Γιατί να επενδύσετε σε χρυσό; 3 λόγοι σύμφωνα με την έρευνα

Οι επενδυτές αγοράζουν χρυσό για έναν από τους τρεις λόγους: ένα φράκτη, ένα ασφαλές καταφύγιο ή μια άμεση επένδυση. Ποιο από αυτά είναι ο καλύτερος λόγος; Η έρευνα λέει ότι ο χρυσός είναι το καλύτερο αντιστάθμισμα κατά της συντριβής της χρηματιστηριακής αγοράς.

Χρυσός ως αντιστάθμιση

Οι αντισταθμίσεις είναι επενδύσεις που αντισταθμίζουν ζημίες σε άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Πολλοί επενδυτές αγοράζουν χρυσό για να αντισταθμίσουν την πτώση ενός νομίσματος, συνήθως το δολάριο ΗΠΑ. Καθώς μειώνεται το νόμισμα, δημιουργεί υψηλότερες τιμές στις εισαγωγές και στον πληθωρισμό. Ως αποτέλεσμα, ο χρυσός είναι επίσης μια άμυνα ενάντια στον πληθωρισμό.

Για παράδειγμα, η τιμή του χρυσού υπερδιπλασιάστηκε μεταξύ 2002-2007, από 347,20 δολάρια σε 833,75 δολ. Η ουγγιά. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η αξία του δολαρίου (όπως μετράται έναντι του ευρώ) μειώθηκε κατά 40% κατά την ίδια περίοδο.

Το 2008, παρά τη χρηματοπιστωτική κρίση, ορισμένοι επενδυτές συνέχισαν να αντισταθμίζουν τη μείωση του δολαρίου λόγω δύο νέων παραγόντων. Το ένα ήταν το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης του Federal Reserve, το οποίο ξεκίνησε τον Δεκέμβριο του 2008. Σε αυτό το πρόγραμμα, η Fed αντάλλαξε πίστωση για την τράπεζα Treasurys. Η Fed απλά δημιούργησε την πίστωση από τον αέρα. Οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι αυτή η αύξηση της προσφοράς χρήματος θα δημιουργούσε πληθωρισμό.

Ο άλλος ήταν τα ρεκόρ ελλειμμάτων σε επίπεδα ρεκόρ που οδήγησαν το λόγο του χρέους προς το ΑΕΠ πάνω από το κρίσιμο επίπεδο 77 τοις εκατό. Αυτή η επεκτατική δημοσιονομική πολιτική θα μπορούσε να δημιουργήσει πληθωρισμό. Η αύξηση του χρέους του έθνους θα μπορούσε επίσης να προκαλέσει πτώση του δολαρίου.

Έρευνα που πραγματοποιήθηκε από το Trinity College διαπίστωσε ότι ο χρυσός είναι το καλύτερο αντιστάθμισμα έναντι ενδεχόμενης συντριβής στην αγορά μετοχών. Για 15 ημέρες μετά τη συντριβή, οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν δραματικά. Οι φοβισμένοι επενδυτές πανικοβλήθηκαν, πούλησαν τα αποθέματά τους και αγόρασαν χρυσό. Μετά από αυτό, οι τιμές του χρυσού έχασαν αξία ενάντια στις αναδυόμενες τιμές των μετοχών. Οι επενδυτές μετέφεραν τα χρήματα πίσω στα αποθέματα για να επωφεληθούν από τις χαμηλότερες τιμές τους. Όσοι κρατούσαν χρυσό μετά τις 15 ημέρες άρχισαν να χάνουν χρήματα.

Ο χρυσός ως ασφαλές καταφύγιο

Ένα ασφαλές καταφύγιο προστατεύει τους επενδυτές από μια πιθανή καταστροφή. Γι 'αυτό πολλοί επενδυτές αγόρασαν χρυσό κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008. Οι τιμές του χρυσού συνέχισαν να ανεβαίνουν στα ύψη ως απάντηση στην κρίση της ευρωζώνης. Οι επενδυτές ανησυχούν επίσης για τον αντίκτυπο του Obamacare και του Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Η κρίση ανώτατου ορίου χρέους του 2011 ήταν ένα άλλο ανησυχητικό γεγονός.

