Πώς τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη Μείωσης Φόρων

Ένα από τα κοινώς παραβλεπόμενα οφέλη της παθητικής επένδυσης είναι τα δυνητικά φορολογικά οφέλη των κεφαλαίων δείκτη.

Αν αγαπάτε το χαμηλό κόστος, την απλότητα, τη διαφοροποίηση και την αξιόπιστη μακροπρόθεσμη απόδοση των χρηματιστηριακών δεικτών, θα τα λατρέψετε ακόμα περισσότερο όταν μάθετε πώς μπορούν να ελαχιστοποιήσουν τους φόρους που σχετίζονται με επενδύσεις.

Ο όρος που περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο ορισμένες επενδύσεις παράγουν περισσότερο ή λιγότερους φόρους σε σύγκριση με άλλους, είναι η φορολογική αποδοτικότητα. Εάν ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι φορολογικά αποδοτικό, αυτό σημαίνει ότι δεν παράγει τόσο μεγάλους φόρους για τον μεμονωμένο επενδυτή σε σύγκριση με άλλα ταμεία.

Λόγω της φορολογικής αποτελεσματικότητας, οι επενδυτές που κατέχουν κεφάλαια σε έναν φορολογητέο λογαριασμό (όχι 401 (k) ή IRA) μπορούν να μειώσουν τους φόρους χρησιμοποιώντας παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Για το λόγο αυτό, τα ταμεία δείκτη θεωρούνται φορολογικά αποδοτικά ταμεία. Εδώ γιατί:

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια των Δεικτών έχουν χαμηλό κύκλο εργασιών

Ένα βασικό στοιχείο των κεφαλαίων δεικτών που τα καθιστά φορολογικά αποδοτικά είναι ο χαμηλός δείκτης κύκλου εργασιών, ο οποίος είναι μια μέτρηση που εκφράζει το ποσοστό των συμμετοχών ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου που έχουν αντικατασταθεί (αντιστραφεί) κατά το προηγούμενο έτος. Για παράδειγμα, εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε 100 διαφορετικά αποθέματα και 20 από αυτά αντικατασταθούν κατά τη διάρκεια ενός έτους, ο δείκτης κύκλου εργασιών θα είναι 20%.

Τι συμβαίνει με τον υψηλό κύκλο εργασιών; Όταν τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν περισσότερη δραστηριότητα αγοράς και πώλησης, είναι υποχρεωμένα να πουλήσουν κάποιες αξίες σε υψηλότερη τιμή από ό, τι τους αγόρασε ο διαχειριστής του ταμείου. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει κεφαλαιουχικό κέρδος και όταν τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν κεφαλαιουχικά κέρδη, περνούν τα κέρδη αυτά στους επενδυτές με τη μορφή διανομών κεφαλαιουχικών κερδών. Τι συμβαίνει με τις διανομές κεφαλαιουχικών κερδών; Παράγουν φόρους κεφαλαιουχικών κερδών!

Επομένως, ο υψηλός κύκλος εργασιών οδηγεί συχνά σε υψηλούς σχετικούς φόρους. Αλλά από τη φύση τους, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη έχουν εξαιρετικά χαμηλό κύκλο εργασιών - συχνά τόσο χαμηλό όσο 1% ή 2% - ενώ τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία συχνά έχουν αναλογία κύκλου εργασιών άνω του 20% και μερικές φορές τόσο υψηλές όσο 100% ή περισσότερο.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη Πληρώνουν γενικά λιγότερα μερίσματα

Τα μερίσματα από τα αμοιβαία κεφάλαια φορολογούνται ως εισόδημα και τα περισσότερα ταμεία δείκτη παράγουν γενικά λιγότερα μερίσματα από ό, τι τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια στην ίδια αντίστοιχη κατηγορία.

Αν δεν αγοράσετε ένα ταμείο δείκτη που έχει ειδικά σχεδιαστεί για να αγοράσει και να κρατήσει μετοχές που πληρώνουν μερίσματα ή αν δεν αγοράσετε ταμεία δείκτη ομολόγων, δεν είναι πιθανό να κατέχετε ένα ταμείο που παράγει φόρο εισοδήματος από μερίσματα ή τόκους.

Ακόμη καλύτερα, εάν ταιριάζει με τους κινδύνους ανοχής και επενδυτικούς στόχους, θα μπορούσατε να αγοράσετε τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης, όπως π.χ. Δείκτης ανάπτυξης πρωτοπορίας (VIGRX). Τα αποθέματα ανάπτυξης δεν πληρώνουν συνήθως μερίσματα (επειδή οι εταιρείες που τις εκδίδουν επανεπενδύουν τα κέρδη τους αντί να τις μοιράζονται με επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων).

Το συμπέρασμα είναι ότι εάν έχετε έναν φορολογητέο λογαριασμό μεσιτείας, τα κεφάλαια δείκτη μπορεί να είναι μια έξυπνη συμμετοχή, υποθέτοντας ότι θέλετε να κρατήσετε τους φόρους στο ελάχιστο.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για συζήτηση και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές ή φορολογικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.