Πρέπει να επιλέξετε τα δικά σας αποθέματα;

Μια κοινή πηγή σύγχυσης για τους νέους επενδυτές είναι εάν πρέπει να προσπαθήσουν να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο οι ίδιοι μεμονωμένες μετοχές ή, εναλλακτικά, να επενδύσουν σε κάποια ομαδοποιημένη δομή, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ιδιαίτερα ένα χαμηλού κόστους ταμείο δείκτη.

Αν και η ίδια η ερώτηση είναι κάπως λανθασμένη - τελικά ακόμα και ένα άτομο ταμείο δείκτης αποτελείται από μεμονωμένες μετοχές, φέρνει επάνω ένα σημαντικό σημείο που προσπαθεί να επιλέξετε συνιστώσες του χαρτοφυλακίου και σταθμίσεις συστατικό του χαρτοφυλακίου χωρίς να γνωρίζει τι κάνετε θα μπορούσε να είναι δυνητικά καταστροφική για σας της καθαρής θέσης της οικογένειας.

Ακόμα, για όσους θέλουν να μάθουν εάν πρέπει να επενδύσουν άμεσα σε μεμονωμένα αποθέματα, ο γενικός κανόνας μου είναι ότι η επιτυχής επένδυση σε μεγάλες χρονικές περιόδους μειώνεται σε μία φράση: Ακόμα και μια μεγάλη εταιρεία είναι μια φοβερή επένδυση αν πληρώσετε πάρα πολλά για αυτό. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να αντικαταστήσετε οποιοδήποτε στοιχείο για τη λέξη εταιρεία. δεν έχει σημασία αν επενδύετε σε ομόλογα ή επενδύετε σε ακίνητα. Για να οδηγήσω αυτό το σημείο στο σπίτι, το μοναδικό μεγαλύτερο λάθος που βλέπω συχνά νέοι επενδυτές κάνει δεν είναι να καταλάβει τι οδηγεί τις τιμές των μετοχών εδώ και δεκαετίες.

Για να λάβω υπόψη αυτό, ανέπτυξα ένα τεστ 5 δευτερολέπτων που μου χρησίμευσε καλά στην εκτίμηση του σχετικού επιπέδου γνώσης ενός ατόμου αν θέλει να ακολουθήσει την ιδέα της επιλογής επένδυσης.

Αυτή η δοκιμασία; Ζητώ την ακόλουθη ερώτηση: " Αν μια εταιρεία κερδίζει $ 1 ανά μετοχή, δεν υπάρχει καμία αναμένεται αραίωση, αυξάνεται κατά 3% ετησίως και αναμένεται να το κάνει για πάντα (μόνο ανάλογα με το ρυθμό του πληθωρισμού, ο οποίος είναι επίσης 3%), και το 30-year Υπουργείο Οικονομικών αποδίδει 5%, πόσο θα πρέπει να πληρώσετε για το απόθεμα; "

Εάν δεν μπορείτε να απαντήσετε σε αυτήν την ερώτηση σε λιγότερο από πέντε δευτερόλεπτα, πιθανότατα δεν έχετε επιχειρήσεις που επιλέγουν μετοχές για το δικό σας χαρτοφυλάκιο. Αντ 'αυτού, μπορεί να βρείτε ένα ευρύτερα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους που είναι πιο κατάλληλο.

Γιατί νιώθω τόσο έντονα γι 'αυτό; Επειδή με την πάροδο του χρόνου, οι τιμές των μετοχών οδηγούνται από τα κέρδη ανά μετοχή και οι αποδόσεις σας εξαρτώνται από το ποσό που πληρώσατε για κάθε μετοχή σε σχέση με αυτά τα κέρδη. Αυτό είναι επένδυση, με λίγα λόγια. Εάν δεν μπορείτε να μου πείτε πόσο είναι μια "δίκαιη" τιμή για ένα $ 1 των κερδών σε ένα συγκεκριμένο ρυθμό ανάπτυξης, δεν μπορείτε να ελπίζετε να κερδίσετε χρήματα από τυφλή τύχη. Θα μπείτε σε ένα παιχνίδι που στοιβάζατε εναντίον σας και όταν ασχολείστε με περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης και την ασφάλεια της οικογένειάς σας, αυτό δεν είναι μια έξυπνη πορεία δράσης.

Δείτε επίσης: Πώς να χρησιμοποιήσετε το μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών σε αποθέματα αξίας και πώς να χρησιμοποιήσετε το μοντέλο έκπτωσης μερισμάτων σε αξία αποθεμάτων.

Για όσους από εσάς ενδιαφέρεστε για την απάντηση στη δοκιμασία, εξαρτάται από το ποσοστό απόδοσης που θέλετε. Υπό αυτή την έννοια, είναι μια ερώτηση για τέχνασμα. Κάποιος που βιώνει αρκετά για να ξέρει πώς να εκτιμήσει ένα απόθεμα πρόκειται να ξέρει τι τιμή θα πρέπει να πληρώσει θα εξαρτηθεί από την απόδοση που απαιτούν. Αν ήθελαν να κερδίσουν το 15% από τα χρήματά τους - πολύ μεγαλύτερες από τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις που αποκόμισαν στις μετοχές - δεν μπορούσαν να πληρώσουν περισσότερα από $ 8,58 για το απόθεμα. Εάν ήθελαν να κερδίσουν το 12%, μια άλλη εξαιρετικά ελκυστική απόδοση που υπερβαίνει τους ιστορικούς μέσους όρους, δεν θα μπορούσαν να πληρώσουν περισσότερα από 11,44 δολάρια.

Αν ήθελε να κερδίσει το 8%, δεν μπορούσε να πληρώσει περισσότερα από 20,60 δολάρια. Αν η μετοχή διαπραγματεύεται σε, ας πούμε, $ 30, ο επενδυτής θα πρέπει να γνωρίζει ότι θα πρέπει να περιμένουμε μόνο ένα ποσοστό απόδοσης 6,43% σε έναν κόσμο σταθερών επιτοκίων άνευ κινδύνου και οι δείκτες αποτίμησης, εκτός εάν ο ρυθμός ανάπτυξης αποδεικνύεται ότι είναι υψηλότερη από την προβλεπόμενη . Προσθέτει σαφήνεια στη διαδικασία σκέψης σας. Σας επιβάλλει πειθαρχία.

Τα μαθηματικά που εμπλέκονται στον υπολογισμό της εγγενούς αξίας υπερβαίνουν το πεδίο εφαρμογής της Επένδυσης για αρχάριους. Αρκεί να πούμε, αυτή η δοκιμή μπορεί να σας εξυπηρετήσει πολύ, πολύ καλά όταν τον καθορισμό του τρόπου να χτίσει το χαρτοφυλάκιό σας, ακόμη και αν το μόνο που κάνει είναι να σας ενημερώσουμε ότι θα είναι καλύτερα να την οικοδόμηση ενός ευρέως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.