Πολλοί άλλοι ζήτησαν προστασία από ενδεχόμενη οικονομική κατάρρευση των ΗΠΑ. Ως αποτέλεσμα αυτής της ακραίας οικονομικής αβεβαιότητας, οι τιμές του χρυσού υπερδιπλασιάστηκαν πάλι. Οι τιμές αυξήθηκαν από $ 869,75 το 2008 σε ρεκόρ ύψους $ 1.895 στις 5 Σεπτεμβρίου 2011.

Ο χρυσός ως άμεση επένδυση

Πολλοί επενδυτές ήθελαν να επωφεληθούν από αυτές τις τεράστιες αυξήσεις της τιμής του χρυσού. Το αγόρασαν ως άμεση επένδυση για να επωφεληθούν από τη μελλοντική αύξηση των τιμών. Άλλοι συνεχίζουν να αγοράζουν χρυσό επειδή το βλέπουν ως πεπερασμένη πολύτιμη ουσία με πολλές βιομηχανικές χρήσεις. Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό, ο χρυσός κρατείται από πολλές κυβερνήσεις και πλούσια άτομα.

Τι σημαίνει για εσάς

Ο χρυσός δεν πρέπει να αγοράζεται μόνη του ως επένδυση. Ο ίδιος ο χρυσός είναι κερδοσκοπικός και μπορεί να έχει υψηλές κορυφές και χαμηλές κοιλάδες. Αυτό το καθιστά πολύ επικίνδυνο για τον μέσο μεμονωμένο επενδυτή. Μακροπρόθεσμα, η αξία του χρυσού δεν χτυπά τον πληθωρισμό. Αλλά ο χρυσός αποτελεί αναπόσπαστο μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Πρέπει να περιλαμβάνει άλλα αγαθά όπως το πετρέλαιο, τα ορυχεία και τις επενδύσεις σε άλλα σκληρά περιουσιακά στοιχεία.

Τι κάνει το χρυσό ειδικό

Γιατί ο χρυσός πρέπει να είναι το εμπόρευμα που έχει αυτό το μοναδικό χαρακτηριστικό; Έχει μακρά ιστορία ως πρώτη μορφή χρημάτων.Στη συνέχεια έγινε η βάση για το χρυσό πρότυπο που έθεσε την τιμή για όλα τα χρήματα. Για το λόγο αυτό, ο χρυσός προσφέρει μια εξοικείωση. Δημιουργεί ένα αίσθημα ασφάλειας ως πηγή χρημάτων που πάντα θα έχει αξία, ανεξάρτητα από το τι.

Τα χαρακτηριστικά του χρυσού εξηγούν επίσης γιατί δεν συνδέονται με άλλα περιουσιακά στοιχεία. Αυτά περιλαμβάνουν τα αποθέματα, τα ομόλογα και το πετρέλαιο. Η τιμή του χρυσού δεν αυξάνεται όταν κάνουν άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Δεν έχει καν αντίστροφη σχέση όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα κάνουν μεταξύ τους.

Αντ 'αυτού, είναι μια αντανάκλαση πολλών άλλων επενδυτικών συναισθημάτων. Αυτός είναι ένας άλλος λόγος για να έχουμε χρυσό ως τμήμα ενός καλά διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου στον σημερινό παγκοσμιοποιημένο κόσμο, όπου οι περισσότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων καταλήγουν να συσχετίζονται σε μεγάλο βαθμό. (Πηγή: "Είναι το χρυσό ένα αντιστάθμισμα ή ένα ασφαλές καταφύγιο; Μια ανάλυση των αποθεμάτων, των ομολόγων και του χρυσού", Financial Review, 2010 σελ. 217-229)

Εις βαθος: Συμβόλαια εμπορευμάτων Πώς επηρεάζει την εμπορία των εμπορευμάτων την οικονομία Πώς καθορίζονται οι τιμές του πετρελαίου

Αποκάλυψη:Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.