Πόσα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να έχετε;

Εάν θέλετε να μάθετε πόσα κεφάλαια θα πρέπει να έχετε σε ένα χαρτοφυλάκιο, υπάρχουν μερικοί βασικοί αλλά στρατηγικοί κανόνες που μπορείτε να ακολουθήσετε. Συχνά ζητείται από τους επενδυτικούς συμβούλους πόσα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα καλύτερα για λόγους διαφοροποίησης. Αλλά όταν δίνω τη δυο λέξη απάντηση, "Εξαρτάται", δεν λαμβάνω συχνά ένα χαμόγελο ικανοποίησης σε αντάλλαγμα.

Ως εκ τούτου, σκέφτηκα ότι θα ήταν χρήσιμο να γράψω αυτό το άρθρο σχετικά με τις βέλτιστες πρακτικές διαφοροποίησης, ειδικά όσον αφορά τον αριθμό των αμοιβαίων κεφαλαίων για αγορά, να έχουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Ποια είναι η διαφοροποίηση και τι δεν είναι

Η διαφοροποίηση με τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένας τρόπος μείωσης των συνολικών κεφαλαίων χαρτοφυλακίου αγοράς χαρτοφυλακίου που αντιπροσωπεύουν διαφορετικές κατηγορίες και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Η σοφία σοφία στη φράση "μην βάζετε όλα τα αυγά σας στο ίδιο καλάθι" βοηθά να περιγράψετε την ουσία της διαφοροποίησης, διότι απλώς απεικονίζει την ανάγκη διάδοσης του κινδύνου σας σε διάφορους τομείς.

Με άλλα λόγια, αν βάζετε όλα τα χρήματά σας σε μια επένδυση, πιθανότατα δεν είστε διαφοροποιημένοι. Αλλά εδώ οι επενδυτές συχνά κάνουν τα μεγαλύτερα λάθη τους με τη διαφοροποίηση: Θεωρούν ότι αγοράζουν τη διάθεση των χρημάτων τους μεταξύ πολλών διαφορετικών αμοιβαίων κεφαλαίων που διαφοροποιούνται. Τι γίνεται αν βάζετε τα αυγά σας σε διαφορετικά καλάθια, αλλά όλα τα καλάθια είναι σχεδόν τα ίδια; Αυτό δεν είναι διαφοροποιημένο!

Για ένα πιο συγκεκριμένο παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι κατανέμετε την αποταμίευσή σας εξίσου σε τέσσερα διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια, όπου το καθένα κατέχει το 25% των επενδυτικών σας στοιχείων. Κάθε ταμείο έχει διαφορετικό όνομα και ως εκ τούτου φαίνεται να έχει διαφορετικούς στόχους. Ας υποθέσουμε ότι πρόκειται για ένα ταμείο ανάπτυξης, ένα άλλο είναι ένα ταμείο ανάπτυξης και εισοδήματος, ένα τρίτο είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 και ένα τέταρτο ένα διεθνές ταμείο. Είναι πιθανό τα πρώτα τρία κεφάλαια να είναι σχεδόν πανομοιότυπα και το τέταρτο να έχει πολλά από τα ίδια με τα τρία πρώτα.

Αυτό το γενικό σενάριο της κακής διαφοροποίησης επαναλαμβάνεται πιο συχνά από ό, τι νομίζετε επειδή έχει ειπωθεί σε εκατομμύρια ανθρώπους, όπως φανερώνει σαφώς σε ένα άλλο άρθρο που έγραψα, που ονομάζεται Γιατί ο Dave Ramsey είναι λάθος στα αμοιβαία κεφάλαια. Ενώ ο καθένας από τους τέσσερις τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων που ο Dave "συνιστά" στους οπαδούς του δεν είναι ακριβώς πανομοιότυπος, είναι πολύ παρόμοιοι για να παρέχουν το είδος της διαφοροποίησης που είναι απαραίτητο για τη διάδοση του κινδύνου ή για να "βάλουν τα αυγά σας σε διαφορετικά καλάθια".

Αποφύγετε την Επικάλυψη του Ταμείου

Παρόλο που μπορεί να έχετε αρκετά διαφορετικά κεφάλαια στο χαρτοφυλάκιό σας, το πρόβλημα, όταν μερικά από αυτά έχουν πάρα πολλές ομοιότητες, απεικονίζεται από τον επενδυτικό όρο, αλληλεπικαλύπτονται. Για να αποφύγετε την επικάλυψη με τα αμοιβαία κεφάλαια, βεβαιωθείτε ότι οι τοποθετήσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου σας είναι πραγματικά από διαφορετικές κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων

Για παράδειγμα, μια απλή κατανομή των τεσσάρων κεφαλαίων, η οποία διαφοροποιείται, θα μπορούσε να περιλαμβάνει ένα ταμείο αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ένα ταμείο αποθεμάτων μικρής κεφαλαιοποίησης, ένα κεφάλαιο αλλοδαπών μετοχών και ένα ταμείο ομολόγων. Καθένα από αυτά θα κατέχει πιθανώς εντελώς διαφορετικούς τίτλους, σε σύγκριση με κάθε ένα από τα άλλα ταμεία. Και σημειώστε ότι αναφέρω "ξένο απόθεμα" και όχι "διεθνές" απόθεμα. Ένα αλλοδαπό χρηματικό ταμείο θα επενδύει κατά κανόνα το 80% έως το 100% του ενεργητικού του σε μετοχές εταιρειών εκτός των ΗΠΑ, ενώ ένα διεθνές χρηματιστήριο μπορεί να κατέχει το 50% ή λιγότερο των μετοχών του σε ξένα νομίσματα και το υπόλοιπο των αμερικανικών μετοχών.

Αν θέλετε να είστε σίγουροι ότι παίρνετε τις επενδύσεις που θέλετε, μια καλή ιδέα είναι να χρησιμοποιήσετε τα κεφάλαια δείκτη. Για παράδειγμα, ένα ξένο ταμείο μετοχικού δείκτη όπως Vanguard Ευρωπαϊκός Δείκτης Τιμών Μετοχών (VEURX) επενδύει μόνο σε ευρωπαϊκές μετοχές, όχι σε μετοχές των ΗΠΑ.

Ο ιδανικός αριθμός των κεφαλαίων που πρέπει να κρατηθούν

Ενώ είναι δυνατόν να επενδύσετε σε ένα μόνο ταμείο και να διαφοροποιηθείτε, θα χρειαστείτε τουλάχιστον δύο, αλλά πιθανώς όχι περισσότερο από 10, να διαφοροποιηθούν σωστά. Εάν επενδύσετε σε δύο μόνο, μπορείτε να επιλέξετε ένα χρηματιστηριακό ταμείο και ένα χρηματιστηριακό ταμείο και να επιτύχετε την κατάλληλη διαφοροποίηση.

Για να είστε απολύτως διαφοροποιημένοι, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα συμπαγές χαρτοφυλάκιο με πέντε έως επτά αμοιβαία κεφάλαια. Ωστόσο, δεδομένου του σωστού είδους κεφαλαίων, όπως τα ισορροπημένα κεφάλαια, μπορείτε να έχετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με λίγα αμοιβαία κεφάλαια. Ως εκ τούτου, τελειώνουμε όπου ξεκινήσαμε: Πόσα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα καλύτερα; Εξαρτάται…

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.