Εργαλεία θεμελιώδους ανάλυσης μιας επιχείρησης

Η θεμελιώδης ανάλυση είναι η διαδικασία της αναζήτησης μιας επιχείρησης στο πιο βασικό ή θεμελιώδες οικονομικό επίπεδο. Αυτός ο τύπος ανάλυσης εξετάζει τους βασικούς δείκτες μιας επιχείρησης για να καθορίσει την οικονομική της υγεία και μπορεί να σας δώσει μια ιδέα για την αξία του αποθέματός της. Λαμβάνεται υπόψη πολλοί παράγοντες, όπως τα έσοδα, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και η παραγωγή μιας επιχείρησης, καθώς και το επιτόκιο.

Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν μόνο τη θεμελιώδη ανάλυση, αλλά μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμο να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία για την αξιολόγηση των αποθεμάτων για επενδυτικούς σκοπούς. Ο στόχος είναι να προσδιοριστεί η τρέχουσα αξία του αποθέματος και, ίσως, πιο σημαντικό, να προσδιοριστεί ο τρόπος με τον οποίο η αγοραία αξία του αποθέματος.

Ακόμη και αν δεν σχεδιάζετε να κάνετε μια εις βάθος θεμελιώδη ανάλυση μόνοι σας, η κατανόηση των βασικών δεικτών και όρων μπορεί να σας βοηθήσει να παρακολουθήσετε τα αποθέματα πιο προσεκτικά και με ακρίβεια.

Είναι τα Κέρδη

Είναι όλα σχετικά με τα κέρδη. Αυτή είναι η κατώτατη γραμμή που οι επενδυτές θέλουν και πρέπει να γνωρίζουν: Πόσα χρήματα είναι η εταιρεία και πόσο είναι πιθανό να κάνει στο μέλλον;

Τα κέρδη είναι κέρδη. Μπορούν να είναι περίπλοκα για τον υπολογισμό, αλλά αυτό είναι που αγοράζει μια εταιρεία είναι όλα σχετικά. Η αύξηση των κερδών γενικά οδηγεί σε υψηλότερη τιμή μετοχών και, σε ορισμένες περιπτώσεις, σε κανονικό μέρισμα.

Όταν τα κέρδη υπολείπονται, η αγορά μπορεί να σφυρηλατήσει το απόθεμα. Οι εταιρείες αναφέρουν τα κέρδη κάθε τρίμηνο και οι αναλυτές παρακολουθούν στενά τις μεγάλες εταιρείες. Ακούγεται η ειδοποίηση όταν και αν οι εταιρείες αυτές δεν πληρούν τα προβλεπόμενα κέρδη.

Εργαλεία θεμελιώδους ανάλυσης

Αν και τα κέρδη είναι σημαντικά, δεν μπορούν πραγματικά να σας πουν τίποτα από μόνα τους. Δεν εντοπίζουν τον τρόπο με τον οποίο η αγορά αξιώνει το απόθεμα από μόνος του. Θα χρειαστείτε επίσης κάποια βασικά εργαλεία ανάλυσης για να αρχίσετε να δημιουργείτε μια εικόνα για τον τρόπο αποτίμησης του αποθέματος.

Αυτοί οι λόγοι δεν είναι δύσκολο να υπολογιστούν και, στην πραγματικότητα, μπορείτε να βρείτε ότι οι περισσότεροι από αυτούς έχουν ήδη ολοκληρωθεί για εσάς σε ιστοσελίδες όπως το CNN Money ή το MSN MoneyCentral. Αλλά αν θέλετε να βυθιστείτε στον εαυτό σας, να έχετε κατά νου ότι κάποια από τα πιο δημοφιλή εργαλεία της θεμελιώδους ανάλυσης επικεντρώνονται στα κέρδη, την ανάπτυξη και την αξία στην αγορά. Αυτοί είναι μερικοί από τους παράγοντες που θα θέλετε να προσδιορίσετε και να συμπεριλάβετε:

• Κέρδη ανά Μερίδιο (EPS):Πόσο από τα κέρδη μιας εταιρείας ανήκουν σε κάθε μετοχή; Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται ως καθαρά έσοδα λιγότερα μερίσματα για τα προνομιούχες μετοχές διαιρούμενα με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών.
• Δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E):Ο λόγος αυτός συγκρίνει την τρέχουσα τιμή πώλησης ενός μετοχικού κεφαλαίου με τα κέρδη ανά μετοχή.
• Προβλεπόμενη αύξηση κερδών (PEG): Η PEG αναμένει τον ετήσιο ρυθμό αύξησης των κερδών του αποθέματος.
• Δείκτης τιμής προς πώληση (P / S): Ο δείκτης τιμών προς πωλήσεις υπολογίζει την τιμή των μετοχών μιας εταιρείας σε σύγκριση με τα έσοδα της. Είναι επίσης μερικές φορές ονομάζεται PSR, πολλαπλών εσόδων ή πολλαπλών πωλήσεων.
• Δείκτης τιμής προς βιβλίο (P / B): Ο λόγος αυτός, γνωστός και ως λόγος τιμής / ιδίων κεφαλαίων, συγκρίνει τη λογιστική αξία του αποθέματος με την αγοραία αξία του. Μπορείτε να το φτάσετε διαιρώντας την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος του μετοχικού κεφαλαίου με τη λογιστική αξία του τελευταίου τριμήνου ανά μετοχή.Λογιστική αξίαείναι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όπως εμφανίζεται στα βιβλία της εταιρείας. Είναι ίσο με το κόστος κάθε στοιχείου ενεργητικού μείον σωρευτικές αποσβέσεις.
• Δείκτης πληρωμής μερισμάτων: Αυτό συγκρίνει τα μερίσματα που καταβάλλονται στους μετόχους με το συνολικό καθαρό εισόδημα της εταιρείας.Αποτελεί λογαριασμό των κερδών εις νέον, τα έσοδα που δεν πληρώνονται, αλλά διατηρούνται για πιθανή ανάπτυξη.
• Μερισματική απόδοση:Και αυτό είναι ένας λόγος: ετήσια μερίσματα σε σύγκριση με την τιμή της μετοχής. Εκφράζεται ως ποσοστό. Χωρίστε τα μερίσματα που καταβάλλονται σε μια περίοδο ενός έτους ανά μετοχή από την αξία μιας μετοχής.
• Επιστροφή κεφαλαίου: Διαχωρίστε το καθαρό εισόδημα της εταιρείας από τα ίδια κεφάλαια για να βρείτε την απόδοση της καθαρής θέσης. Μπορεί επίσης να ακούσετε αυτό που εκφράζεται ως απόδοση της καθαρής θέσης της εταιρείας.

Δεν υπάρχουν μαγικές σφαίρες

Θυμηθείτε, αυτοί οι αριθμοί είναι εργαλεία και καμία ενιαία αναλογία ή αριθμός είναι μια μαγική σφαίρα. Δεν μπορούν να σας δώσουν να αγοράσετε ή να πουλήσετε προτάσεις από μόνες τους. Πρέπει να ζυγίζονται σε συνδυασμό με άλλες εκτιμήσεις και λόγους.

Καθώς αρχίζετε να αναπτύσσετε μια εικόνα του τι θέλετε σε ένα απόθεμα, αυτοί οι αριθμοί θα πρέπει να γίνουν δείκτες αναφοράς για να μετρηθεί η αξία των δυνητικών επενδύσεων.