Ποια είναι η καλή απόδοση των επενδύσεών σας;

Ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους οι νέοι επενδυτές χάνουν χρήματα είναι επειδή κυνηγούν μετά από μη ρεαλιστικούς ρυθμούς απόδοσης των επενδύσεών τους, είτε αγοράζουν μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, ακίνητα ή κάποια άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Οι περισσότεροι λαοί απλά δεν καταλαβαίνουν τον τρόπο με τον οποίο συνεργάζονται. Κάθε αύξηση ποσοστού κέρδους κάθε χρόνο σημαίνει τεράστιες αυξήσεις στον απόλυτο πλούτο σας με την πάροδο του χρόνου. Για να δώσουμε μια αυστηρή εικόνα, τα 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν στο 10% για 100 χρόνια μετατρέπονται σε 137,8 εκατομμύρια δολάρια. Τα ίδια $ 10.000 που επενδύθηκαν στο διπλάσιο του ποσοστού απόδοσης, 20%, δεν διπλασιάζουν απλώς το αποτέλεσμα, αλλά το μετατρέπουν σε $ 828.2 δισεκατομμύριο .

Φαίνεται αντιφατικό ότι η διαφορά μεταξύ επιστροφής 10% και επιστροφής 20% είναι 6,010x τόσα χρήματα, αλλά είναι η φύση της γεωμετρικής ανάπτυξης.

Τι είναι ο καλός ρυθμός απόδοσης;

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνουμε είναι να καταργήσουμε τον πληθωρισμό. Η πραγματικότητα είναι ότι οι επενδυτές ενδιαφέρονται να αυξήσουν την αγοραστική τους δύναμη. Δηλαδή, δεν ενδιαφέρονται για "δολάρια" ή "γιεν" per se, για το πόσα cheeseburgers, αυτοκίνητα, πιάνα, υπολογιστές ή ζευγάρια παπουτσιών μπορούν να αγοράσουν.

Όταν το κάνουμε αυτό και εξετάζουμε τα δεδομένα, βλέπουμε ότι ο ρυθμός απόδοσης ποικίλλει ανάλογα με τους τύπους στοιχείων:

Χρυσός

Χαρακτηριστικά ο χρυσός δεν έχει εκτιμηθεί σε πραγματικούς όρους για μεγάλες χρονικές περιόδους. Αντ 'αυτού, είναι απλώς μια αποθήκη αξίας που διατηρεί την αγοραστική της δύναμη. Δεκαετία με τη δεκαετία, όμως, ο χρυσός μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθής, πηγαίνοντας από τα τεράστια σκαμπανεβάσματα στα καταθλιπτικά χαμηλά για χρόνια, καθιστώντας το μακριά από ένα ασφαλές μέρος για να αποθηκεύσετε τα χρήματα που μπορεί να χρειαστείτε τα επόμενα χρόνια.

Μετρητά

Τα νομίσματα της Fiat έχουν σχεδιαστεί για να υποτιμούν την αξία με την πάροδο του χρόνου. Στην πραγματικότητα, τα $ 100 το 1800 αξίζει σήμερα μόνο $ 8, αντιπροσωπεύοντας μια απώλεια αξίας 92%. Η ταφή των μετρητών σε δοχεία καφέ στην αυλή σας είναι ένα φοβερό μακροπρόθεσμο επενδυτικό σχέδιο. Εάν κατορθώσει να επιβιώσει από τα στοιχεία, θα εξακολουθεί να είναι άχρηστο δεδομένου αρκετού χρόνου.

Δεσμούς

Ιστορικά, τα καλά, ποιοτικά ομόλογα τείνουν να επιστρέφουν 2% έως 4% μετά τον πληθωρισμό υπό κανονικές συνθήκες. Όσο πιο επικίνδυνο είναι το ομόλογο, τόσο μεγαλύτερη είναι η ζήτηση των επενδυτών.

Ιδιοκτησία επιχειρήσεων, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων

Κοιτάζοντας τι προσδοκούν οι άνθρωποι από την ιδιοκτησία των επιχειρήσεων τους, είναι εκπληκτικό το πόσο συνεπής ανθρώπινη φύση μπορεί να είναι. Τα υψηλότερης ποιότητας, ασφαλέστερα, πιο σταθερά αποθέματα μερίσματος που πληρώνουν μερίσματα τείνουν να επιστρέφουν 7% σε πραγματικές, προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό αποδόσεις στους ιδιοκτήτες για αιώνες. Αυτό φαίνεται να είναι ο αριθμός που κάνει τους ανθρώπους πρόθυμους να χωρίσουν με τα χρήματά τους για την ελπίδα για περισσότερα χρήματα αύριο. Έτσι, αν ζείτε σε έναν κόσμο με πληθωρισμό 3%, αναμένετε ένα 10% ποσοστό απόδοσης (7% πραγματική απόδοση + 3% πληθωρισμός = 10% ονομαστική απόδοση).

