τις υπηρεσίες εγγραφής ICO που συνδέονται με κάθε ICO .'

Λαμβάνοντας μια καινοτόμο προσέγγιση στους ICO και εφαρμόζοντας μια διαδικασία λήψης αποφάσεων που φαίνεται να λειτουργεί, η Boesing μπόρεσε να φέρει στο εμπόριο εφαρμογές όπως οι Obits, HEAT και DOAHub. Η Boesing φαίνεται να είναι σε θέση να επεκτείνει περαιτέρω την πλατφόρμα "crowdfunding" μαζί με τους ICO σε ακόμα περισσότερες ευκαιρίες για δημιουργία επιχείρησης και ευκαιρία επενδυτών.

Απαιτείται σκεπτικισμός και ανάλυση!

Παρόλο που οι ICO μπορούν να αποτελέσουν έναν αποτελεσματικό τρόπο για τη δημιουργία νέων εταιρειών, την ανάπτυξη και την ανταμοιβή των πρώιμων επενδυτών, απαιτούν μια υγιή δόση σκεπτικισμού. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής δεν πρέπει απλά να μεταβεί σε ICO βάσει της πιθανής υψηλής ανάπτυξης που μπορεί να υπάρχει σε αυτό το διάστημα. Ας μην ξεχνάμε την προτομή dot-com και εταιρείες όπως το Pets.com.

Οποιαδήποτε επένδυση σε ένα ICO πρέπει να γίνει με την ίδια δέουσα επιμέλεια και αυστηρή ανάλυση που πρέπει να έχει κάθε επένδυση για το χαρτοφυλάκιό του. Ο ICO θα πρέπει να έχει οικονομικές προβλέψεις και αναλύσεις που φαίνονται ρεαλιστικές και καταρτίζονται σωστά. Η ομάδα που σχετίζεται με ένα ICO και την εταιρεία του θα πρέπει να αξιολογηθεί με στόχο την εξεύρεση κατάλληλων δεξιοτήτων διαχείρισης μεταξύ της ομάδας καθώς και οποιαδήποτε προηγούμενη συμμετοχή με επιτυχείς επιτυχείς ICO και εκτιμώνται και σεβαστούν τους παίκτες σε αυτό το χώρο. Αυτό περιλαμβάνει όχι μόνο τους άμεσους υπαλλήλους αλλά και τον κατάλογο συμβούλων.

Μόλις ένας επενδυτής πραγματοποιήσει μια επένδυση σε ένα ICO, υπάρχουν πολλές εφαρμογές που τους επιτρέπουν να συνεχίσουν να παρακολουθούν τις επιδόσεις αυτών των ICO. Ένα από τα καλύτερα είναι το Lawnmower.io, το οποίο διαθέτει μια εφαρμογή για κινητά, η οποία όχι μόνο παρακολουθεί την τιμή των κρυπτογραφημάτων σε ανταλλαγές, αλλά παρέχει λεπτομερή και ενημερωμένη έρευνα σε πολλά από τα κορυφαία νομίσματα.

Ακριβώς επειδή τώρα υπάρχει ένας ευκολότερος τρόπος να επενδύσετε και ενδεχομένως να επωφεληθείτε από την έγκαιρη χρηματοδότηση των εταιρειών μέσω των Διεθνών Οργανισμών Πληροφοριών, δεν πρέπει να σημαίνει ότι ένας επενδυτής θα πρέπει να εγκαταλείψει την φρουρά του και να επενδύσει τυφλά στις επενδύσεις αυτές.Κάθε φορά που επενδύετε τα σκληρά κερδισμένα χρήματά σας σε μια επένδυση, είτε πρόκειται για ένα απόθεμα είτε για ICO, απαιτείται δέουσα επιμέλεια και ανάλυση. Τα καλά νέα είναι ότι οι πληροφορίες για την αξιολόγηση επενδύσεων όπως ένας ICO είναι διαθέσιμες και πρέπει να συμβουλευτούν πριν από οποιαδήποτε επένδυση.

ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Ο Τατάρ είναι επενδυτής αγγέλου σε διάφορες νεοσύστατες επιχειρήσεις και διεθνείς οργανισμούς όπως ο Lawnmower και το Factom.