Καλύτερος χρόνος για να επενδύσετε σε Δείκτες

Για τους περισσότερους μακροπρόθεσμους επενδυτές, οποιαδήποτε στιγμή μπορεί να είναι η καλύτερη στιγμή για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένοι όροι της αγοράς που παρέχουν πλεονεκτήματα σε δείκτες έναντι των ομολόγων τους που διαχειρίζονται ενεργά τα αμοιβαία κεφάλαια.

Γιατί τα ταμεία δείκτη είναι γενικά οι καλύτερες επενδυτικές επιλογές για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές; Η σύντομη απάντηση είναι ότι η παθητική τους φύση και η χαμηλού κόστους δομή τους προσφέρουν ένα πλεονέκτημα στην απόδοση που τους βοηθά να κερδίσουν την πλειοψηφία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων μακροπρόθεσμα. Το χαμηλότερο κόστος γενικά μεταφράζεται σε καλύτερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις.

Αλλά τι γίνεται με τις βραχυπρόθεσμες στρατηγικές για τα ταμεία δείκτη; Πότε είναι η καλύτερη στιγμή για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη; Υπάρχουν ορισμένες συνθήκες της αγοράς που καθιστούν τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη μια καλύτερη ιδέα από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια; Ας συνεχίσουμε να απαντούμε σε αυτές τις ερωτήσεις.

Όταν τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη χτυπάνε ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια

Πριν να προχωρήσουμε περαιτέρω με τη συζήτηση παθητικού έναντι ενεργού, θα πρέπει να σημειωθεί ότι δεν υπάρχει απόλυτη, ανόητη μέθοδος για την πρόβλεψη ποιων τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων θα αποδώσει καλύτερα από άλλους κατά τη διάρκεια οποιουδήποτε χρονικού πλαισίου, ιδιαίτερα βραχυπρόθεσμων περιόδων, όπως ένα έτος ή λιγότερο.

Ωστόσο, υπάρχουν προϋποθέσεις που μπορούν να καταστήσουν τα ταμεία δείκτη μια πιο έξυπνη επενδυτική επιλογή από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια:

• Ισχυρές αγορές ταύρων (αποθέματα): Όταν οι τιμές των μετοχών αυξάνονται σε όλους τους κλάδους και τους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, οι ενεργητικοί διαχειριστές κεφαλαίων μπορεί να χάσουν το πλεονέκτημά τους, επειδή οι στρατηγικές αγορές και πωλήσεις έχουν εξίσου μεγάλη πιθανότητα να χάσουν τους μεγάλους δείκτες της αγοράς ως αντιστοίχιση ή νίκη τους. Για παράδειγμα, το 2006, όταν η αγορά ήταν στο τελευταίο ημερολογιακό έτος της προηγούμενης ταύλης της, Δείκτης Vanguard 500 (VFINX) κτύπησε περισσότερο από το 75% των μεγάλων κεφαλαίων μείγματος. Και το 2010 και το 2011, όταν τα αποθέματα βρίσκονταν σε κατάσταση πλήρους ανάκαμψης μετά την αγορά του 2008, η VFINX κέρδισε το 70% και το 80% της κατηγορίας ομολόγων αντίστοιχα.

• Αδύναμες οικονομικές συνθήκες (ομόλογα): Οι αγορές ομολόγων μπορεί να είναι δύσκολο να πλοηγηθούν και οι διαχειριστές κεφαλαίων ομολόγων με στρατηγικές ενεργητικής διαχείρισης συχνά μαθαίνουν αυτό με τον σκληρό τρόπο - χάνοντας να δείξουν χρήματα όπως Δείκτης Αγορών Σύνολο Ομολογιακών Δανείων (VBMFX). Για παράδειγμα, όταν η οικονομική ανάκαμψη υποχώρησε το 2011 και τα αποθέματα είχαν την τύχη να ξεφύγουν από τις αρνητικές αποδόσεις, τα ομόλογα είχαν θετικό έτος. Αλλά τα κεφάλαια δείκτη των ομολόγων είχαν ένα μεγάλο έτος. Η VBMFX έφθασε το 85% όλων των κεφαλαίων των ενδιάμεσων ομολόγων.

Η πιο συνηθισμένη περίοδος κατά την οποία τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη χάνουν σε ενεργούς πόρους είναι όταν οι αγορές μετατρέπονται σε ευμετάβλητους, ένα περιβάλλον όπου ένας εξειδικευμένος (ή τυχερός) διαχειριστής ενεργών αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να διαπεράσει τα αποθέματα ή τα ομόλογα που μπορούν να ξεπεράσουν τους σημαντικότερους δείκτες της αγοράς. Αυτή η αγορά συχνά ονομάζεται αγορά μετοχικού κεφαλαίου. Και όπως σε οποιοδήποτε περιβάλλον της αγοράς, υπάρχουν επίσης ορισμένοι τομείς που μπορούν να αποδώσουν καλύτερα από άλλους σε ασταθείς αγορές.

Χρήση κεφαλαίων ευρετηρίου με σύνεση

Η κατώτατη γραμμή είναι ότι δεν υπάρχει τρόπος να προβλέψουμε τι θα κάνει η αγορά σε ετήσια βάση ή για οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό πλαίσιο για αυτό το θέμα. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών μπορούν να είναι έξυπνα εργαλεία για τη διαφοροποίηση και μπορούν να χρησιμοποιηθούν με σύνεση σε συνδυασμό με ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια για την οικοδόμηση ενός σταθερού μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου.

Οι πιο αξιόπιστες εταιρείες με μια καλή ποικιλία από χαμηλού κόστους δείκτες κεφάλαια περιλαμβάνουν Vanguard, Fidelity και Charles Schwab.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.