Οδηγός αρχαρίων για την πτώχευση των επιχειρήσεων

Οι περιπτώσεις πτώχευσης μπορούν να χαρακτηριστούν με διαφορετικούς τρόπους. Το ένα είναι το κεφάλαιο του Κώδικα Πτώχευσης των ΗΠΑ, κατά το οποίο κατατίθεται η υπόθεση. Κάθε κεφάλαιο έχει διαφορετικές απαιτήσεις και διαφορετικούς στόχους. Ακόμη πιο θεμελιωδώς, είναι απαραίτητο να καθοριστεί εάν η περίπτωση πτώχευσης είναι επιχειρηματική ή μη επιχειρηματική υπόθεση.

Ακριβώς όπως τα άτομα, οι επιχειρήσεις μπορούν να καταθέσουν πτώχευση. Οι κανόνες είναι λίγο διαφορετικοί, ανάλογα με τον τύπο της οντότητας και το κεφάλαιο υπό το οποίο υποβάλλεται η οντότητα.

Σε αυτό το άρθρο θα μιλήσουμε για τους τέσσερις πιο κοινούς τύπους πτώχευσης και θα δώσουμε μια επισκόπηση του τρόπου με τον οποίο αντιμετωπίζονται οι επιχειρήσεις σε κάθε μία.

Για να τεθούν οι πτωχεύσεις των επιχειρήσεων σε προοπτική, εδώ παρουσιάζεται μια κατανομή του αριθμού των πτωχεύσεων που ταξινομούνται ως "επιχείρηση" έναντι "μη επιχειρηματικού" που κατατέθηκε κατά το ημερολογιακό έτος 2016.

2016 Αρχειοθέτηση Πτώχευσης Επιχειρήσεων και Μη Επιχειρήσεων

Τύπος περίπτωσης	Επιχειρηματικές υποθέσεις	Μη Επιχειρηματικές Περιπτώσεις
Κεφάλαιο 7	15,033	475,846
Κεφάλαιο 11	6,174	1,118
Κεφάλαιο 12	461	---
Κεφάλαιο 13	2,259	294,396
Σύνολο	24,114	770,856

Όπως βεβαιώνουν οι αριθμοί, υπάρχουν σχεδόν δυόμισι φορές τον αριθμό των επιχειρηματικών κεφαλαίων 7 απ 'ευθείας αρχεία πτώχευσης, καθώς υπάρχουν επιχειρήσεις Κεφάλαιο 11 περιπτώσεις.

Η μορφή της επιχείρησης επηρεάζει την επιλογή του κεφαλαίου πτώχευσης

Ο τύπος πτώχευσης εξαρτάται εν μέρει από τη μορφή της επιχείρησης. Μια ατομική επιχείρηση είναι μια επιχείρηση που ανήκει σε ένα άτομο στο όνομά του. Για παράδειγμα, ο Fred Toomey, d / b / a (που ασχολείται με την επιχειρηματική δραστηριότητα) της Υπηρεσίας Εξωραϊσμού του Fred.

Η επιχείρηση θεωρείται επέκταση του ατόμου. Μια ατομική επιχείρηση δεν μπορεί να καταθέσει μια υπόθεση πτώχευσης εκτός από τον δικαιούχο. Από την άλλη πλευρά, μια εταιρική σχέση θεωρείται μια οντότητα ξεχωριστή από τους εταίρους (που μπορεί να είναι εταιρίες, άτομα ή ακόμη και άλλες συνεργασίες). Μια εταιρεία είναι μια επιχείρηση που ανήκει σε μία ή περισσότερες άλλες οντότητες, άτομα ή άλλες εταιρείες.

Το ποσοστό συμμετοχής αντιπροσωπεύεται από μετοχές.

Κεφάλαιο 7 Πτώχευση

Το κεφάλαιο 7 ονομάζεται επίσης ευθεία χρεοκοπία ή πτώχευση εκκαθάρισης. Είναι αναμφισβήτητα το πιο διαθέσιμο κεφάλαιο πτώχευσης. Συνήθως χρειάζεται λιγότερος χρόνος από την αρχή μέχρι το τέλος και είναι φθηνότερο να διώκεται. Χρησιμοποιείται τόσο από επιχειρηματικές οντότητες όσο και από ιδιώτες. Οι μοναδικές επιχειρήσεις μπορούν να καταθέσουν το κεφάλαιο 7 αλλά μόνο με το όνομα του ιδιοκτήτη τους, όπως ο προαναφερόμενος Fred Toomey, που ασκούν τις δραστηριότητές τους ως εξωραϊσμός του Fred.

