Τι είναι ένα Ταμείο Interval

Ένα ταμείο με διαστήματα είναι ένας εναλλακτικός τύπος εταιρείας επενδύσεων, νόμιμα ταξινομημένου ως αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου, το οποίο περιοδικά προτείνει να αγοράσει από τους επενδυτές ένα δηλωμένο ποσό μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά την αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) αγορά. Οι επενδυτές που αγοράζουν κεφάλαια διαστημάτων συνήθως αναζητούν υψηλές αποδόσεις.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για τα διαδοχικά κεφάλαια προτού επενδύσετε

Είναι σημαντικό να κατανοήσετε ότι τα κεφάλαια διαστήματος δεν είναι τα ίδια με τους ξαδέλφους των αμοιβαίων κεφαλαίων τους - τα αμοιβαία κεφάλαια, τα κεφάλαια κλειστού τύπου και τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF).

Όπως συμβαίνει με κάθε είδους επένδυση, τα κεφάλαια διαστήματος έχουν ορισμένους σκοπούς που μπορούν να χρησιμοποιηθούν προς όφελος επενδυτή ή για συγκεκριμένο επενδυτικό στόχο. Ωστόσο, χρησιμοποιούνται εσφαλμένα, τα κονδύλια διαστήματος μπορεί να είναι δυνητικά μειονεκτικά.

Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε για τα κεφάλαια διαστήματος προτού επενδύσετε:

• Προσφορές Επαναγοράς Διαθεσίμων: Κατά τη στιγμή της αγοράς, ένα ταμείο με μεσοσταθμικά περιθώρια θα προσφέρει την επαναγορά ενός ορισμένου ποσοστού των μετοχών του επενδυτή σε καθορισμένες περιόδους, που ονομάζονται διαστήματα, σε τιμή ίση με την καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ποσοστό της επαναγοράς εξαρτάται από το αμοιβαίο κεφάλαιο αλλά κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 5-25 τοις εκατό του ποσού του ενεργητικού του επενδυτικού κεφαλαίου. Αυτά τα διαστήματα επαναγοράς είναι συνήθως σε τριμηνιαία βάση, αλλά μπορούν επίσης να είναι διμηνιαία ή ετήσια.
• Συναλλαγματικά διαθέσιμα:Τα διαδοχικά κεφάλαια δεν είναι ρευστά, δηλαδή δεν μετατρέπονται εύκολα σε μετρητά. Ακριβώς όπως το ταμείο θα προσφέρει την επαναγορά ενός ποσοστού του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά διαστήματα, ο επενδυτής περιορίζεται στην πώληση μετοχών σε διαστήματα.

• Διανεμητικά Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι Κλειστών Κεφαλαίων:Τα διαχρονικά κεφάλαια ταξινομούνται ως κεφάλαια κλειστού τύπου, αλλά δεν είναι τα ίδια. Για παράδειγμα, τα κεφάλαια διαστήματος συνήθως δεν διαπραγματεύονται στη δευτερογενή αγορά και συνήθως διαπραγματεύονται στο NAV του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ τα κεφάλαια κλειστού τύπου δεν μοιράζονται αυτές τις ιδιότητες.
• Διακοινοτικές συμμετοχές:Μία από τις πιο μοναδικές ιδιότητες των χρημάτων διαστήματος είναι ότι τείνουν να επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων, τα οποία μπορεί να μην κατέχονται σε άλλα είδη κεφαλαίων. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επενδύσουν σε μη ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού, όπως αγροτικές και δασικές εκτάσεις, καθώς και σε άλλους τύπους εναλλακτικών επενδύσεων ή τίτλους, όπως επιχειρηματικά δάνεια και ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.

• Διακεκριμένα Έξοδα Ταμείου:Οι δαπάνες για κεφάλαια διαστήματος τείνουν να είναι σημαντικά υψηλότερες από τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου και τα ETF. Τα τέλη και τα έξοδα ποικίλλουν από το αμοιβαίο κεφάλαιο στο κεφάλαιο αλλά μπορείτε να περιμένετε να πληρώσετε αμοιβές διαχείρισης 1,5% και υψηλότερες, αμοιβές υπηρεσιών μέχρι 0,25% και πάνω από 3,5% σε ετήσιες αμοιβές. Αυτές οι δαπάνες είναι δύο έως τρεις φορές οι δαπάνες για τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF. Τα τέλη πωλήσεων στο μέτωπο, οι προμήθειες μεσιτών, τα τέλη εξαγοράς μπορούν επίσης να ισχύουν για τα αμοιβαία κεφάλαια διαστήματος.
• Παροχές από τα διαδοχικά κονδύλια:Η δυνατότητα να επενδύουν σε εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και η δυνατότητα περιορισμού των εξαγορών των επενδυτών (αποσύρσεις) δημιουργεί μεγαλύτερη ικανότητα για τους διαχειριστές των ταμείων διαστημάτων να πληρώνουν υψηλότερες περιοδικές διανομές στους επενδυτές. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές μπορούν να απολαμβάνουν μεγαλύτερες αποδόσεις και υψηλότερες πιθανές αποδόσεις από ό, τι άλλα είδη κεφαλαίων.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των διαθεσίων κεφαλαίων

Τώρα που γνωρίζετε τα βασικά στοιχεία των χρημάτων διαστήματος, μπορείτε να διαπιστώσετε εάν η αγορά μετοχών αυτού του μοναδικού τύπου επένδυσης είναι μια καλή ιδέα ή όχι. Όπως και άλλοι τύποι κεφαλαίων, τα κεφάλαια διαστήματος έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους.

Εδώ είναι οι κύριες πλεονεκτήματα των χρημάτων διαστήματος:

• Υψηλότερες πιθανές αποδόσεις από άλλους τύπους κεφαλαίων
• Πρόσβαση σε επενδύσεις εναλλακτικού τύπου, όπως επιχειρηματικά δάνεια και ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια
• Περιοδικές προσφορές από το ταμείο για την επαναγορά μετοχών σε NAV από επενδυτή

Εδώ είναι τα βασικά μειονεκτήματα των παρεμβάσεων:

• Δεν είναι μια υγρή επένδυση, που σημαίνει ότι δεν μπορείτε να εξαργυρώσετε μετοχές όποτε θέλετε
• Αξίζει σε σύγκριση με αμοιβαία κεφάλαια, κεφάλαια κλειστού τύπου και ETF

Κατώτατη γραμμή για την επένδυση σε διαχρονικά κεφάλαια

Οι περισσότεροι επενδυτές μπορούν να λάβουν τα πιο κοινά οφέλη από επενδύσεις σε συμβατικά αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία ταξινομούνται ως αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου και από τα ETF. Αυτά τα οφέλη περιλαμβάνουν τη διαφοροποίηση, τη μακροπρόθεσμη αύξηση του κεφαλαίου και τα έσοδα από μερίσματα. Εάν οι επενδυτές αναζητούν άλλες ιδιότητες σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, όπως υψηλότερες πιθανές αποδόσεις ή πρόσβαση σε εναλλακτικούς τύπους επενδύσεων, τα κεφάλαια διαστήματος μπορεί να είναι κατάλληλα.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.