Αστάρι στην Τεχνική Ανάλυση

Φαίνεται ότι υπάρχουν δύο διαφορετικές σχολές σκέψης όσον αφορά τη χρήση τεχνικών αναλύσεων για το εμπόριο ή την επένδυση σε μετοχές. Εκείνοι από τη μια πλευρά το θεωρούν απαραίτητο και απαραίτητο εργαλείο για την εξεύρεση πιθανών υποψηφίων, τη βελτιστοποίηση των σημείων εισόδου, τη διαχείριση των θέσεων και τη γνώση πότε πρέπει να φύγετε. Όσοι από την άλλη πλευρά, που χρησιμοποιούν μόνο τη θεμελιώδη ανάλυση, βλέπουν την τεχνική ανάλυση ως κάτι παρόμοιο με το βουντού.

Αλλά στην πραγματικότητα, η τεχνική ανάλυση δεν είναι τίποτα περισσότερο από τη μελέτη της τιμής και του όγκου - των δύο σημαντικότερων παραγόντων στη χρηματιστηριακή αγορά - και η εκμάθηση πώς να το χρησιμοποιήσετε σωστά μπορεί να σας δώσει ένα πλεονέκτημα. ένα που θα μεταφράσει σε μια καλύτερη γραμμή για τα συνολικά σας P & L.

Τι είναι η Τεχνική Ανάλυση;

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί ορισμοί τεχνικής ανάλυσης, κάποιες καλές και κάποιες κακές, αλλά για τους σκοπούς μας, θα τις ορίσουμε ως "γραφική παράσταση του επενδυτικού συναισθήματος". Αυτό το συναίσθημα αντιπροσωπεύεται από τον όγκο, τον αριθμό των μετοχών από ένα απόθεμα τις συναλλαγές σε μια δεδομένη χρονική περίοδο και την τιμή.

Σχεδιάζοντας την τιμή και τον όγκο σε ένα γράφημα, μπορείτε να αρχίσετε να αποκτάτε μια εικόνα για το πού βρίσκεται το κλίμα των επενδυτών και πού μπορεί να πηγαίνει. Υπάρχουν επίσης εκατοντάδες τεχνικοί δείκτες, οι περισσότεροι από τους οποίους προέρχονται από την τιμή και τον όγκο, που μπορούν να σας βοηθήσουν να δείτε καλύτερα το πού υπάρχει ένα απόθεμα από την άποψη του επενδυτικού κλίματος.

Ο στόχος τότε με την τεχνική ανάλυση είναι να εισέλθει σε ένα απόθεμα όταν το συναίσθημα των επενδυτών αλλάζει από το bearish στο bullish, εάν πηγαίνει μακρύς ή από το bullish έως το bearish, αν υποχωρήσει. Για παράδειγμα, εάν χρησιμοποιείτε έναν κινητό μέσο όρο της τιμής ενός αποθέματος, ίσως θελήσετε να καταχωρίσετε μια θέση όταν η τιμή υπερβαίνει τη γραμμή του κινητού μέσου όρου. Αυτό μπορεί να σηματοδοτήσει ότι οι πωλητές στο απόθεμα γίνονται και ότι περισσότεροι αγοραστές αρχίζουν να μπαίνουν.

Γιατί λειτουργεί η Τεχνική Ανάλυση;

Παρόλο που όσοι απολύουν την τεχνική ανάλυση θα σας πουν ότι πράγματα όπως αναλογίες τιμών προς κέρδη, νέα προϊόντα, οικονομικοί κύκλοι και άλλοι θεμελιώδεις παράγοντες είναι αυτό που κινεί ένα απόθεμα, αυτά τα πράγματα είναι μόνο καταλύτες για αγορά και πώληση, μόνο τα πράγματα που μετακινούν ένα απόθεμα.

Η τεχνική ανάλυση δεν προσπαθεί να διακρίνει τους θεμελιώδεις λόγους αγοράς και πώλησης, καθώς συνήθως είναι πολύ υποκειμενικοί και συχνά δεν ανακαλύπτονται παρά μόνο αφού έχει ήδη γίνει κάποια κίνηση. Στην πραγματικότητα, τεχνική ανάλυση είναι η "Joe Παρασκευή" της ανάλυσης - Ακριβώς τα γεγονότα κυρία!

Η τεχνική ανάλυση εξετάζει τα πρότυπα αγορών και πωλήσεων, σχέδια που επαναλαμβάνονται ιστορικά με την πάροδο του χρόνου και στη συνέχεια επιχειρεί να χρησιμοποιήσει αυτή την ιστορική γνώση για να προβλέψει τη μελλοντική κίνηση των τιμών. Αυτά τα μοτίβα επαναλαμβάνεται επειδή η αγορά και η πώληση βασίζονται στον φόβο και την απληστία των επενδυτών-συναισθήματα βασικά για την ανθρώπινη φύση- τα οποία δεν έχουν αλλάξει από την αυγή του ανθρώπου.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα της θεμελιώδους ανάλυσης;

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα που έχει η τεχνική ανάλυση πάνω από τη θεμελιώδη ανάλυση σχετίζεται με το χαμένο κόστος ευκαιρίας. Οι περισσότεροι επενδυτές και έμποροι έχουν ένα πεπερασμένο χρηματικό ποσό για να εργαστούν, και η θεμελιώδης ανάλυση χρησιμοποιεί δεδομένα και μετρήσεις, που ακόμα και αν είναι ακριβή, δεν έχουν χρονικό όριο για επιτυχία, η οποία συνδέει το κεφάλαιο επ 'αόριστον.

Για παράδειγμα, εάν η θεμελιώδης ανάλυση σας δείξει ότι η εταιρεία XYZ είναι μια αγορά επειδή γίνεται σημαντικότερος παίκτης στον τομέα της, τότε μπορείτε να επενδύσετε μερικά από τα κεφάλαιά σας στην αγορά του αποθέματος. Ωστόσο, η ανάλυσή σας δεν σας λέει πότε θα αρχίσουν να μετακινούνται τα αποθέματα αυτά. Μπορεί να είναι μια εβδομάδα, ένας μήνας ή δύο χρόνια. Με τη σύνδεση των χρημάτων σας για μια άγνωστη περίοδο, μπορείτε να σπαταλάτε πολύ χρόνο με ελάχιστη ή καθόλου επιστροφή και στη διαδικασία χάσετε άλλες, πιο κερδοφόρες ευκαιρίες.

Αντίθετα, η τεχνική ανάλυση - από τη φύση της - βασίζεται σε αντικειμενικά κριτήρια και καταλύτες για να σηματοδοτήσει την είσοδο σε ένα απόθεμα. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει μόνο να δεσμεύσετε το κεφάλαιό σας σε μια θέση όταν αυτά τα κριτήρια και οι καταλύτες ενεργοποιούνται, επιτρέποντάς σας πιο αποτελεσματική χρήση των επενδυτικών κεφαλαίων σας.

Η τεχνική ανάλυση, όπως κάθε μεθοδολογία, δεν είναι 100% ακριβής, αλλά μπορεί να είναι ένα πολύτιμο εργαλείο, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με άλλους τύπους ανάλυσης για τη βελτίωση της απόδοσης της χρηματιστηριακής αγοράς σας.