Οι εταιρικές σχέσεις και οι εταιρείες θα καταθέσουν επίσης το κεφάλαιο 7, αλλά με διαφορετικό αποτέλεσμα. Οι εταιρικές σχέσεις και οι εταιρείες δεν λαμβάνουν απαλλαγή από χρέη. Ούτε εξαιρούν οποιαδήποτε ιδιοκτησία με την οποία θα αποκτήσουν ένα "νέο ξεκίνημα". Στην πραγματικότητα, μια υπόθεση Κεφαλαίου 7 που κατατίθεται από εταιρική ή εταιρική οντότητα αναμένεται να είναι μια πλήρης εκκαθάριση. Η περίπτωση του Κεφαλαίου 7 χρησιμεύει ως ομαλό μέσο για την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων και την καταβολή όσο το δυνατόν περισσότερων χρεών. Όλα αυτά γίνονται υπό την προστασία του δικαστηρίου πτώχευσης και εμποδίζουν μια φυλή στο δικαστήριο, η οποία ευνοεί τους μεγαλύτερους πιστωτές με περισσότερη πολυπλοκότητα και πόρους. Με την ολοκλήρωση της υπόθεσης, η οντότητα που κατέθεσε την πτώχευση δεν θα υπάρχει πλέον, αν και τα περιουσιακά της στοιχεία, ακόμα και το όνομα, ο κατάλογος πελατών και η υπεραξία ενδέχεται να έχουν πωληθεί.

Σχεδόν όλοι οι μεμονωμένοι οφειλέτες του κεφαλαίου 7 αναζητούν απαλλαγή των χρεών τους. Η απαλλαγή τους επιτρέπει να αποκτήσουν μια "νέα αρχή" και να συνεχίσουν με τη ζωή τους. Με τους περισσότερους επιχειρηματικούς οφειλέτες, δεν υπάρχει "νέο ξεκίνημα, επειδή η επιχείρηση παύει να λειτουργεί.Το αν οι επιχειρηματικές δραστηριότητες ενός ατομικού ιδιοκτήτη θα σταματήσουν σε ένα κεφάλαιο 7 εξαρτάται από τον τύπο της επιχείρησης.Οι περισσότερες επιχειρήσεις όπως τα καταστήματα ή οι μεταποιητικές επιχειρήσεις θα παύσουν να λειτουργούν Για έναν οφειλέτη ο οποίος ασκεί επιχειρηματικές δραστηριότητες υπό το όνομά του, όπως ένας σύμβουλος, ένας συγγραφέας ή ένας δικηγόρος, ο οφειλέτης δεν θα υποχρεωθεί να σταματήσει να χρησιμοποιεί τα δώρα και τις δεξιότητές του σε ελεύθερη βάση ή να στυλίζει την επιχείρησή του, "Susan Weiss , συγγραφέας και συντάκτης ".

Ένας άλλος λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να προσδιοριστεί από την αρχή ο επιχειρηματικός χαρακτήρας της υπόθεσης είναι να καθοριστεί εάν ο ατομικός οφειλέτης θα πρέπει να λάβει τη δοκιμασία των μέσων.

Η δοκιμή των μέσων έχει σχεδιαστεί για να υποδείξει εάν το Κεφάλαιο 7 είναι κατάλληλο για έναν μεμονωμένο οφειλέτη ή αν το άτομο μπορεί να αντέξει οικονομικά να πραγματοποιήσει πληρωμές μέσω ενός σχεδίου πληρωμών του Κεφαλαίου 13. Εάν τουλάχιστον το 50% των χρεών του οφειλέτη είναι χρέη που συνδέεται με την επιχείρηση, δεν ισχύει η δοκιμή μέσων.

Ο εντολοδόχος, ο οποίος διορίζεται από το δικαστήριο πτώχευσης, είναι επιφορτισμένος με την υποχρέωση συγκέντρωσης και διατήρησης των περιουσιακών στοιχείων και εποπτείας της εκκαθάρισης αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Αυτό μπορεί να συνεπάγεται το κλείσιμο μιας εταιρείας αμέσως, αλλά θα μπορούσε επίσης να σημαίνει ότι ο διαχειριστής θα αναλάβει την επιχείρηση και θα τη διατηρεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα, εάν αυτό σημαίνει ότι ο διαχειριστής μπορεί να μεγιστοποιήσει τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία για να ικανοποιήσει τις αξιώσεις των πιστωτών.

