Τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων αποθεμάτων

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων και πρέπει να επενδύσετε σε αυτά; Είτε σκοπεύετε να αγοράσετε μετοχές είτε σχεδιάζετε να αγοράσετε μεμονωμένα αποθέματα, θα πρέπει να εξοικειωθείτε με τα βασικά στοιχεία και τον τρόπο λειτουργίας τους.

Χρηματιστηριακά Αμοιβαία Κεφάλαια

Με απλά λόγια, ένα ταμείο αποθεμάτων είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει κυρίως σε μεμονωμένες μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια. Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε ένα ταμείο που κατέχει τις μετοχές της GE, της Microsoft, της Proctor & Gamble και της Dell, τότε έχετε στην κατοχή σας ένα χρηματιστήριο. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων κατέχουν επίσης ομόλογα και μετρητά, αλλά τα αποθέματα θα διανέμουν κατά κανόνα τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου σε μετοχές.

Τα πλεονεκτήματα της επένδυσης

• Διαποικίληση: Το πρώτο πλεονέκτημα, και κάποιοι θα έλεγαν ότι είναι η πιο σημαντική πτυχή ενός ταμείου αποθεμάτων, είναι ότι μπορείτε να επενδύσετε σε ένα ενιαίο χρηματιστήριο και να αποκτήσετε άμεση πρόσβαση σε εκατοντάδες μεμονωμένες μετοχές. Αυτή η διαφοροποίηση θα μειώσει τον «ειδικό κίνδυνο για την εταιρεία» (τον κίνδυνο που είναι εγγενής εάν αγοράσετε μόνο ένα ή λίγα αποθέματα).
• Επαγγελματική διαχείριση χρημάτων: Η επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα δεν απαιτεί μόνο πόρους, αλλά σημαντικό χρονικό διάστημα. Αντίθετα, οι διαχειριστές των χρηματιστηριακών εταιρειών και οι αναλυτές ξυπνούν κάθε πρωί αφιερώνοντας την επαγγελματική τους ζωή στην έρευνα και ανάλυση των τρεχουσών και πιθανών συμμετοχών για το χρηματιστηριακό τους κεφάλαιο.

• Συστηματικές επενδύσεις και αποσύρσεις: Είναι απλό να επενδύετε τακτικά σε ένα χρηματιστήριο. Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων επιτρέπουν στους επενδυτές να επενδύουν μόλις 50 δολάρια το μήνα απευθείας στο αποθεματικό κεφάλαιο χωρίς να χρεώνουν μια συναλλαγή. Αυτό ονομάζεται Σύστημα Συστηματικών Επενδύσεων (SIP). Τα χρήματα μπορούν να τραβηχτούν απευθείας από τραπεζικό λογαριασμό και να επενδυθούν απευθείας στο χρηματιστήριο. Από την άλλη πλευρά, τα χρήματα μπορούν να αποσύρονται τακτικά από ένα χρηματιστήριο και να κατατίθενται σε τραπεζικό λογαριασμό. Δεν υπάρχουν γενικά τέλη για αυτήν την υπηρεσία.

Τα μειονεκτήματα της επένδυσης

• Έλλειψη κυριότητας: Οι επενδυτές που προτιμούν να αγοράζουν μεμονωμένες μετοχές σε αντίθεση με ένα χρηματιστήριο, αναφέρουν συχνά ότι παραιτούνται από δικαιώματα ιδιοκτησίας σε ένα χρηματιστήριο. Αναφέρονται στο γεγονός ότι αν αγοράσετε ένα χρηματιστηριακό ταμείο, έχετε το χρηματιστήριο και όχι τα μεμονωμένα αποθέματα στο χρηματιστήριο. Εάν προτιμάτε να είστε κάτοχος ενός τμήματος της GE και να έχετε δικαιώματα ψήφου στην εταιρεία (αν και, γενικά, ένα πολύ μικρό μερίδιο), τότε αγοράστε το απόθεμα.
• Δικαστικά έξοδα: Στην περίπτωση ενός ταμείου αποθεμάτων, θα πληρώνετε για τη συνεχή διαχείριση του αποθεματικού ταμείου. Αν αγοράσετε ένα μεμονωμένο απόθεμα, τότε πληρώνετε για να αγοράσετε το απόθεμα, αλλά δεν πληρώνετε άλλο τέλος μέχρι να πουλήσετε το απόθεμα. Όπως και άλλα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων, τα αποθέματα μπορούν να χρεώνουν τα τέλη που ονομάζονται φορτία. Αυτά τα τέλη μπορούν να χρεωθούν σε κάθε αγορά ή στην πώληση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν επίσης τρέχοντα τέλη που προέρχονται από τις επιστροφές κεφαλαίου. Αυτές οι δαπάνες εκφράζονται με τη μορφή ενός ποσοστού εξόδων, το οποίο είναι ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων.
• Επιλογή υπερφόρτωσης: Μερικές φορές πάρα πολλές επιλογές μπορεί να είναι ένα πρόβλημα. Εάν αποφασίσετε να αγοράσετε ένα χρηματιστηριακό ταμείο, θα διαπιστώσετε, παράξενα, όπως μπορεί να ακούγεται, περισσότερα χρηματιστήρια από τα οποία θα διαλέξετε από τις μεμονωμένες μετοχές που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Να είστε έτοιμοι να αφιερώσετε χρόνο και πόρους για να κοσκινίσετε μέσα από την ποικιλία των χρηματιστηριακών κεφαλαίων και να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας.

Ζύγιση των πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων ενός ταμείου αποθεμάτων

Είναι σημαντικό να ζυγίζεται κάθε pro και con της ιδιοκτησίας ενός αποθέματος ταμείο πριν από τη λήψη μιας απόφασης να επενδύσουν. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό που ένας επενδυτής μπορεί να δει ως επαγγελματίας, ένας άλλος επενδυτής μπορεί να δει ως con (και αντίστροφα). Οι περισσότεροι επενδυτές θα επωφεληθούν από την κατανόηση περισσότερων για τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των αποθεματικών κεφαλαίων και τον τρόπο αποφυγής των παγίδων.