Εισαγωγή στην Carry Trading

Η Carry Trading είναι μία από τις πιο απλές στρατηγικές για την αγορά συναλλάγματος που υπάρχει. Ένα carry trade είναι όταν αγοράζετε ένα νόμισμα υψηλού επιτοκίου έναντι ενός χαμηλού επιτοκίου νομίσματος. Για κάθε μέρα που κρατάτε το εμπόριο αυτό, ο μεσίτης σας θα σας πληρώσει τη διαφορά επιτοκίου μεταξύ των δύο νομισμάτων, εφ 'όσον πραγματοποιείτε συναλλαγές με τη θετική κατεύθυνση.

Για παράδειγμα, εάν η λίρα (GBP) έχει επιτόκιο 5% και το δολάριο ΗΠΑ (Δολάριο ΗΠΑ) έχει επιτόκιο 2% και αγοράζετε ή πηγαίνετε πολύ για το GBP / USD, πραγματοποιείτε συναλλαγές μεταφοράς. Για κάθε μέρα που έχετε το εμπόριο στην αγορά, ο μεσίτης θα σας πληρώσει τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων αυτών των δύο νομισμάτων, που θα ήταν 3%. Μια τέτοια διαφορά επιτοκίου μπορεί να προστεθεί με την πάροδο του χρόνου.

Το πλεονέκτημα Carry Trading

Η διαπραγμάτευση προς την κατεύθυνση του επιτοκίου μεταφοράς είναι ένα πλεονέκτημα επειδή, εκτός από τα κέρδη από τις συναλλαγές σας, υπάρχουν και κέρδη από τόκους. Η Carry Trading σας επιτρέπει επίσης να χρησιμοποιείτε την μόχλευση προς όφελός σας. Όταν ο μεσίτης πληρώνει τους ημερήσιους τόκους για το carry trade σας, οι τόκοι που καταβάλλονται αφορούν το μοχλευμένο ποσό. Εάν ανοίξετε ένα εμπόριο για μια μίνι παρτίδα (10.000 δολάρια ΗΠΑ) και θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε μόνο 250 δολάρια πραγματικού περιθωρίου για να ανοίξετε το εμπόριο αυτό, θα πληρώνονταν καθημερινά τόκοι από 10.000 δολάρια και όχι από 250 δολάρια. Αυτό μπορεί να ανέρχεται σε μεγάλες ετήσιες αποδόσεις.

Γιατί η Carry Trading είναι επικίνδυνη

Υπάρχει ένας αρκετά υψηλός κίνδυνος για τη στρατηγική μεταφοράς χαρτοφυλακίου. Τα ζεύγη νομισμάτων που έχουν τις καλύτερες συνθήκες για τη χρήση της μεθόδου διαπραγμάτευσης μεταφέρουν συνήθως πολύ μεταβλητά. Για το λόγο αυτό, η μεταφορά των συναλλαγών πρέπει να γίνεται με προσοχή. Οι νευρικές αγορές μπορούν να έχουν γρήγορη και βαριά επίδραση στα ζεύγη νομισμάτων που θεωρούνται ως "ζευγάρια μεταφοράς" και χωρίς κατάλληλη διαχείριση κινδύνων, οι έμποροι μπορούν να στραγγιστούν με μια εκπληκτική και βίαιη στροφή.

Η φράση "μετακινήστε το εμπόριο χαλαρώστε" είναι η ουσία των εφιάλτων του εμπόρου. Μια μετακίνηση στο εμπόριο μεταφοράς είναι μια παγκόσμια σύλληψη από ένα εμπόριο μεταφοράς που προκαλεί την επιθετική ενίσχυση του «νομίσματος χρηματοδότησης». Το είδαμε αυτό με το γιεν Ιαπωνίας κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Οικονομικής Κρίσης.

Πώς όλα έρχονται μαζί

Εάν κάνετε ένα ενδιαφέρον θετικό εμπόριο σε ένα ζεύγος νομισμάτων που πληρώνει μεγάλο ενδιαφέρον και η συναλλαγματική ισοτιμία παραμένει η ίδια ή κινείται προς όφελός σας, είστε μεγάλος νικητής. Εάν το εμπόριο κινείται εναντίον σας, οι απώλειες μπορεί να είναι σημαντικές. Η καθημερινή πληρωμή τόκων στο λογαριασμό σας θα μειώσει τον κίνδυνο σας, αλλά δεν είναι πιθανό ότι θα είναι αρκετό για να σας προστατεύσει από την απώλεια συναλλαγών σας. Το μεταφορικό ενδιαφέρον πρέπει να θεωρείται ως "κερασάκι στην τούρτα" και όχι απλά μια εύκολη στρατηγική "όχι-brainer".

Όπως κάθε άλλη εμπορική στρατηγική, χρησιμοποιήστε τη σωστή διαχείριση κινδύνων και χρησιμοποιήστε το κεφάλι σας όταν κάνετε συναλλαγές. Γίνεται δελεαστικό να φτάσετε σε αυτή την ημερήσια πληρωμή τόκων, αλλά χωρίς κάποια επιφύλαξη, αυτή η μικρή πληρωμή θα σας κοστίσει μια περιουσία σε απώλειες.

Είναι καλύτερο να συνδυάσετε τη διαπραγμάτευση carry με υποστηρικτικά βασικά στοιχεία και το συναίσθημα της αγοράς. Οι μεταφορές λειτουργούν καλύτερα όταν η αγορά αισθάνεται «ασφαλής» και σε μια θετική διάθεση. Η σωστά εκτελεσμένη διαπραγμάτευση μεταφοράς μπορεί να προσθέσει σημαντικά στις συνολικές σας αποδόσεις.