Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις και επιδόσεις

Όταν ακούτε έναν σύμβουλο να συστήσει μια "βραχυπρόθεσμη" επένδυση ή να διαβάσετε ένα οικονομικό άρθρο ειδήσεων σχετικά με το να είστε βραχυπρόθεσμος επενδυτής, τι σημαίνει αυτό; Πόσο καιρό είναι βραχυπρόθεσμα και πώς κάποιος επενδύει βραχυπρόθεσμα;

Ορισμός των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων

Βραχυπρόθεσμα, όσον αφορά τις επενδύσεις, αναφέρεται γενικά σε περίοδο μικρότερη των τριών ετών. Αυτό ισχύει γενικά και για την κατηγοριοποίηση επενδυτών καθώς και τίτλων ομολόγων. Στην πραγματικότητα, πολλοί επενδυτικοί τίτλοι, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, τα αμοιβαία κεφάλαια και ορισμένα ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων, δεν είναι κατάλληλα για επενδυτικές περιόδους μικρότερες των τριών ετών. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η πλειοψηφία των επενδυτών είναι μακροχρόνιας ποικιλίας, δηλαδή επενδύουν για οικονομικούς στόχους, όπως η συνταξιοδότηση, που έχουν χρονικούς ορίζοντες που διαρκούν αρκετά χρόνια ή και δεκαετίες.

Για παράδειγμα, εάν ένας σύμβουλος επενδύσεων υποβάλλει ερωτήσεις για να μετρήσει την ανοχή σας σε κίνδυνο, επιδιώκει να καθορίσει ποιους τύπους επενδύσεων είναι κατάλληλοι για εσάς και τους επενδυτικούς στόχους σας. Επομένως, αν πείτε στον σύμβουλο ότι ο επενδυτικός σας στόχος είναι να εξοικονομήσετε χρήματα για διακοπές που σκοπεύετε να περάσετε δύο χρόνια από τώρα, θα κατηγοριοποιήσατε ως βραχυπρόθεσμο επενδυτή. Ως εκ τούτου, οι βραχυπρόθεσμοι τύποι επενδύσεων θα ήταν ιδανικοί για αυτόν τον στόχο εξοικονόμησης.

Τα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια κατηγοριοποιούνται ως βραχυπρόθεσμα εάν η αντίστοιχη διάρκεια (ή ακριβέστερα η λεγόμενη διάρκεια) είναι μεταξύ 1 και 3,5 ετών.

Βραχυπρόθεσμες επιδόσεις σε σχέση με την ανάλυση και την έρευνα επενδύσεων

Κατά την έρευνα και την ανάλυση των επενδύσεων, ιδίως των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά, μια περίοδος ενός έτους δεν παρέχει αξιόπιστη εικόνα για τις προοπτικές συγκεκριμένου ταμείου για καλή απόδοση στο μέλλον. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι περίοδοι ενός έτους δεν αποκαλύπτουν επαρκείς πληροφορίες σχετικά με την ικανότητα ενός διαχειριστή αμοιβαίου κεφαλαίου να διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων μέσω ενός πλήρους κύκλου αγοράς, ο οποίος περιλαμβάνει περιόδους ύφεσης καθώς και ανάπτυξη και περιλαμβάνει αγορά ταύρων και αγορά.

Ένας πλήρης κύκλος της αγοράς είναι συνήθως 3 έως 5 χρόνια. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να αναλυθεί η απόδοση των τριετών, 5ετών και 10ετών αποδόσεων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Θέλετε να ξέρετε πώς το ταμείο έκανε τόσο από τα σκαμπανεβάσματα και τα downs της αγοράς. Ως εκ τούτου, η βραχυπρόθεσμη (λιγότερο από τρία χρόνια) δεν αποτελεί ανταμοιβή κατά την έρευνα αμοιβαίων κεφαλαίων για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Παραδείγματα βραχυπρόθεσμων τύπων επενδύσεων

Αν έχετε στόχο επενδύσεων ή αποταμίευσης που έχει χρονικό ορίζοντα μικρότερο των τριών ετών, οι κατάλληλοι τύποι επενδύσεων περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) και τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτικοί οργανισμοί, όπως τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων, φέρουν υπερβολικό κίνδυνο αγοράς για βραχυπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους. Για παράδειγμα, αν πιστεύετε ότι μπορεί να χρειαστείτε τα χρήματά σας μέσα στα επόμενα τρία χρόνια, η επένδυση σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια είναι υπερβολικά επικίνδυνη επειδή μια παρατεταμένη περίοδος μείωσης τιμών, γνωστή και ως αγορά αρκούδων, μπορεί να οδηγήσει τον επενδυτή να καταλήξει με λιγότερα κεφάλαια από την επένδυση.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.