Μόνο δάνειο ενδιαφέροντος: ορισμός, πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα, τύποι

Ένα δάνειο με επιτόκιο είναι μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου που επιτρέπει στον οφειλέτη να πληρώσει μόνο το επιτόκιο για τα πρώτα έτη. Αυτό είναι συχνά ένα χαμηλό ποσοστό "teaser". Η πληρωμή αυξάνεται και μειώνεται με το επιτόκιο Libor. Το Libor αντιπροσωπεύει το διατραπεζικό επιτόκιο προσφοράς στο Λονδίνο. Είναι το επιτόκιο που οι τράπεζες χρεώνουν αμοιβαία για βραχυπρόθεσμα δάνεια. Εάν αυξηθεί το LIBOR, το ίδιο συμβαίνει και με την πληρωμή τόκων.

Αυτή η εισαγωγική περίοδος "χρονικού διαγωνισμού" συνήθως διαρκεί ένα, τρία ή πέντε χρόνια. Μετά από αυτό, το δάνειο μετατρέπεται σε συμβατική υποθήκη. Το επιτόκιο μπορεί να αυξηθεί. Η μηνιαία πληρωμή πρέπει επίσης να καλύπτει μέρος του κεφαλαίου. Αυτό αυξάνει πολύ την πληρωμή. Ορισμένες υποθήκες με τόκο μόνο απαιτούν από τον οφειλέτη να εξοφλήσει ολόκληρο το υπόλοιπο μετά την εισαγωγική περίοδο.

Τα δάνεια μόνο για τόκους ονομάζονται εξωτικά δάνεια και εξωτικά ενυπόθηκα δάνεια. Μερικές φορές ονομάζονται δάνεια χαμηλού κινδύνου, παρόλο που δεν απευθύνονταν μόνο σε όσους είχαν βαθμολογία υποεπικύρωσης.

Τρία πλεονεκτήματα

Το πρώτο πλεονέκτημα είναι ότι οι μηνιαίες πληρωμές για μια υποθήκη μόνο για τόκους είναι αρχικά χαμηλότερες από αυτές για ένα συμβατικό δάνειο. Αυτό επιτρέπει στους δανειολήπτες να παρέχουν ένα πιο ακριβό σπίτι. Αυτό λειτουργεί μόνο εάν ο δανειολήπτης σχεδιάζει να πραγματοποιήσει τις υψηλότερες πληρωμές μετά την εισαγωγική περίοδο. Για παράδειγμα, κάποιοι αυξάνουν το εισόδημά τους πριν από την περίοδο εισαγωγής. Άλλοι σκοπεύουν να πουλήσουν το σπίτι πριν το δάνειο μετατραπεί. Οι υπόλοιποι δανειολήπτες αναχρηματοδοτούν ένα νέο δάνειο μόνο για τόκους. Αλλά αυτό δεν λειτουργεί εάν τα επιτόκια έχουν αυξηθεί.

Το δεύτερο πλεονέκτημα είναι ότι ένας δανειολήπτης μπορεί να εξοφλήσει μια υποθήκη μόνο για τόκους ταχύτερα από ένα συμβατικό δάνειο. Οι επιπλέον πληρωμές κατευθύνονται απευθείας προς τον κύριο υπόχρεο και στα δύο δάνεια. Όμως, σε ένα δάνειο που αφορά μόνο το ενδιαφέρον, ο χαμηλότερος κύριος υπόχρεος παράγει μια ελαφρώς χαμηλότερη πληρωμή κάθε μήνα. Σε ένα συμβατικό δάνειο, μειώνει το κεφάλαιο, αλλά η μηνιαία πληρωμή παραμένει η ίδια. Οι δανειολήπτες μπορούν να πληρώσουν το δάνειο γρηγορότερα, αλλά δεν συνειδητοποιούν το όφελος μέχρι το τέλος της περιόδου δανείου. Ένα δάνειο με τόκο μόνο επιτρέπει στους δανειολήπτες να πραγματοποιήσουν άμεσα το όφελος.

