Χρόνια Επιστροφής Χρηματιστηρίου

Οι ιστορικές αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς παρέχουν έναν πολύ καλό τρόπο για να δείτε πόση μεταβλητότητα και ποια ποσοστά επιστροφής μπορείτε να περιμένετε με την πάροδο του χρόνου όταν επενδύετε στο χρηματιστήριο. Στον πίνακα που βρίσκεται στο κάτω μέρος αυτού του άρθρου, θα βρείτε ιστορικές αποδόσεις χρηματιστηριακών αγορών για την περίοδο 1986 έως το 2016, εισηγμένες σε ημερολογιακό έτος.

Πόσο συχνά η χρηματιστηριακή αγορά χάνει χρήματα;

Οι αρνητικές αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς εμφανίζονται, κατά μέσο όρο, περίπου ένα στα τέσσερα χρόνια.

Τα ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι τα θετικά χρόνια υπερβαίνουν κατά πολύ τα αρνητικά έτη. Η μέση ετήσια απόδοση του δείκτη S & P 500 ήταν περίπου 11,69% από το 1973 έως το 2016. Σε κάθε δεδομένο έτος, η πραγματική απόδοση που κερδίζετε μπορεί να είναι αρκετά διαφορετική από τη μέση απόδοση, η οποία υπολογίζει κατά μέσο όρο την απόδοση αρκετών ετών.

Μπορεί να ακούσετε τα μέσα να μιλάνε πολύ για τις διορθώσεις της αγοράς και να φέρουν τις αγορές:

• Μια αγορά διόρθωση σημαίνει ότι το χρηματιστήριο μειώθηκε πάνω από 10 τοις εκατό από το προηγούμενο υψηλό επίπεδο τιμών. Αυτό μπορεί να συμβεί στα μέσα του έτους και η αγορά μπορεί να ανακάμψει μέχρι το τέλος του έτους, επομένως η διόρθωση της αγοράς μπορεί να μην εμφανιστεί ποτέ ως αρνητική σε συνολικές αποδόσεις του ημερολογιακού έτους.

• ΕΝΑ bear market συμβαίνει όταν η αγορά πέσει πάνω από 20 τοις εκατό από το προηγούμενο υψηλό της. Οι περισσότερες αγορές φέρουν διάρκεια περίπου ενός έτους. Στα παρακάτω στοιχεία χάρτη, μπορείτε να δείτε δύο αγορές bear? 2002 και 2008.

Το πρότυπο των αποδόσεων ποικίλλει σε διάφορες δεκαετίες.

Κατά τη συνταξιοδότησή σας, οι επενδύσεις σας ενδέχεται να εκτίθενται σε κακό πρότυπο, όπου πολλά αρνητικά χρόνια εμφανίζονται νωρίς στη συνταξιοδότηση, τα οποία οι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές καλούν σε σειρά κινδύνου. Αν και πρέπει να περιμένετε ένα ορισμένο αριθμό κακών ετών, αυτό δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να επενδύσετε σε μετοχές. αυτό σημαίνει μόνο ότι πρέπει να θέσετε ρεαλιστικές προσδοκίες όταν το κάνετε.

Χρόνος στην αγορά έναντι του χρόνου της αγοράς

Τα χρόνια κάτω της αγοράς έχουν αντίκτυπο, αλλά ο βαθμός στον οποίο επηρεάζουν εσείς συχνά καθορίζεται από το εάν αποφασίζετε να μείνετε επενδυμένοι ή να βγείτε έξω. Ένας επενδυτής με μακροπρόθεσμη προβολή μπορεί να έχει μεγάλες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου, ενώ ο ένας με μια βραχυπρόθεσμη όψη που εισέρχεται και στη συνέχεια βγαίνει μετά από ένα κακό έτος μπορεί να έχει ζημιά.

Για παράδειγμα, το 2008, το S & P 500 έχασε το 37% της αξίας του. Εάν επενδύσατε 1.000 δολάρια στην αρχή του έτους σε ένα ταμείο δείκτη, θα έχετε 37 τοις εκατό λιγότερα χρήματα που επενδύθηκαν στο τέλος του έτους ή μια απώλεια των $ 370, αλλά θα βιώσετε μόνο μια πραγματική ζημιά εάν πωλήσετε την επένδυση εκείνη τη στιγμή .