Ο διαχειριστής θα ζητήσει τότε απαιτήσεις από τους πιστωτές και θα εκδώσει πληρωμή σύμφωνα με ένα πρόγραμμα προτεραιότητας που εκτίθεται στον κώδικα πτώχευσης. Κάθε κατηγορία πιστωτών πρέπει να πληρώνεται εξ ολοκλήρου προτού να μπορούν να χρησιμοποιηθούν τα έσοδα για την πληρωμή χαμηλότερης κατηγορίας. Οι διοικητικές απαιτήσεις - αυτές που προκύπτουν από την κατάθεση της ίδιας της πτώχευσης - πληρώνονται πρώτα. Οι διοικητικές απαιτήσεις θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν μια προμήθεια ακινήτων για την πώληση ακινήτου, το κόστος προετοιμασίας ενός αυτοκινήτου προς πώληση ή λογιστικά τέλη και φόρους.

Οι εξασφαλισμένες απαιτήσεις καταβάλλονται από την πώληση της εξασφάλισης τους. Οι γενικές μη εξασφαλισμένες απαιτήσεις καταβάλλονται στη συνέχεια σε ένα αναλογικά βάση. Εάν υπάρχουν διαθέσιμα έσοδα μετά την καταβολή όλων των γενικών μη ασφαλισμένων απαιτήσεων, τότε μόνο ο ιδιοκτήτης ή οι μέτοχοι θα πληρώνονται.

Κεφάλαιο 13 Πτώχευση

Η χρησιμότητα του Κεφαλαίου 13 είναι περιορισμένη για τις επιχειρήσεις επειδή είναι διαθέσιμη μόνο για τους ατομικούς ιδιοκτήτες. Οι εταιρίες και οι προσωπικές εταιρείες δεν μπορούν να υποβάλουν υπόθεση του Κεφαλαίου 13, αν και οι εταίροι που είναι ιδιώτες μπορούν να καταθέσουν ανεξάρτητα από την εταιρική σχέση. Όταν τα άτομα καταθέτουν το Κεφάλαιο 13, κάθε εταιρικό σοκ ή συμφέρον σύμπραξης που ανήκει στον οφειλέτη δεν είναι τίποτα περισσότερο από ένα περιουσιακό στοιχείο του οφειλέτη. Το κεφάλαιο 13 δεν επηρεάζει άμεσα το στοιχείο.

Κεφάλαιο 13 πτώχευση επιτρέπει την αναδιοργάνωση του χρέους. Στο κεφάλαιο 13, ο οφειλέτης προτείνει ένα μηνιαίο σχέδιο για την αποπληρωμή των χρεών για περίοδο τριών έως πέντε ετών. Ένα σχέδιο του Κεφαλαίου 13 μπορεί να διαρκέσει μέχρι 60 μήνες.

Είναι προφανές ότι η σκοπιμότητα ενός επιχειρηματικού σχεδίου του Κεφαλαίου 13 εξαρτάται από το εισόδημα της επιχείρησης. Ο διαχειριστής του Κεφαλαίου 13 θα εξετάσει λεπτομερώς το ιστορικό εισοδήματος της επιχείρησης για να καθορίσει εάν το εισόδημα μπορεί να διατηρήσει τον οφειλέτη και τις απαραίτητες πληρωμές του Κεφαλαίου 13. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο λειτουργίας του Κεφαλαίου 13, ανατρέξτε σε αυτά τα άρθρα:

Ζώντας με μια υπόθεση του κεφαλαίου 13

Πότε πρέπει να εξετάσετε την κατάθεση του κεφαλαίου 13 αντί του κεφαλαίου 7

Κεφάλαιο 12 Πτώχευση

Το κεφάλαιο 12 είναι η νεότερη μορφή πτώχευσης. Εγκρίθηκε το 1986 για την καταπολέμηση των οικονομικών συνθηκών που πυροδότησαν μικρές γεωργικές και αλιευτικές δραστηριότητες.

Το Κεφάλαιο 12 προορίζεται για αυτό που συχνά ονομάζεται οικογενειακός αγρότης ή οικογενειακός ψαράς, παρόλο που αυτό είναι λίγο άγνωστο, επειδή το Κεφάλαιο 12 μπορεί να κατατεθεί από εταιρείες ή συνεργασίες. Υπάρχουν περιορισμοί χρέους και εισοδήματος, αλλά το κεφάλαιο 12 είναι διαθέσιμο για οντότητες με τακτικό ετήσιο εισόδημα, ακόμη και αν το εισόδημα είναι εποχικό. Διαφορετικά, το Κεφάλαιο 12 λειτουργεί πολύ όπως μια περίπτωση του Κεφαλαίου 13 με περισσότερη ελευθερία στη διαμόρφωση του σχεδίου αποπληρωμής γύρω από τον εποχιακό χαρακτήρα της επιχείρησης.