Το τρίτο πλεονέκτημα είναι η ευελιξία που παρέχει ένα δάνειο που αφορά μόνο το ενδιαφέρον. Για παράδειγμα, οι οφειλέτες μπορούν να χρησιμοποιήσουν οποιαδήποτε πρόσθετα χρήματα, όπως μπόνους ή αυξήσεις, για να υποβάλουν αίτηση στον κύριο υπόχρεο. Με αυτόν τον τρόπο, δεν παρατηρούν μια διαφορά στο επίπεδο ζωής τους. Εάν χάσουν τη δουλειά τους ή έχουν απρόσμενες ιατρικές δαπάνες, μπορούν να επιστρέψουν στην πληρωμή μόνο του ποσού των τόκων. Αυτό καθιστά ένα δάνειο μόνο για τόκους ανώτερο από μια συμβατική υποθήκη για πειθαρχημένους διαχειριστές χρημάτων.

Τρία μειονεκτήματα

Πρώτον, τα δάνεια με μόνο τόκο είναι επικίνδυνα για τους δανειολήπτες που δεν συνειδητοποιούν ότι το δάνειο θα μετατρέψει. Συχνά δεν μπορούν να αντέξουν την υψηλότερη πληρωμή όταν λήξει η "τιμολογιακή πολιτική". Άλλοι μπορεί να μην συνειδητοποιήσουν ότι δεν έχουν καμιά μετοχή στο σπίτι. Αν το πουλήσουν, δεν παίρνουν τίποτα.

Το δεύτερο μειονέκτημα συμβαίνει για εκείνους που υπολογίζουν σε μια νέα δουλειά για να παρέχουν την υψηλότερη πληρωμή. Όταν αυτό δεν υλοποιηθεί ή εάν η τρέχουσα εργασία εξαφανιστεί, το υψηλότερο ποσό είναι καταστροφή. Άλλοι μπορεί να προγραμματίσουν την αναχρηματοδότηση. Αλλά αν αυξηθούν τα επιτόκια, δεν μπορούν ούτε να αναχρηματοδοτήσουν.

Ο τρίτος κίνδυνος είναι η μείωση των τιμών των κατοικιών. Αυτό πονάει τους ιδιοκτήτες σπιτιού που σχεδιάζουν να πουλήσουν το σπίτι πριν το δάνειο μετατραπεί. Το 2006, οι ιδιοκτήτες σπιτιού δεν ήταν σε θέση να πουλήσουν, δεδομένου ότι η υποθήκη αξίζει περισσότερο από το σπίτι. Η τράπεζα θα προσφέρει μόνο αναχρηματοδότηση στη νέα, χαμηλότερη αξία μετοχών.Οι ιδιοκτήτες σπιτιού που δεν μπορούσαν να αντέξουν την αυξημένη πληρωμή αναγκάστηκαν να χρεοκοπήσουν στην υποθήκη. Τα δάνεια μόνο για τόκους ήταν ένας μεγάλος λόγος που πολλοί άνθρωποι έχασαν τα σπίτια τους.

Τύποι

Υπήρχαν πολλοί τύποι δανείων χαμηλού κινδύνου με βάση το μοντέλο μόνο για το ενδιαφέρον. Τα περισσότερα από αυτά δημιουργήθηκαν μετά το 2000, για να τροφοδοτήσουν τη ζήτηση για ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες είχαν αρχίσει να χρηματοδοτούν τα δάνειά τους με τίτλους που στηρίζονται σε υποθήκες. Αυτά τα παράγωγα έγιναν τόσο δημοφιλή που δημιούργησαν μεγάλη ζήτηση για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο υποθήκης. Στην πραγματικότητα, αυτά τα δάνεια μόνο από τόκους αποτελούν μέρος του γεγονότος που προκάλεσε την κρίση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων.

Εδώ είναι μια περιγραφή αυτών των εξωτικών δανείων. Η καταστροφική τους κατάσταση σημαίνει ότι πολλοί δεν είναι πλέον διαθέσιμοι.

• Τα δάνεια ARM επιλογής επέτρεψαν στους δανειολήπτες να επιλέξουν το μηνιαίο ποσό πληρωμής τους για τα πρώτα πέντε έτη.
• Τα αρνητικά αποσβεσθέντα δάνεια προστίθενται, αντί να αφαιρούνται από το κεφάλαιο κάθε μήνα.
• Τα δάνεια με μπαλόνια απαιτούσαν ολόκληρο το δάνειο να αποπληρωθεί μετά από πέντε έως επτά χρόνια.
• Τα δάνεια χωρίς επιτόκιο επέτρεψαν στον δανειολήπτη να λάβει δάνειο για την προκαταβολή.