Όσο πιο επικίνδυνη είναι η επιχείρηση, τόσο υψηλότερη είναι η ζητούμενη απόδοση. Αυτό εξηγεί γιατί κάποιος μπορεί να ζητήσει έναν πυροβολισμό σε διπλές ή τριπλές επιστροφές κατά την εκκίνηση λόγω του γεγονότος ότι ο κίνδυνος αποτυχίας και ακόμη και ο συνολικός εξοστρακισμός είναι πολύ υψηλότερος. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, διαβάστε τα στοιχεία του απαιτούμενου ποσοστού απόδοσης του επενδυτή.

Ακίνητα

Χωρίς τη χρήση οποιουδήποτε χρέους, οι απαιτήσεις από τους επενδυτές για την απόδοση των ακινήτων αντικατοπτρίζουν εκείνες της ιδιοκτησίας και των μετοχών των επιχειρήσεων. Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης για καλές, μη μοχλευμένες ιδιοκτησίες ήταν περίπου 7% μετά τον πληθωρισμό. Δεδομένου ότι έχουμε περάσει δεκαετίες πληθωρισμού 3%, τα τελευταία 20 χρόνια, ο αριθμός αυτός φαίνεται να έχει σταθεροποιηθεί στο 10%. Τα πιο επικίνδυνα έργα απαιτούν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης.Επιπλέον, οι επενδυτές σε ακίνητα είναι γνωστοί για τη χρήση στεγαστικών δανείων, τα οποία είναι μια μορφή μόχλευσης, για να αυξήσουν την απόδοση της επένδυσής τους.

Το σημερινό περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου έχει οδηγήσει σε κάποιες σημαντικές αποκλίσεις τα τελευταία χρόνια, με τους επενδυτές να δέχονται ανώτατα όρια τα οποία είναι σημαντικά χαμηλότερα από όσα θα μπορούσαν να θεωρήσουν εύλογες πολλοί μακροπρόθεσμοι επενδυτές.

Κρατήστε τις προσδοκίες σας λογικές

Υπάρχουν μερικά μαθήματα ανάληψης από αυτό. Εάν είστε νέος επενδυτής και αναμένετε να κερδίσετε, ας πούμε, το 15% ή το 20% που έχει συγκεντρωθεί στις επενδύσεις των μετοχών σας με μπλε chip για δεκαετίες, είστε παραληρητικοί. Δεν πρόκειται να συμβεί.

Αυτό μπορεί να ακούγεται σκληρό, αλλά είναι σημαντικό να καταλάβετε: Όποιος υπόσχεται να επιστρέψει έτσι εκμεταλλεύεται την απληστία σας και την έλλειψη εμπειρίας. Βασίζοντας το οικονομικό σας υπόβαθρο σε κακές υποθέσεις σημαίνει ότι θα κάνετε είτε κάτι ηλίθιο, υπερβαίνοντας σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία ή φτάνοντας στη συνταξιοδότησή σας με πολύ λιγότερα χρήματα από ό, τι αναμενόταν. Ούτε είναι καλό αποτέλεσμα, επομένως κρατήστε τις υποθέσεις επιστροφής συντηρητικές και θα πρέπει να έχετε πολύ λιγότερο αγχωτική επενδυτική εμπειρία.

Αυτό που κάνει να μιλάμε για ένα "καλό" ποσοστό απόδοσης ακόμη πιο συγκεχυμένο για τους άπειρους επενδυτές είναι ότι αυτά τα ιστορικά ποσοστά απόδοσης - τα οποία, και πάλι, δεν εγγυάται κανείς να επαναληφθούν - δεν ήταν ομαλές, ανοδικές τροχιές. Εάν ήσασταν επενδυτής μετοχικού κεφαλαίου κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, υποφέρατε μερικές φορές τις απώλειες που χτυπούσαν καρδιά σε εκτιμημένη αγορά, πολλές από τις οποίες κράτησαν χρόνια . Είναι η φύση του δυναμικού ελεύθερου καπιταλισμού της αγοράς. Αλλά μακροπρόθεσμα, αυτά είναι τα ποσοστά απόδοσης που έχουν δει ιστορικά οι επενδυτές.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.