Προκειμένου να τύχει του κεφαλαίου 12, ο οφειλέτης της γεωργίας πρέπει να οφείλει τουλάχιστον το 50% του χρέους του στις γεωργικές εργασίες. Ένας οφειλέτης αλιείας οφείλει τουλάχιστον το 80% του χρέους του για αλιευτικές δραστηριότητες. προέρχονται τουλάχιστον από το 50% του εισοδήματός τους από γεωργικές δραστηριότητες. Εάν ο οφειλέτης είναι ψαράς, τουλάχιστον το 80% του εισοδήματος προέρχεται από την αλιεία. Για τους αγρότες και τους αλιείς, πρέπει να λαμβάνουν τουλάχιστον το 50% του εισοδήματός τους από τη γεωργική ή αλιευτική δραστηριότητα.

Κεφάλαιο 11 Πτώχευση

Το Κεφάλαιο 11 είναι συχνά αυτό που οι άνθρωποι σκέφτονται όταν ακούν τον όρο "επιχειρηματική χρεοκοπία". Αν και το κεφάλαιο 11 χρησιμοποιείται περισσότερο στο επιχειρησιακό πλαίσιο, δεν περιορίζεται στη χρήση από τις επιχειρήσεις. Ορισμένα άτομα υποβάλλουν ένα κεφάλαιο 11 για την αναδιοργάνωση του χρέους είτε επειδή υπερβαίνουν τα όρια του χρέους που επιβάλλονται στο Κεφάλαιο 13 είτε δεν θέλουν να περιοριστούν από την αυστηρή δομή πληρωμών του Κεφαλαίου 13. Για να γίνει κάτι πιο εύκολο, ο κώδικας πτώχευσης έχει ειδικούς κανόνες για τον εξορθολογισμό της διαδικασίας για τις μικρές επιχειρήσεις. Είτε έτσι είτε αλλιώς, το Κεφάλαιο 11 είναι πολύ έντασης εργασίας για τον οφειλέτη και τους επαγγελματίες του (δικηγόροι, λογιστές κλπ.) Και επομένως είναι πολύ ακριβό να περάσει επιτυχώς.

Σε μια περίπτωση του κεφαλαίου 11, ο οφειλέτης αναδιοργανώνει τα χρέη του υπό την εποπτεία του δικαστηρίου πτώχευσης, αλλά ο οφειλέτης είναι υπεύθυνος για τις καθημερινές του λειτουργίες. Ο οφειλέτης ονομάζεται οφειλέτης που είναι στην κυριότητά του και χρησιμεύει ως δικός του διαχειριστής.

Ο υπόχρεος που βρίσκεται στην κατοχή του συνεχίζει τις δραστηριότητές του, ενώ επεξεργάζεται τις λεπτομέρειες της αναδιάρθρωσης του χρέους. Αυτό όμως μπορεί να αλλάξει. Εάν δικαιολογείται, ο πιστωτικός φορέας ή ο διαχειριστής των ΗΠΑ μπορούν να ζητήσουν να διοριστεί ένας διαχειριστής. Ο οφειλέτης μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει το Κεφάλαιο 11 ως όχημα για εκκαθάριση με δική του εξουσία ή με τη βοήθεια ενός διαχειριστή.

Ο οφειλέτης λέγεται ότι είναι "στην κατοχή" επειδή συνεχίζει τις καθημερινές του λειτουργίες υπό την εποπτεία του δικαστηρίου, αλλά δεν απαιτείται να λάβει δικαστική άδεια για κάθε λεπτομέρεια των πράξεων αυτών. Ο οφειλέτης υποχρεούται να αποκτήσει δικαστική άδεια για τις συνήθεις δραστηριότητες όπως η αγορά ή πώληση ακινήτων και άλλων περιουσιακών στοιχείων, αν αυτό δεν είναι η συνήθης δραστηριότητα του οφειλέτη, οι απολύσεις και άλλες σημαντικές ενέργειες προσωπικού και η σύναψη συμβάσεων χρηματοδότησης.

