Φορολογική στρατηγική τοποθέτησης περιουσιακών στοιχείων

Μπορεί να εκπλήξει πολλούς νέους επενδυτές για να ανακαλύψει ότι δύο άτομα με ίδια χαρτοφυλάκια μπορούν να έχουν ευρέως διαφορετικά αποτελέσματα κατά τη διάρκεια αρκετών ετών. Ο λόγος προκύπτει από την τοποθέτηση στοιχείων ενεργητικού. με άλλα λόγια, όπου κρατάτε τις επενδύσεις σας μπορεί να είναι εξίσου σημαντικές οι οποίες στοιχεία ενεργητικού που επιλέγετε. Η κατανόηση αυτής της έννοιας είναι ζωτικής σημασίας για εσάς και το τσέπη σας.

Πώς λειτουργεί η τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων

Αυτό που έχει σημασία στην επένδυση είναι η σύνθετη ετήσια μετά από φόρους, προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό απόδοση που κερδίζει ο επενδυτής στο κεφάλαιό του. Διαβάστε αυτή τη φράση ξανά: μετά φόρων . Μάθετε πώς μπορείτε να υπολογίσετε το σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR). Όσοι από εσάς είστε εξοικειωμένοι με τις εξισώσεις της χρονικής αξίας των χρημάτων γνωρίζετε ότι οι φαινομενικά μικρές ποσότητες μπορούν να ανέλθουν σε σημαντικούς σωρούς μετρητών αν μείνουν μόνοι. Εάν έχετε ποσά ακόμη και μόλις $ 100 ή λιγότερο το μήνα για να επενδύσετε, υπάρχουν τρόποι να ξεκινήσετε την κατασκευή ενός σημαντικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Κάθε φορά που ένα μέρος των επιστροφών σας απορροφάται από τον Θείο Σαμ, η μελλοντική αξία του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται σε μεγάλο βαθμό, επειδή όχι μόνο έχετε χάσει τα ίδια τα χρήματα, αλλά έχετε χάσει όλο το κέρδος που θα μπορούσε να έχει κερδίσει επενδύοντας αυτά τα χρήματα.

Η τοποθέτηση ενεργητικού λειτουργεί επειδή διαφορετικοί τύποι επενδύσεων λαμβάνουν διαφορετική φορολογική μεταχείριση. Ανάλογα με το χρονικό διάστημα που κρατείται ένα περιουσιακό στοιχείο, για παράδειγμα, τα έσοδα από κεφαλαιουχικά κέρδη φορολογούνται με σημαντικά χαμηλότερα επιτόκια από τα μερίσματα και τους τόκους των ομολόγων. Στις περιπτώσεις των νοικοκυριών με υψηλότερο εισόδημα, ο φόρος επί του τελευταίου αυτού τύπου εισοδήματος μπορεί μερικές φορές να φθάσει το 35%. Έτσι, με την απλή τοποθέτηση όλων των αποθεμάτων υψηλών αποδόσεών του και των εταιρικών ομολόγων στους φορολογικούς λογαριασμούς του, ένας επενδυτής μπορεί να πραγματοποιήσει αμέσως σημαντική εξοικονόμηση φόρων που μπορεί μερικές φορές να ανέρχεται σε δεκάδες χιλιάδες δολάρια ετησίως και, τελικά, κατά τη διάρκεια μιας επιτυχημένης διάρκειας επένδυσης.

Ένα απλό παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο η τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να σας εξοικονομήσει χρήματα

Φανταστείτε ότι έχετε ένα χαρτοφυλάκιο αξίας 100.000 δολαρίων. Το ήμισυ του ενεργητικού σας, ή $ 50.000, αποτελείται από ομολογίες επενδυτικού βαθμού που κερδίζουν το 8%, οι οποίες δημιουργούν 4.000 δολάρια ετησίως από τα έσοδα από τόκους. Το είκοσι πέντε τοις εκατό του χαρτοφυλακίου, ή $ 25.000, αποτελείται από κοινό απόθεμα με υψηλά μερίσματα που δημιουργούν 1.000 δολάρια ετησίως. Το υπόλοιπο είκοσι πέντε τοις εκατό, ή $ 25.000, αποτελείται από κοινές μετοχές που δεν πληρώνουν μερίσματα.

Σε αυτό το σενάριο, ένας επενδυτής στο φορολογικό σκέλος 35% θα είχε αμέσως εξοικονομείτε $ 1.750 το χρόνο με την τοποθέτηση των υψηλής αποδόσεως μετοχών και των εταιρικών ομολόγων στους φορολογικούς λογαριασμούς του. (Για να το υπολογίσετε, προσθέστε το εισόδημα από τα έσοδα από 4.000 δολάρια και τα εισοδήματα από μερίσματα 1.000 δολάρια μαζί για να πάρετε 5.000 δολάρια. Ο φόρος 35% στα $ 5.000 είναι $ 1.750.) Δεν έχει νόημα να τοποθετεί το μερίδιό του που πληρώνει κοινό απόθεμα σε ένα τέτοιο λογαριασμό επειδή δεν πρόκειται να πληρώσει φόρους επί του κέρδους μέχρι να επιλέξει να πουλήσει την επένδυση. ακόμα και τότε, θα φορολογηθεί με ένα ποσοστό που θα είναι το ήμισυ του ποσού που θα πληρώσει διαφορετικά!

Για τους περισσότερους επενδυτές, τα κέρδη κεφαλαίου φορολογούνται στο 15%.

Οδηγός για την τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων

Όταν αποφασίζετε ποιο είδος λογαριασμών θα τοποθετήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία, όπως τα εταιρικά ομόλογα και τα κοινά αποθέματα, γενικά, αφήστε αυτές τις λίγες απλές οδηγίες να σας βοηθήσουν με την απόφασή σας:

Περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να τοποθετούνται σε φορολογικά πλεονεκτούμενους λογαριασμούς (401k, IRA κ.λπ.):

• Μεγάλα αποθέματα κοινών μετοχών με μακρά ιστορία πληρωμών μερισμάτων
• Εταιρικοί δεσμοί
• Αρχειοθέτηση συναλλαγών κινδύνου
• Μερίδια επενδυτικών εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα (REITs)

Περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να τοποθετούνται σε τακτικούς μη φορολογικούς πλεονεκτούμενους λογαριασμούς (μεσιτεία, άμεση κατοχή μετοχών κ.λπ.):

• Κοινές μετοχές με ελάχιστες ή καθόλου πληρωμές μερισμάτων που αναμένετε να κρατήσετε για περισσότερο από ένα χρόνο
• Τα απαλλαγμένα από φόρους δημοτικά ομόλογα (δεδομένου ότι είναι ήδη απαλλαγμένα από φόρους, δεν υπάρχει λόγος να τα τοποθετήσετε σε φορολογικά πλεονεκτούμενους λογαριασμούς)