Τι είναι η επένδυση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων και πώς μπορείτε να επωφεληθείτε;

Όσον αφορά την επένδυση, είναι γνωστό ότι η διαφοροποίηση είναι ζωτικής σημασίας για την επιτυχία μακροπρόθεσμα. Είναι γενικά συνετό να αποφεύγετε να επενδύετε πάρα πολύ σε ένα μόνο πράγμα, επειδή οι επενδυτές θα μπορούσαν να βρεθούν σε έναν κόσμο οικονομικής βλάβης εάν αυτό το μόνο πράγμα χάσει αξία γρήγορα.

Πολύ συχνά, όμως, οι επενδυτές θα πέσουν σε μια παγίδα διαφοροποίησης μόνο μέσα στην ίδια κλάση περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, μπορούν να επεκτείνουν το χαρτοφυλάκιό τους σε ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων, αλλά να αποφύγουν άλλα είδη επενδύσεων.

Για πολλούς ανθρώπους, έχει καλή οικονομική λογική να επενδύει επίσης σε διαφορετικά είδη κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Αυτός ο τύπος επένδυσης αναφέρεται συχνά ως επένδυση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων.

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για την πραγματοποίηση ενός επενδυτικού σχεδίου πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Αλλά βοηθά, καταρχάς, να κατανοήσουμε τις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Τα αποθέματα και τα ομόλογα αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος των χαρτοφυλακίων, αλλά υπάρχουν και μετρητά, ακίνητα, εμπορεύματα, πολύτιμα μέταλλα και ακόμη και νομίσματα και συλλεκτικά αντικείμενα.

Ένα πραγματικά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων θα έχει ένα καλό μίγμα πολλών ή ακόμα και όλων αυτών, διότι ο καθένας από αυτούς θα μπορούσε να έχει καλύτερη απόδοση σε οποιαδήποτε δεδομένη στιγμή. Επιπλέον, εάν ένα στοιχείο ενεργητικού αποδίδει ανεπαρκώς, το συνολικό χαρτοφυλάκιο μπορεί να προστατευθεί από τη δύναμη άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η κατοχή ενός ποικίλου χαρτοφυλακίου πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προστατεύσει από την αστάθεια και τις μεγάλες διακυμάνσεις της αγοράς

Πώς μπορεί ένα άτομο να εφαρμόσει μια προσέγγιση επενδύσεων πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων; Λοιπόν, θα μπορούσαν να προσπαθήσουν να χτίσουν ένα χαρτοφυλάκιο οι ίδιοι, αλλά αγοράζοντας μετοχές απόθεμα, μεμονωμένα ομόλογα, ακίνητα και άλλα στοιχεία ενεργητικού. Ωστόσο, μπορεί να είναι ευκολότερο να επενδύσετε σε προϊόντα που έχουν ήδη μια προσέγγιση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων.

Εδώ υπάρχουν δύο επενδυτικοί φορείς που επιτρέπουν σε ένα άτομο να επενδύει ταυτόχρονα σε πολλαπλά περιουσιακά στοιχεία:

• Ημερομηνία στόχου Αμοιβαία Κεφάλαια - Ένα ταμείο στόχου ημερομηνίας είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει σχεδιαστεί για να αυξάνεται και να προστατεύει την αποταμίευση με βάση το έτος κατά το οποίο το άτομο αναμένει να αρχίσει να κάνει αποσύρσεις. Έχουν συχνά ονόματα που περιέχουν το έτος-στόχο, όπως το 2045. Χρησιμοποιούνται συνήθως για αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης, αλλά είναι δημοφιλείς και στα προγράμματα αποταμίευσης κολλεγίων. Σε γενικές γραμμές, ένα ταμείο ημερομηνίας-στόχου θα ξεκινήσει επιθετικά με τα περισσότερα από τα αποθέματα, στη συνέχεια θα στραφεί προοδευτικά σε ασφαλέστερες και σταθερότερες επενδύσεις καθώς προσεγγίζει το έτος-στόχος. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, τα αμοιβαία κεφάλαια περιέχουν ένα μείγμα μετοχών και ομολόγων και μπορεί να περιέχουν και μετρητά.

• Αμοιβαία Κεφάλαια - Οι περισσότερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν μια επιλογή κεφαλαίων που στοχεύουν στην ανοχή του ίδιου του επενδυτή για κίνδυνο. Ένα νεώτερο άτομο με μεγάλο χρονικό ορίζοντα επένδυσης μπορεί να επιλέξει ένα ταμείο με κυρίως μετοχές και λίγα ομόλογα. Ένας παλαιότερος επενδυτής μπορεί να αναζητήσει κάτι πιο βαρετό. Η Fidelity είναι ένας μεσίτης που προσφέρει επτά διαφορετικά κεφάλαια πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων που κυμαίνονται από 85 τοις εκατό μετοχές σε 20 τοις εκατό μετοχές. Η T. Rowe Price προσφέρει επίσης μια ποικιλία κεφαλαίων κατανομής στόχων, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων που αναμιγνύονται σε διεθνείς μετοχές και ομόλογα.

Τα μεγάλα νέα για τους επενδυτές είναι ότι ο αριθμός των επιλογών μεταξύ των πολυεθνικών κεφαλαίων έχει αυξηθεί με την πάροδο των ετών. Υπάρχει τώρα μια πληθώρα επιλογών που προσανατολίζονται προς τους επενδυτές όλων των ηλικιών και τις ανοχές κινδύνου.

Τα μειονεκτήματα της επένδυσης πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Όπως προαναφέρθηκε, η επένδυση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προσφέρει διαφοροποίηση, η οποία μπορεί να προστατεύσει τα χαρτοφυλάκια από τη μεταβλητότητα και τις σημαντικές μειώσεις της αγοράς. Αυτό είναι σημαντικό για τους επενδυτές που πλησιάζουν την ηλικία συνταξιοδότησης. Αλλά μια προσέγγιση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων έχει κάποια μειονεκτήματα.Πρώτον, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων δεν θα εκτελέσει τα περισσότερα χρηματιστηριακά κεφάλαια τα περισσότερα χρόνια, διότι πιθανότατα θα περιλαμβάνει ομόλογα, μετρητά και άλλα περιουσιακά στοιχεία που ενδέχεται να μην κερδίσουν τις ίδιες αποδόσεις. Αυτοί οι επενδυτές που επιδιώκουν μέγιστες αποδόσεις θα είναι πιθανότατα καλύτεροι με την πάροδο του χρόνου επενδύοντας κυρίως σε μετοχές.

Τα μη αποθεματικά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα ομόλογα, γενικά δεν έχουν σχεδιαστεί για να κάνουν έναν επενδυτή πολλά χρήματα. Αντίθετα, χρησιμοποιούνται για να παρέχουν μια σταθερή ροή εισοδήματος ή / και να προστατεύουν το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή από απώλειες. Κατά τη διάρκεια κακών χρόνων στο χρηματιστήριο, μπορεί να είναι απαραίτητη μια προσέγγιση πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Αλλά όταν η χρηματιστηριακή αγορά λειτουργεί καλά, οι επενδυτές μπορεί να χάσουν μεγάλα κέρδη.

Επιπλέον, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα ταμεία στόχων και στόχων κατανομής στόχων έχουν συχνά υψηλότερα τέλη διαχείρισης από ό, τι τα κεφάλαια που περιέχουν ένα μόνο στοιχείο. Αυτό συμβαίνει επειδή συνήθως τα κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά από έναν επαγγελματία. Αυτά τα τέλη μπορούν να μειώσουν τις συνολικές επενδυτικές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.