Ο Αμερικανός Εμπιστευματοδόχος είναι ένας βραχίονας του Υπουργείου Δικαιοσύνης που παρέχει εποπτεία για ορισμένες πράξεις πτώχευσης. Το γραφείο αυτό εποπτεύει τις πράξεις μεμονωμένων διαχειριστών του κεφαλαίου 7, του κεφαλαίου 13 και του κεφαλαίου 12. Παρέχει επίσης παρόμοια εποπτεία των οφειλετών του Κεφαλαίου 11. Στην πραγματικότητα, χρεώνει μια τριμηνιαία αμοιβή στον οφειλέτη για το προνόμιο να παρακολουθείται από τον αμερικανικό διαχειριστή.

Επιπλέον, στις περισσότερες περιπτώσεις του Κεφαλαίου 11, το δικαστήριο θα σχηματίσει επιτροπή πιστωτών από ενδιαφερόμενους πιστωτές από τον κατάλογο των 20 μεγαλύτερων ακάλυπτων πιστωτών του οφειλέτη. Η επιτροπή έχει καθήκον να εποπτεύει την υπόθεση και να εκπροσωπεί τα συμφέροντα όλων των μη εξασφαλισμένων πιστωτών. Αυτό γίνεται με δαπάνη του οφειλέτη, καθόσον τα έξοδα που βαρύνουν τους πιστωτές για να υπηρετήσουν στην επιτροπή και τους εγκεκριμένους επαγγελματίες τους όπως οι δικηγόροι, οι εξεταστές καλύπτονται από τον οφειλέτη ως διοικητική δαπάνη.

Στόχος του οφειλέτη του Κεφαλαίου 11 είναι να προτείνει και να εξασφαλίσει την έγκριση ενός σχεδίου αναδιοργάνωσης. Το σχέδιο σχεδόν πάντα θα αλλάξει οποιουσδήποτε όρους ο οφειλέτης και οι πιστωτές που λειτουργούν εκτός του Κεφαλαίου 11. Οι πιστωτές χωρίζονται σε κατηγορίες. Κάθε τάξη θα ήταν παρόμοια. Για παράδειγμα, όλοι οι μη εγγυημένοι προμηθευτές θα μπορούσαν να τοποθετηθούν στην ίδια κλάση. Οι ομολογιούχοι θα μπορούσαν να είναι σε μια τάξη. Όλοι οι δανειστές οχημάτων θα μπορούσαν να είναι σε μία κατηγορία. Ορισμένοι πιστωτές μπορεί να είναι αρκετά ασυνήθιστοι ώστε να δικαιολογούν μια ξεχωριστή κατηγορία. Για παράδειγμα, ο δανειστής ενυπόθηκων δανείων στο εργοστάσιο παραγωγής του οφειλέτη ή ο δανειστής που παρέχει factoring στους λογαριασμούς του οφειλέτη.

Τελική έγκριση στο Δικαστήριο

Για να μπορέσει να περάσει η συγκέντρωση στο δικαστήριο πτώχευσης, το σχέδιο πρέπει πρώτα να τεθεί στους πιστωτές, στους οποίους επιτρέπεται να ψηφίσουν για το αν το αποδέχονται ή όχι. Τουλάχιστον μία μειωμένη τάξη πρέπει να ψηφίσει για να αποδεχθεί το σχέδιο. Η μειωμένη τάξη είναι εκείνη στην οποία τα δικαιώματα του πιστωτή έχουν αλλάξει σε βάρος του (μειωμένο επιτόκιο, μακρότεροι όροι, μερική πληρωμή κλπ.). Υπάρχουν συγκεκριμένοι κανόνες για το πόσοι πιστωτές πρέπει να ψηφίσουν για να δεχθούν και μια ψήφος του πιστωτή εκτιμάται κάπως από το ποσό του χρέους που αντιπροσωπεύει. Για να μπορέσει μια τάξη να ψηφίσει υπέρ ενός σχεδίου, τουλάχιστον ο μισός αριθμός και τα δύο τρίτα του ποσού του χρέους πρέπει να την εγκρίνουν.

Μόλις ψηφίσουν οι πιστωτές, το δικαστήριο πτώχευσης έχει τον τελευταίο λόγο για την έγκριση του σχεδίου.

Μόλις το σχέδιο επιβεβαιωθεί από το δικαστήριο, ο οφειλέτης πρόκειται να εκπληρώσει τους όρους του σχεδίου. Ο οφειλέτης θα παραμείνει γενικά υπό την εποπτεία του δικαστηρίου, τουλάχιστον έως ότου ολοκληρωθεί ουσιαστικά το σχέδιο, ακόμη και αν παραμείνουν ακόμα χρόνια μέχρι να γίνουν όλες οι πληρωμές του χρέους.