Ωστόσο, το μέγεθος αυτού του έτους θα μπορούσε να προκαλέσει την επένδυσή σας να πάρει πολλά χρόνια για να ανακτήσει την αξία της. Μετά το 2008, η αρχική σας αξία το επόμενο έτος θα ήταν $ 630. Το επόμενο έτος, το 2009, η αγορά αυξήθηκε κατά 26,5%. Αυτό θα έφερνε την αξία σας στα $ 797, η οποία εξακολουθεί να ξεπερνά το $ 1.000 αρχικό σας σημείο.

Το 2010, εάν μείνετε επενδυμένοι, θα είχατε μια άλλη αύξηση κατά 15,1%. Τα χρήματά σας θα είχαν αυξηθεί στα 917 δολάρια, ενώ δεν θα έχουν ακόμη πλήρη ανάκαμψη. Το 2011, σημειώθηκε μια ακόμη θετική χρονιά και θα είχατε μια άλλη ώθηση, αλλά μόνο κατά 2,1%.

Δεν ήταν μέχρι το 2012 αύξηση του άλλου 16 τοις εκατό ότι θα ήταν πίσω πάνω από τα 1.000 δολάρια που επενδύθηκαν με μια επένδυση αξίας 1.088 δολάρια.

Αν μείνετε επενδυμένοι στην αγορά, το έτος 2008 δεν ήταν καταστροφικό για εσάς. Αν όμως πωλήσατε τα χρήματά σας σε ασφαλείς επενδύσεις, δεν θα ήταν σε θέση να ανακτήσει την αξία της κατά την ίδια χρονική περίοδο.

Κανείς δεν γνωρίζει μπροστά του χρόνου, όταν θα εμφανιστούν αυτές οι αρνητικές αποδόσεις χρηματιστηριακών αγορών. Εάν δεν έχετε τη δύναμη να παραμείνετε επενδεδυμένοι μέσω μιας αγοράς αρκούδας, τότε μπορείτε να αποφασίσετε είτε να μείνετε εκτός των μετοχών είτε να είστε έτοιμοι να χάσετε χρήματα, επειδή κανείς δεν μπορεί να διαρκέσει με συνέπεια την αγορά για να εισέλθει και να βγει και να αποφύγει την πτώση χρόνια.

Αν επιλέξετε να επενδύσετε σε μετοχές, μάθετε να περιμένετε τα κάτω χρόνια. Μόλις μπορέσετε να δεχτείτε ότι θα σημειωθούν χρόνια, θα είναι ευκολότερο να κολλήσετε με το μακροπρόθεσμο επενδυτικό σας σχέδιο.

Επιστρέφει ημερολόγιο σε σχέση με τις επαναλαμβανόμενες επιστροφές

Οι περισσότεροι επενδυτές δεν επενδύουν την 1η Ιανουαρίου και αποσύρονται στις 31 Δεκεμβρίου, ωστόσο οι αποδόσεις της αγοράς τείνουν να εμφανίζονται ανά ημερολογιακό έτος.

Μπορείτε εναλλακτικά να βλέπετε τις αποδόσεις ως κυλιόμενες αποδόσεις, οι οποίες εξετάζουν τις αποδόσεις της αγοράς των δωδεκάμηνων περιόδων, όπως τον Φεβρουάριο έως τον επόμενο Ιανουάριο, τον Μάρτιο έως τον επόμενο Φεβρουάριο ή τον Απρίλιο έως τον επόμενο Μάρτιο. Ελέγξτε αυτές τις γραφικές παραστάσεις των ιστορικών ρολών, για μια προοπτική που ξεπερνά την προβολή ενός ημερολογιακού έτους. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις αποδόσεις χρηματιστηριακών χρηματιστηρίων ημερολογιακού έτους για περίοδο 30 ετών.

Ιστορικές αποδόσεις χρηματιστηριακών δεικτών S & P 500
Ετος	Ποσοστό (%) Επιστροφής
1986	18.5
1987	5.2
1988	16.8
1989	31.5
1990	-3.1
1991	30.5
1992	7.6
1993	10.1
1994	1.3
1995	37.6
1996	23.1
1997	33.4
1998	28.6
1999	21.0
2000	-9.1
2001	-11.9
2002	-22.1
2003	28.7
2004	10.9
2005	4.9
2006	15.8
2007	5.5
2008	-37.0
2009	26.5
2010	15.1
2011	2.1
2012	16.0
2013	32.4
2014	13.7
2015	1.4
2016	11.9

* Δεδομένα επιστροφής αγοράς από το βιβλίο Dimensional's Matrix Book 2016 και το λογισμικό DFA Returns 2.0.