Βοήθεια Betas στο Χρηματιστήριο - Έλεγχος της Μεταβλητότητας

Το Beta είναι ένα μέτρο του κινδύνου αγοράς ή της μεταβλητότητας της επένδυσης σε ένα απόθεμα. Βοηθά τους επενδυτές να επιλέγουν μετοχές που εμπίπτουν στη ζώνη άνεση κινδύνου τους.

Αλλά τι σας λέει για ένα απόθεμα και ποια αναμεμειγμένα σήματα κάνουν οι επενδυτές όταν τρεις διαφορετικές τοποθεσίες Web αναφέρουν τρεις διαφορετικές betas για το ίδιο απόθεμα;

Γιατί τρεις ιστοσελίδες δίνουν τρεις διαφορετικές απαντήσεις στην ίδια ερώτηση σχετικά με το βήτα ενός αποθέματος και μία απάντηση ήταν πολύ διαφορετική από τις άλλες δύο;

Τι είναι το Beta;

Το Beta είναι μια βαθμολογία που μετρά τη μεταβλητότητα του αποθέματος ή τον κίνδυνο έναντι της υπόλοιπης αγοράς. Υπολογίζεται με ανάλυση παλινδρόμησης.

Η αγορά, η οποία είναι συνήθως ο δείκτης S & P 500, λαμβάνει ένα βήτα 1. Εάν το απόθεμα είναι πιο ασταθές από την αγορά, το beta θα είναι πάνω από 1 και αν είναι λιγότερο ασταθές από την αγορά, το beta θα είναι λιγότερο από 1.

Για παράδειγμα, ένα απόθεμα με βήτα 0,8 θα αναμενόταν να επιστρέψει 80% όσο και η συνολική αγορά. Ένα απόθεμα με βήτα 1.2 θα κινηθούσε κατά 20% περισσότερο από τη συνολική αγορά.

Υπάρχουν περισσότεροι από ένας τρόποι υπολογισμού του betas. Μία από τις μεταβλητές στον υπολογισμό beta είναι πόσο πολύ πίσω θα πάτε με τον υπολογισμό. Ορισμένοι υπολογισμοί βασίζονται σε δεδομένα τριών ετών, ενώ άλλα βασίζονται σε πενταετείς αριθμούς.

Μεταβλητές

Αυτές οι μεταβλητές και άλλοι μπορούν να κάνουν τη διαφορά στο beta που αναφέρεται.

Οι περισσότεροι ιστότοποι δεν παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τον αριθμό των αριθμών τους - πολλοί ιστότοποι αγοράζουν τα δεδομένα από τους πωλητές.

Το καλύτερο στοίχημά σας είναι να εμμείνετε στα ονόματα που γνωρίζετε και να εμπιστεύεστε και αν θέλετε να συγκρίνετε εταιρείες, χρησιμοποιήστε τον ίδιο ιστότοπο δεδομένου ότι οι αριθμοί πρέπει να είναι συνεπείς με αυτόν τον τρόπο.

Πως να το χρησιμοποιήσεις

Τι λέει η βήτα στους επενδυτές; Μερικές φορές χάνονται στο θόρυβο της αγοράς.

Ένα πράγμα που δεν μας λέει είναι το βήτα που θα είναι το επόμενο έτος. Οι υπολογισμοί είναι αυστηρά ιστορικοί και δεν λένε τίποτα για το τι θα κάνει η εταιρεία στο μέλλον.

Το Beta είναι χρήσιμο βραχυπρόθεσμα για τη μέτρηση του κινδύνου διακύμανσης της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου με τρόπο που ίσως να μην είμαστε άνετοι.

Η Beta μας λέει πως το απόθεμα αντιδρά σε συνθήκες αγοράς ή συστημικές, αλλά δεν μας λέει τίποτα για τα ισχυρά σημεία ή τις αδυναμίες της εταιρείας στο εσωτερικό της.

Για παράδειγμα, η beta θα μας πει πώς ένα απόθεμα θα αντιδράσει σε σχέση με ολόκληρη την αγορά σε μια μεταβολή των επιτοκίων.

Ωστόσο, δεν θα μας πει τίποτα για την επίδραση της νομοθεσίας στους εισαγωγείς πορτοκαλιών, αλλά αυτό θα μπορούσε να έχει πολύ σημαντικό αντίκτυπο σε μια σειρά επιχειρήσεων.

συμπέρασμα

Λάβετε τις οικονομικές σας πληροφορίες από την ίδια πηγή εάν πρόκειται να συγκρίνετε εταιρείες με τον τρόπο που γνωρίζετε ότι η συλλογή δεδομένων και η ανάλυση είναι συνεπής. Το Beta είναι χρήσιμο για τον προσδιορισμό της πιθανότητας μεταβολής των τιμών στο εγγύς μέλλον, αλλά όχι τόσο αξιόπιστο κατά την εξέταση της μακροχρόνιας εικόνας.